انتخاب دارایی‌های مناسب در بازه‌های زمانی مناسب میتواند همراه با بازدهی بسیار شیرینی باشد، اما اگر در زمان بد سراغ بهترین دارایی‌ها بروید، ممکن است دچار زیان شوید. بنابراین چیدمان سبد دارایی باید با تجربه و آگاهی همراه باشد تا سود مناسبی عاید سرمایه‌گذار کند
صندوقهای سرمایه‌گذاری | مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
یکی از مهمترین روش‌های مدیریت دارایی‌ها در بورس، استفاده از صندوقهای سرمایه‌گذاری است. جایی که تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای بازار، سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف برای شما تشکیل می‌دهند و ریسک کاهش سرمایه در بورس را به کمترین حد ممکن می رسانند. مجموعه آگاه از سال 1387 به ارائه خدمات مدیریت دارایی در بورس می‌پردازد و مدیریت صندوقهای سرمایه‌گذاری متعددی را در این بازار برعهده دارد که از جمله آنها می‌توان به پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور اشاره کرد.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی به شمار میرود که دارایی سرمایه‌گذاران بورس را جمع‌آوری و آن را در سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری ��ی‌کند. کاهش ریسک، تنوع، مدیریت حرفه‌ای و نقدشوندگی بالا از مهمترین مزایای این صندوق‌ها به شمار می‌روند.
انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری
صندوقهای سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که در ادامه به مهمترین آنها اشاره می‌کنیم:
صندوقهای سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بین 70 تا 90 درصد سرمایه مشتریان خود را در اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند. سود این صندوق‌ها، ثابت و بیشتر از سپرده‌های بانکی است.
صندوقهای سهامی 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها ریسک بالاتری دارند اما سود آنها به ویژه در بلندمدت بسیار بیشتر است.
دارایی صندوقهای مختلط را ترکیبی از سهام شرکت‌های بورسی و اوراق با درآمد ثابت (بین ۴۰ تا ۶۰ درصد) تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها از نظر بازدهی و ریسک، حد میانی دو صندوق درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سهام هستند.
حداقل ۷۰ درصد دارایی صندوقهای طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌شود؛ بنابراین بازدهی این صندوق‌ها، مشابه بازدهی سکه طلا است.
نحوه خرید و فروش صندوقهای سرمایه‌گذاری
- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوق‌ها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها و جست‌وجوی نماد صندوق، می‌توانید نسبت به خرید صندوقهای ETF اقدام کنید.
- صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحدهای این نوع صندوق‌ها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.
صندوقهای سرمایه‌گذاری آگاه
با هر هدف و رویایی که به بازار سرمایه قدم گذاشته باشید، صندوقهای متنوع آگاه با ویژگی‌های مختلف شما را به این هدف نزدیک‌تر می‌کنند. این صندوق‌ها همواره در میان پربازده‌ترین صندوقهای سرمایه‌گذاری کشور قرار داشته‌اند و با تیم مدیریت حرفه‌ای و با تجربه خود، فعالان بازار سرمایه را برای موفقیت هر چه بیشتر در این بازار همراهی خواهند کرد.
صندوق مشترک آگاه پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور، اولین صندوق این بازار هم به شمار میرود و از ابتدای تاسیس خود تاکنون توانسته بیش از 42000 درصد برای مشتریان خود بازدهی ایجاد کند. صندوق مشترک آگاه از نوع صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام و مبتنی بر صدور و ابطال است و برای سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت بهترین گزینه محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق مشترک آگاه
صندوق هستی بخش آگاه صندوق هستی‌بخش آگاه از نوع صندوقهای قابل معامله در بورس است و با نماد «آگاس» در بازار معامله می‌شود. این صندوق که به لحاظ عملکرد و بازدهی موفق به کسب نشان 5 ستاره بازار سرمایه شده است، پرطرفدارترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله در بورس ایران نیز به شمار میرود.
صندوق یاقوت آگاه یاقوت از نوع صندوقهای درآمد ثابت و ETF است که تجربه یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و مطمئن را برای مشتریان بورس رقم می‌زند. این صندوق برای افرادی که ریسک‌پذیری کمی دارند، گزینه بسیار خوبی محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یاقوت آگاه
صندوق زمرد آگاه زمرد، دیگر صندوق سهامی شرکت سبدگردان آگاه است که برخلاف بسیاری از صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام، به مشتریان خود سود نقدی پرداخت میکند و به همین دلیل هم محبوبیت بسیار بالایی در میان فعالان بازار سرمایه به دست آورده است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زمرد آگاه
صندوق همای آگاه همای آگاه، بهترین گزینه برای کسانی است که به دنبال سود ثابت ماهیانه در بورس هستند. همای از جمله صندوقهای درآمد ثابت و قابل معامله بازار است، امنیت بالای سرمایه‌گذاری و بیشتر بودن سود این صندوق از سپرده‌های بانکی مهمترین مزایای صندوق همای آگاه به شمار می‌روند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق همای آگاه
صندوق زرین آگاه صندوق طلای زرین، دارایی مشتریان خود را در گواهی سپرده کالایی سکه و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری میکند. زرین از نوع صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) است و واحدهای این صندوق با نماد «مثقال» در بازار معامله می‌شوند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زرین آگاه
صندوق یکم نیکوکاری آگاه با صندوق یکم نیکوکاری آگاه، می‌توانید هم سود دریافت کنید و هم در امور خیریه مشارکت داشته باشید. این صندوق نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام اولین صندوق نیکوکاری کشور به شمار میرود و از نوع صندوقهای مختلط و مبتنی بر صدور و ابطال است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یکم نیکوکاری آگاه
روش MPT در تحلیل بازار سرمایه (بورس)
این روش برای اولین بار توسط هری مارکویتز به بازار سرمایه معرفی شد که این تحقیقات توانست برای این دانشمند بزرگ در رشته اقتصاد جایزه نوبل را به ارمغان بیاورد.
اعتقاد اثبات شده در این روش بر بهینه سازی ریسک و بازده از طریق چندگونه سازی سهام استوار گردیده است. در این روش به اثبات رسیده که تقسیم سرمایه به سهام مختلف و بررسی چگونگی ارتباط بین آنان می توان بدون تعدیل بازده، ریسک را کاهش داد. به تعبیری دیگر مارکویتز معتقد است که بازده سبد سهام برابر بازده وزنی تک تک سهام می باشد اما ریسک سبد الزاما برابر ریسک وزنی آحاد سهام داخل سبد نبوده و این موضوع ارتباط کاملی با همبستگی یا عدم همبستگی بازده سهام تک شرکت های درون سبد با یکدیگر دارد. بر این اساس اگر به طور اتفاقی تعداد ۱۰ سهم را از بازار انتخاب کنیم، مطمئنا ریسک این سبد از ریسک تک سهم های بازار کمتر خواهد بود.
همان طور که رفت، تئوری مدرن پرتفولیو از نظر علمی دارای اسحتكام و قدرت کافی می باشد. اما باید توجه داشت که کاربرد این روش منوط به وجود اطلاعات تاریخی گسترده است تا جایی که هرچه اطلاعات تاریخی یک سهم بیشتر باشد می توان به نتایج حاصل اعتماد بیشتری نمود و این در حالی است که اعظم شرکت ها در بازار سرمایه ایران دارای عمق تاریخی بسیار کمی می باشند. در هر صورت موضوعی که يقينا به ذهن شما نیز کرده این خواهد بود که انتخاب سهام، باید به چه روشی صورت گیرد؟
طبعا انتخاب تصادفی نمی تواند راهگشا باشد و اگر هم باشد الزاما بهینه نخواهد بود. شاید اینجا باشد که نیاز به تکنیک های بنیادگرا به نحو محسوسی قابل درک و ترکیب این مدل با روش فاندامنتال می تواند کمک های شایان توجهی را به ما نماید.
با توجه به اهمیت این موضوع و علی رغم اینکه هدف از تنظیم این مطلب بررسی مباحث بنیادی با گرایش به اصول مالی است. اما سعی خواهیم نمود تا این مدل را به صورتی محدود و با توجه به اهداف کتاب به بحث و بررسی بنشینیم.
بر طبق تئوری مارکویتز بازده یک سبد سهام برابر میانگین وزنی تک تک سهام داخل سبد است. اما این موضوع در خصوص ریسک سهام یک سبد صادق نیست. اگر بتوانیم سبد سهامی تشکیل دهیم که بین تک تک سهم های موجود در سبد کمترین ضریب همبستگی حاکم باشد در آن صورت می توانید مطمئن باشم که ریسک سبد به طور یقین کمتر از وزن ریسک تک تک سهام تشکیل دهنده آن خواهد بود.
یک پیشنهاد دوستانه:
اگر هنوز در دوره رایگان 7 اصل مهم در مدیریت مطلوب کسب و کار شرکت نکرده اید، کلیک نمایید.
برای بررسی دقیق این موضوع کوواریانس بین سهم های یک سبد به صورت ۲ به ۲ محاسبه خواهند شد و ترکیبی به نظر مناسب تر خواهد رسید که تعداد کوواریانس های منفی و مثبت آن دارای رابطه ای منطقی باشند. در این مدل درصد تخصيص اجزای سرمایه به هر سهم دارای تأثیرات قابل توجهی خواهد بود؟.
باور اینکه انتخاب تعداد سهام از صنایع مختلف الزاما می تواند ما را به یک حاشیه امنیتی مناسب برساند، به طور قطع و الزام، قابل اتكا نخواهد بود، چه بسیار از سهم هایی که در صنایع مختلف قرار دارند اما اگر نمودار بازده آنان را با یکدیگر مورد مقایسه قرار دهیم شباهت های بسیاری در بین این دو قابل تشخیص خواهد بود و اگر این دو سهم را در قالب ریاضی نیز مورد مقایسه قرار دهیم خواهیم دید که دارای کوواریانس بسیار قوی با یکدیگر می باشند.
پس به خاطر داشته باشید که انتخاب دو شرکت از دو صنعت نه شرط و نه شرط کافی برای تشکیل سبد سهام خواهد بود چه بسا دو سهم هم صنعت را ضریب همبستگی صفر و یا حتی منفی یک باشند.
مدل های ریاضی بر مبنای یکسری اطلاعات که عموما ماهیت تاریخی دارد تصمیم گیری می نماید و تئوری های آماری نیز اینطور عنوان می دارند که مجموع اعداد به سمت میانگین تمایل بیشتری از خود نشان خواهند داد.
مانی که ما تصمیمی را براساس اطلاعات یک دوره ۱۰ ساله تنظیم می کنیم باید انتظار داشته باشیم که با یک ضریب اطمینان نسبی در یک پریود ۱۰ ساله به انتظارات خودمان دست پیدا خواهیم نمود و هرچه دامنه این اطلاعات بیشتر باشد احتمال تحقق میانگین بازده نیز بیشتر خواهد بود. اما تا چه حد می توان به این اصل پایبند بود؟
طبعا رياضيات هرگز نمی تواند پیش بینی های بدون تردیدی را از آینده ارایه دهد. زیرا ارقام در محیط واقعی، الزامی به رعایت قوانین ریاضی ندارند. چراکه بسیاری از عوامل غیرریاضی وجود دارند که میتوانند بر بازار تأثیر بگذارند. اما می توان امیدوار بود که مادامی که شرایط قبلی که موجبات رشد یا افت یک شرکت و با صنعت را فراهم نموده، مهیا باشد، می توان به این مدل اتكاء کرد در غیر این صورت زمان بازبینی آن فرا رسیده است.»
البته با توجه به گستردگی مباحث نظریه مدرن پرتفولیو کلام فوق تنها گریزی کوتاه بود بر آنچه در گستره این مدل وجود دارد و امید است تا در آینده و در مجلدات بعدی به بحث کاربردی و اجرایی این مدل بپردازیم.
سبد سهام یا پرتفوی
قبل از اینکه سبد سهام یا پرتفوی را توضیح دهیم به شرح سبد دارایی ها می پردازیم.
سبد دارایی ها به معنی سرمایه گذاری متنوع دارایی ها در بازار های مختلف سرمایه گذاری مانند طلا ، مسکن ، اوراق بهادار ، سکه و …. می باشد.
حتما تا به حال این ضرب المثل معروف را شنیده اید که می گویند “همه ی تخم مرغ های خود را درون یک سبد نگذارید”. مفهوم این ضرب المثل برای همه آشکار است و به ما می آموزد تا سرمایه خود را روی گزینه های مختلف تقسیم کنیم و هیچ گاه تنها به یک مورد تکیه نکنیم چون اگر مشکلی پیش بیاید تمام سرمایه مان همان جا نابود می شود.
سرمایه گذار های حرفه ای مانند صندوقهای سرمایه گذاری همواره سبد دارایی تشکیل می دهند که البته درصد سرمایه گذاری آنها در موارد مختلف متفاوت است. برای مثال یک صندوق سرمایه گذاری پول خود را بین گزینه هایی مانند بورس٬طلا٬سکه و بخشی هم به عنوان پول نقد در بانک تقسیم کرده و سرمایه گذاری میکند تا ریسک سرمایه گذاری را کنترل نماید.
سبد سهام یا پرتفوی چیست؟!
سبد سهام یا پرتفوی (که بیشتر به آن پرتفوی گفته می شود). تقسیم دارایی برای خرید سهم ها مختلف از صنعت های مختلف را می گویند. این کار برای برقراری کاهش ریسک و بهبود سرمایه گذاری انجام می شود.سرمایه گذار با این کار ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش می دهد و از به اصطلاح تک سهم نمی شود تا خطر ضرر کردنش بالا برود.
برای مثال زمانی را در نظر بگیرید که سرمایه گذار ۵۰ میلیون تومان برای سرمایه گذاری دارد و سهم هایی مانند ایران خودرو٬ بانک صادرات٬ داروسازی دکتر عبیدی و شرکت حمل و نقلی توکا را با درصد های مختلفی می خرد.مواردی که ذکر شد سهم های مختلف از صنعت های مختلف بود. در واقع سبد سهام زیر مجموعه ای از سبد دارایی است که به همان روش و استراتژی عمل می کند.و سبد سهام هر شخص میتواند با توجه به قدرت ریسک پذیری فرد چیده شود.
تک سهم شدن چیست ؟
اگر با بورس آشنایی داشته باشید احتمالا چندین بار این جمله به گوشتان خورده که “هرگز تک سهم نشوید”. تک سهم شدن یعنی تمام سرمایه را تنها روی یک سهام سرمایه گذاری کردن.
چرا تک سهم شدن اشتباه است؟
زمانی که تک سهم می شویم اگر مشکلی برای آن سهم بوجود آید تمام سرمایه ما دچار مشکل می شود و این موضوع می تواند ضرر زیادی را به ما متحمل کند.
تک سهم شدن معامله گران زیادی را دچار زیان های هنگفت کرده است. حتی معامله گران با سابقه و موفق را. برای مثال چند سال پیش صنعت بانک کشور به مشکل خورد و سهم های بانکی بیش از یک سال بسته ماندند و پول سرمایه گذاران در این سهم ها بلوکه شد.
فکرش را بکنید ۴۰۰ میلیون تومان پولتان برای یکسال از دسترس تان خارج باشد و نتوانید کاری هم انجام بدهید. پس هیچ وقت سبد سهام یا همان پرتفوی تان را با یک سهم پر نکنید.
پس اگر علاقه مند به کسب سود و درآمد در بازار هستید هرگز تک سهم نشوید و یک سبد سهام متنوع را تشکیل دهید زیرا اگر برای تک سهم شما مشکلی بوجود آید ممکن است با یک ضرر سنگین بر خلاف میل مجبور به خداحافظی از بورس شوید.
گاهی ممکن است تحلیل تان کاملا درست باشد نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام و سهم نیز مستعد رشد باشد اما یک ریسک سیستماتیک تمام برنامه ها را بهم بریزد و ضرر جبران ناپذیری را به شما وارد کند.
تنوع سبد سهام در چند صنعت مختلف
سرمایه گذاری در یک صنعت هم کار عاقلانه ای نیست و اگر مشکلی برای صنعت بوجود آید تمام سهام های فعال در آن صنعت با کاهش قیمت روبرو خواهند شد. پس صنایع متنوعی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید زیرا سرمایه گذاری در چند سهام از یک صنعت با تک سهم شدن تفاوت چندانی ندارد.
اگر سهام های موجود در بسته متعلق به شرکت هایی باشد که کالا یا خدمات آنها جانشین یکدیگر باشند در صورت بروز مشکل در یکی از سهم ها و کاهش ارزش آن در طرف مقابل سهم دیگری در سبد شما ارزشش بالا میرود. هر چه قدر تعداد سهم های یک سبد بیشتر و وابستگی بازده سهم ها به هم کمتر باشد و یا حتی منفی باشد ریسک کاهش می یابد.
چگونه یک سبد سهام خوب تشکیل دهیم؟
برای تشکیل یک سبد خوب باید علم و تجریه خودتان در سرمایه گذاری را بالا ببرید. زمانی که به تحلیل گری ماهر تبدیل شوید می توانید پرتفویی از سهم های خوب را تشکیل دهید.
در دوره های آموزش کاریمو آکادمی مانند دوره استادی در مبحثی دکتر صمدی به صورت کامل درباره تشکیل یک سبد خوب برای دانشجو های دوره صحبت میکند. در این مبحث کاربر می آموزد که چگونه سرمایه خود را بین سهم های حجومی و دفاعی تقسیم کند درست مانند یک مربی حرفه ای فوتبال.
دو نمونه از چیدمان سبدسهام :
سبد بر اساس ارزش بازار
در این نوع سبد ، وزن هر سهم باید با توجه به ارزش آن شرکت در بازار نسبت به بقیه سهم های موجود در سبد تعیین شود . برای مثال اگر اولین سهم موجود در سبد نسبت به سهم دوم ۲۰ درصد ارزشش بیشتر باشد باید وزن سهم اول در سبد ۲۰ درصد بیشتر باشد.
سبد هم وزن
این ساختار بیان میکند که وزن تمامی سهم های موجود در سبد باهم برابر باشد بدون توجه به ارزش آنها در بازار.
یکی از موارد بررسی در انتخاب صنعت شاخص صنعت می باشد اما شاخص صنعت چیست؟!
نکات سبد سهام
♦ تعداد سهام های پرتفوی نباید بیش از حد زیاد باشد زیرا باعث کاهش تمرکز معامله گر می شود. یک سبد سهام مناسب بین هفته تا هشت سهم از صنعت های مختلف است.
♦ ارزش پرتفوی به میزان ارزش مالی و نقدی (به روز) سهام های آن پرتفوی گفته می شود یعنی برای اندازه گیری ارزش یک پرتفوی تعداد سهام های مختلف را در قیمت خود ضرب کرده سپس آن ها را جمع می کنند تا ارزش پرتفوی بدست آید.
سبد خرید بورس نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام چیست و سبدهای پیشنهادی سهام کدامند؟
چگونگی پذیره نویسی در بازار بورس و نحوه مطلع شدن از سبد خرید بورس را در این مقاله به شما خواهیم آموخت تا بتوانید در زمان کوتاهی بر این بازار تسلط یابید، البته این مطالب برای اشخاصی که به تازگی در حال یادگیری الفبای بورس می باشند بسیار کارآمد است. در این قسمت تمایل داریم تا در مورد سبد سهام اطلاعاتی را در میان بگذاریم.
- با بهترین سایت بورس ایران همراه باشید.
سبد خرید بورس امروز
باید به اطلاعتان برسانیم نمی توان اعتماد نمود، تا سپرده بانکی را در بازار مربوط به بورس قرارداد زیرا، امکان دارد تا به خاظر انجام اشتباه ارزش دارایی شما پایین بیاید و در سرمایه گذاری کم شود و در نهایت بهتر است که بدانید در سپرده های بانکی اگر سرمایه خود را قرار دهید مبلغی معین به عنوان درصد سود مشخصی به شما پرداخت می نمایند و تمامی بانک ها ناچار می باشند تا به پرداخت آن اقدام کنند.
اما بهتر است بدانید که در این بازار قیمت سهام بر اساس میزان عرضه و تقاضا افراد مشخص می گردد و علت این عرضه و تقاضا تحلیلی می باشد که در پشت انواع سهام های گوناگون صورت می گیرد. به همین دلیل اگر از قوانین بازار بورس مطلع نباشید و سهمی را در نقطه ای نامناسب خریداری نمایید، سبب می شوید تا با انتخاب اشتباهتان ارزش دارایی خود را پایین بیاورید و ریسک بالایی را تجربه و در نهایت با شکست رو به رو شوید. س رانجام وظیفه شما این است که به عنوان یک فردی که در حال سرمایه گذاری می باشد، ریسکی کم را با بالاترین بازدهی در خرید و انتخاب یک سهم را تجربه نمایید. البته با یادگیری یک ری نکات و اصول پایه می توانید به راحتی ریسک موجود را مدیریت و کنترل کنید.
- مقاله چگونه سهام قیمت گذاری می شود را مطالعه کنید.
سبد خرید بورس چیست
آیا می دانید که وارد کردن و تصمیم بر فشردن کلید سفارش تصمیم راحتی نمی باشد ما این وظیفه را بر عهده خود می دانیم تا شما را در این امر راهنمایی نماییم. در هر هفته یک سبد خرید بورس به افراد کاربر و مشتریان عرضه می شود که اگر از کمک افراد فعال در این زمینه استفاده نمایید و از تجربیات و تحلیل های چند اله آنان بهره ببرید نتیجه خوبی را به دست خواهید آورد. جالب است بدانید که این سبد ها با دید میان مدت در اختیار شما قرار می گیرند و می توانید در بازه زمانی محدود و معینی به معامله بپردازید و علاوه بر آن نیز این موقعیت را در اختیار دارید تا بتوانید تحلیل های هفتگی کل بازار جهان و داخلی را مشاهده و بر آنان نظارت داشته باشید.
سبد خرید بورس در حقیقت به مجموعه ای از سهامی خریداری شده توسط شخص سرمایه گذار گفته می شود و در حقیقت به این موضوع اشاره می نماید که می بایست میزان دارایی و سرمایه خود را از بین چندین سهام مختلف انتخاب نمایید و بعد از تقسیم نمودن آن بتوانید سود خوبی را در این به دست بیاورید و همچنین میزان ریسک خود را به حد مطلوبی کاهش دهید. اصطلاحی در جهان رایج می باشد که می گویند در تمام عمرت در هیچ موقعیت و زمانی تخم مرغ هایت را به صورت یکجا در یک سبد جای گذاری نکنید. این جمله را می توان در مورد سبد خرید سهام به کار برد و متصور شوید که شما به فرض مثال مبلغی حدود 30 میلیون را جهت سرمایه گذاری در این بازار قرار می دهید و آن را در بین 5 سهم متفاوت تقسیم می کنید در این موقعیت شما دارای سبد می باشید.
اما نکته ی مورد اهمیت تر از سبد سهام این است، که یک فرد جهت سرمایه گذاری موفق باید چه اصول و قوانینی را رعایت نماید تا موجب شود که با اعمال آن دستورات و قوانین درصد ریسک خود را پایین بیاورد و سود خوبی را به دست آورد، زیرا ریسک نوعی خطر به شمار می رود و زمانی که پای دارایی و اموال در میان باشد دیگر خطر از دست دادن دارایی از آن چه که شما در تصورش می باشید به خودتان نزدیک تر می باشد.
سبد خرید سهام
در بعضی از زمان ها اشخاص سرمایه گذار بعد از انجام یک تحلیل در تفکر هستند که سهمی را خریداری و سود بسیار چشمگیری را از آن به دست آورند، اما به این نکته توجهی نمی کنند که ممکن است این معامله ریسک بالایی ر داشته باشد و و احتمال خطای انسانی را در تحیلی در نظر نمی گیرند. اگر شمما به این نکات توجهی نداشته باشید ممکن است ضررات زیادی را متحمل شوید.
شما باید به عنوان یک فرد سرمایه گذار این تصورات را داشته باشید که احتمال دارد بر اثر رخداد اتفاقی همچون، سیل، زلزله و دیگر موارد شرکت مدنظر فعالیتش متوقف گردد و در این موقعیت اگر تنها کسی که در آن جا سهام داشته باشد شما باشید، ممکن است که کل سرمایه تان را از دست بدهید.
به عنوان نمونه سهام مربوط به شرکت کنتور سازی بعد از این که در بازه زمانی طویلی از نظر مبلغ در محدوده بسیار کوچکی دچار نوسان شد، ناگهان با خبر های انعقاد قرارداد های بسیار زیاد جذب کننده، مورد توجه بازاریان قرار گرفت و مبلغ سهم به رقمی حدود 70 درصد رشد نمود و هر روزه صف زیادی از خرید ملاحظه می شد اما زمانی که سهم به به منظور هدف های قیمتی بسیار بالا رسید، این خبر منتشر شد که کل اخبار مثبت مربوط به این موضوع دروغ بوده است و تا به الان نماد این شرکت نیز متوقف و همچنان بسته است.
سبد خرید سهام بورس
شما عزیزان می توانید از دو صنعت جهت انتخاب سهام خود استفاده نمایید. از این موضوع آگاهی دارید که با خرید 5 سهم از یک صنعت دیگر تفاوتی میان تک سهم شدن شما وجود ندارد و گویا که تمامی ان متعلق به شما می باشد؟ این را بدانید که انجام این کار نوعی ریسک بسیار بزرگ و خطرناک محسوب می شود که ممکن است کل ارزش دارایی شما را پایین بیاورد و شما را با شکست رو به رو کند. پس پیشنهاد می کنیم تا از صنعت های مختلف چندین سهم را تهیه نمایید و در صورتی که یک صنعت شکست را تجربه نمود و افول سنگینی داشت، شما را نیز دچار نگرانی نکند.
سبد خرید در بورس
نکاتی در مورد سبد خرید به شما توضیح داده می شود که امیدواریم از آنان بهره ببرید، این موضوع را مطلع باشید که شما با خرید چند سهم از صنعت های مختلف به صورت تنها نمی توانید خیال خود را آسوده نگه دارید. بلکه باید به این نکته نیز توجه کنید که میزان درصد سرمایه گذاری تان در هر سهم چقدر می باشد. در واقع استاندارد ترین و معمولی ترین حالت این است که نهایتاً تا 20 درصد از سرمایه تان را در یک معامله سرمایه گذاری نمایید و در نقطه مقابل اگر شما 80 درصد باقی مانده را تنها به یک سهم مختص کنید و آن 20 درصد را به 4 یا 5 قسمت تقسیم نمایید، ریسک بالایی را انجام داده اید و احتمال زیان دهی شما بسیار بالا می رود. در نهایت سعی نمایید که در جهت انجام یک خرید و فروش نهایت مقداری که سرمایه گذاری می کنید 20 درصد از کل ارزش دارایی تان باشد.
خرید سبد سهام دولت
آیا می دانید که چطور می توان برای خرید سبد سهام اقدام نمود؟ باید بدانید که جهت پذیره نویسی سهام مختص به دولت داشتن کد بورسی حتماً ضروری نیست و اشخاصی که این کد را ندارند می توانند سهام دولت را با رجوع به بانک های منتخب پذیره نویسی نمایند که البته الزامی نمی باشد که حتماً به صورت حضوری به این 9 بانک مراجعه نمایید و این امکان را فراهم ساخته اند تا به صورت آنلاین هم بتوانید خرید سبد سهام دولت نیز بپردازید.
جاب است که بدانید از سوی بانک ملی 5 روش پذیره نویسی به صورت غیر حضوری تعریف شده است که شامل، اپلیکیشن ایوا، سامانه اینترنتی بانک ملی، پیام رسان، آپ و دیگر موارد می شود. در این میان بانک تجارت، صادرات کشاورزی رفاه نیز پذیره نویسی به صورت اینترنتی را میسر نموده اند تا مشتریان بتوانند به بهترین نحو از خدمات بهره ببرند و احساس رضایت و خوش حالی را در مشتریان ایجاد نموده اند.این کار سبب می شود تا اتلاف وقت صورت نگیرد و همزمان همگی بتوانند از این فرصت استفاده نمایند.
سبد خرید سهام رایگان
پذیره نویسی از تاریخ چهاردهم اردیبهشت وتا سی و یکم این ماه نیز ادامه داشت. البته لازم به ذکر است که این پذیره نویسی برای کل افراد حقیقی، از طریق تمامی درگاه های بام، اپلیکیشن ها، ایوا و آپ برای تمامی هموطنان امکان پذیر می باشد و بدین جهت درصدد برآمده اند تا از انتشار ویرو کرونا نیز جلوگیری کنند و افراد بتوانند با آسودگی خاطر اقدام به فعالیت نمایند. البته میانگین مبلغ سهام با 20 درصد تخفیف نیز اعمال شده است که 5 واحد از درصد آن به عنوان ارزش سرمایه و در جهت انجام نمودن عملیات بازگردانی در نزد فرد صندوق دار قرار خواهد گرفت. بهترین سبد خرید بورس را می توانید با مراجعه به سایت های منبع دریافت نمایید.
پیشنهاد سبد خرید بورس
طبق خبر های منتشر شده دو سبدگردان که دارای مجوز بوده انداز بورس اوراق بهادر تهران جهت دوره بلند مدت و میان مدت پیشنهاد هایی را برای خریداری سهام خودشان و میزان درصد آن در هر سبد خریدار را اعلام کرده اند. جهت اطلاع از نحوه خرید سبد بورس و پذیره نویسی سهام می توانید به محتویات قبلی ارائه شده در این مقاله رجوع کنید.
سوالات متداول
- خرید سبد سهام دولت کد بورسی نیاز دارد؟
خیر برای تهیه سبد سهام دولت نیاز یبه داشتن کد بورسی نیست و این مورد از الزامات محسوب نمی شود.
دقت نمایید که میزان کل سرمایه خود را مختص به یک سهم در یک صنعت نکنید تا ریسک معامله تان پایین بیاید.
محلی که بتوان در آن سرمایه خود را به صورت مشخص قرار دهید و از انجام معامله ها سودی را به دست آورید را بورس می گویند.
تشکیل سبد سهام
نکته: قبل از اینکه سراغ نکته‌های مربوط به تشکیل سبد سهام یا سرمایه‌گذاری برویم، باید به این نکته اشاره کنیم که سبد سرمایه‌گذاری هر کسی میتواند نمودی از شخصیت او باشد. به عبارت ساده‌تر، ویژگی‌های شخصیتی افراد میتواند باعث شود گزینه‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. بنابراین نکته‌هایی که در ادامه می‌آوریم قوانینی سفت‌وسخت برای همه افراد نیستند، بلکه هر کسی میتواند به فراخور میزان ریسک‌پذیری، میزان سرمایه و غیره روش‌ها و استراتژی‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند.
سبد سهام یا سبد دارایی چیست؟
به مجموعه‌ای از دارایی‌های مختلف (از زمین و مسکن گرفته تا طلا و انواع اوراق بهادار) سبد دارایی گفته می‌شود. بسیاری از افراد بدون اینکه از این اصطلاح خبر داشته باشند، در همان زندگی روزمره سبد دارایی تشکیل می‌دهند؛ شخصی را تصور کنید که حقوقش را به طلا و ارز تبدیل میکند و با ارثی که به دستش رسیده، خانه کوچکی می‌خرد و اجاره می‌دهد. علاوه بر این، بخشی از پس‌اندازش را در یک حساب سپرده بلندمدت گذاشته و سود سپرده بانکی می‌گیرد. این شخص در واقع سبدی از طلا و ارز و مسکن برای خودش درست کرده است.
اما گاهی هم تشکیل سبد دارایی ممکن است با تصمیم و برنامه مشخص باشد. مثلا شخصی بخواهد با مبلغ صد میلیون تومان، یک سبد دارایی تشکیل بدهد. ممکن است این شخص به این شکل عمل کند: ۳۰ میلیون تومان برای سپرده‌گذاری در بانک برای دریافت سود تضمین‌شده، ۲۰ میلیون تومان برای خرید طلا و ۵۰ میلیون‌تومان برای خرید سهام در بازار سرمایه. این شخص هم طبق استراتژی‌های خودش یک سبد دارایی تشکیل داده است.
با این توضیحات، می‌توانید حدس بزنید که منظور از سبد سهام چیست. سبد سهام (یا همان پورتفولیو یا پرتفوی سهام) به مجموعه‌ای از سهم‌های مختلف گفته می‌شود که شخص در یک دوره مشخص برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده است. مثلا فرض کنید سرمایه‌گذار فرضی ما که قصد دارد ۵۰ میلیون تومان در بازار بورس سرمایه‌گذاری کند، تصمیمش به این شکل است که پنج سهم بخرد و به هر سهم ۲۰ درصد از سبد (۱۰ میلیون تومان) اختصاص بدهد.
معرفی انواع سبد سهام
وقتی از انواع سبد سهام حرف می‌زنیم، خیلی از اوقات داریم درمورد میزان ریسک سبد سهام صحبت می‌کنیم. «ریسک» یکی از مهمترین مفاهیم سرمایه‌گذاری است و سرمایه‌گذارانی که به این مفهوم توجه عمیق و دقیق ندارند به احتمال زیاد در بلندمدت دچار آسیب می‌شوند. توضیح مفصل درمورد مفهوم ریسک از حوصله این مطلب خارج است، اما باید بدانیم هنگام تشکیل سبد سهام، متحمل مقداری از ریسک می‌شویم و بهتر است نوع سهامی که انتخاب می‌کنیم متناسب با ریسک‌پذیری خودمان باشد. به‌طور کلی می‌توانیم سبدهای سهامی را به سه دسته تقسیم کنیم:
۱. سبد سهام پرریسک یا تهاجمی
برای این نوع سبد، همان‌طور که از اسمش پیداست، سهامی انتخاب می‌شود که ریسک بالایی دارند و البته انتظار میرود سود بالاتری هم داشته باشند. برای مثال، کسب‌وکارها و شرکت‌های نوپا ممکن است در چنین سبدی قرار بگیرند. این نوع شرکت‌ها معمولا در دوران رشدشان قرار دارند و اگر در کارشان موفق باشند، بازدهی بسیار بالایی میتوانند داشته باشند. یا شرکت‌هایی که به تازگی تحولی معنادار در روند عملیاتی خودشان ایجاد کرده‌اند و اگر طرح‌های جدیدشان با موفقیت همراه باشد، سودآوری‌شان رشد خواهد کرد. چنین سبدی برای افرادی مناسب است که روحیه ریسک‌پذیری دارند و اگر ارزش سبدشان کاهش یابد، این کاهش ارزش را می‌پذیرند و می‌دانند سرمایه‌گذاری پرریسک میتواند همراه با زیان باشد.
۲. سبد سهام کم‌ریسک یا تدافعی
شرکت‌هایی که دوران بلوغ‌شان را می‌گذارنند معمولا در چنین سبدهایی قرار می‌گیرند. شرکت‌های بالغ در واقع به شرکت‌های بزرگی گفته می‌شود که سال‌هاست کسب‌وکارشان را طبق روالی پیش‌بینی‌پذیر انجام می‌دهند و سود انتظاری مشخصی دارند. چنین شرکت‌هایی معمولا سود تقسیمی مشخصی هم دارند. یعنی مشخص است که هر سال به ازای هر سهم چه مقدار سود به سهامداران‌شان می‌دهند. قیمت سهام این نوع شرکت‌ها معمولا دستخوش نوسان‌های بازار بورس نیست و حتی ممکن است سرمایه‌گذارانی که خریدار این نوع سهام هستند اصلا توجهی به قیمت روز سهام‌شان نداشته باشند و فقط به دنبال دریافت سود تقسیمی سالانه باشند. چنین سبدی برای افرادی مناسب است که ریسک‌پذیر نیستند و نمی‌خواهند درگیر نوسان‌های بورس باشند. این افراد معمولا کسانی هستند که دوست دارند بخشی از سرمایه‌شان را به شکل سهام نگه دارند و خیال‌شان راحت باشد که حداقل به اندازه سود بانکی سود خواهند کرد.
۳. سبد سهام با ریسک متوسط
بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سبدی ترکیبی داشته باشند یا سراغ سهام شرکت‌هایی بروند که ریسک بالایی نداشته باشند. شرکت‌هایی که در کسب‌وکارشان موفقند و سودآوری تضمین‌شده دارند و در ضمن طرح‌های توسعه‌ای دارند و می‌خواهند کارشان را گسترده‌تر کنند بهترین گزینه‌ها برای چنین سبدهایی به شمار می‌روند. همچنین سهامدار میتواند درصد مشخصی از سبد سهامش را به سهام پرریسک اختصاص بدهد و درصدی را هم به شرکت‌هایی که حداقل ریسک را دارند. چنین سبدی ضمن اینکه سودآوری مناسبی میتواند داشته باشد، نوسان کمتری هم دارد و میتواند در بلندمدت برای سرمایه‌گذار بازدهی بسیار مناسبی خلق کند.
نکته: ممکن است نام انواع دیگری از سبدهای سهامی هم به گوشتان بخورد: سبد رشدی، سبد درآمدی، سبد سوداگرانه، سبد دوره‌ای و غیره. اما تقریبا همه این‌ها را می‌شود بر اساس میزان ریسک دسته‌بندی کرد. روی هم رفته باید با مفهوم ریسک بیشتر آشنا شوید و بدانید که با خرید هر سهام متحمل چه میزان ریسک شده‌اید. میزان ریسک سبد را می‌شود دقیق محاسبه کرد و به صورت درصد بیان کرد. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری حرفه‌ای‌تری داشته باشید باید به‌مرور درباره ریسک بیشتر یاد بگیرید.
نکته‌های مهم در چیدمان سبد دارایی
انتخاب دارایی‌های مناسب در بازه‌های زمانی مناسب میتواند همراه با بازدهی بسیار شیرینی باشد، اما اگر در زمان بد سراغ بهترین دارایی‌ها بروید، ممکن است دچار زیان شوید. بنابراین چیدمان سبد دارایی باید با تجربه و آگاهی همراه باشد تا سود مناسبی عاید سرمایه‌گذار کند. بیایید ببینیم برای چیدمان سبد دارایی چه نکته‌هایی را باید رعایت کنیم.
متنوع‌سازی دارایی
همواره دارایی‌های متنوع داشته باشید؛ طلا، سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت، ملک، سهام و غیره. البته لازم نیست همیشه سرمایه‌تان را بین همه انواع دارایی پخش کنید. بلکه باید متناسب با میزان سرمایه و سلیقه خودتان و البته وضعیت روز دارایی‌های مختلف اقدام به سرمایه‌گذاری کنید. مثلا ممکن است تصور کنید که قیمت مسکن زیادی بالا رفته و احتمالا طی سال‌های آینده دچار رکود خواهد شد. یا اینکه اصلا سرمایه‌تان به حدی نیست که بخواهید در بخش املاک سرمایه‌گذاری کنید. در این صورت بهتر است سراغ انواع دیگری از دارایی بروید.
انتخاب دارایی‌های مناسب در بازه‌های زمانی مناسب میتواند همراه با بازدهی بسیار شیرینی باشد، اما اگر در زمان بد سراغ بهترین دارایی‌ها بروید، ممکن است دچار زیان شوید. بنابراین چیدمان سبد دارایی باید با تجربه و آگاهی همراه باشد تا سود مناسبی عاید سرمایه‌گذار کند
توجه به شاخص بورس
برای اینکه بخشی از سرمایه‌تان را وارد بورس کنید، توجه به شاخص بورس ضروری است. اگر شاخص کل بورس نزولی باشد، ورود به بازار بورس و تشکیل سبد سهام انتخاب هوشمندانه‌ای نیست (مگر اینکه فعال حرفه‌ای بازار بورس باشید و بتوانید حتی در شرایط نزول شاخص هم سهم‌های مناسب را تشخیص بدهید و بازدهی خوبی کسب کنید). ولی اگر شاخص کل بورس صعودی باشد، خرید سهام شرکت‌هایی که وضعیت مساعدی دارند به احتمال زیاد با بازدهی بسیار مناسبی همراه خواهد بود.
توزیع مناسب سرمایه و پرهیز از تک‌سهم شدن
منظور از تک‌سهم شدن این است که سرمایه‌گذار همه سرمایه‌اش را به یک سهم خاص اختصاص بدهد و فقط همان یک سهم را در سبد سهامش داشته باشد. چنین روشی بسیار پرخطر است. چون هر ریسکی که متوجه آن یک سهم باشد، کل سرمایه سهامدار را تهدید خواهد کرد. از طرفی اگر سهامدار در انتخاب این یک سهم اشتباهی مرتکب شده باشد (و سهمی را انتخاب کرده باشد که به هر دلیلی دچار افت قیمت شود) کل سرمایه‌اش تحت تاثیر این اشتباه خواهد بود.
برای توزیع مناسب سرمایه در یک سبد سهام بهترین کار این است که درصد مشخصی از سرمایه‌تان را به هر کدام از سهم‌های سبد سهام‌تان تعیین کنید. مثلا ده تا بیست درصد از کل سرمایه‌تان را به هر سهم اختصاص بدهید و نه بیشتر. با این کار ضمن اینکه سبد سهام‌تان متنوع می‌شود، دیگر ریسکی که ممکن است هر کدام از سهم‌ها متحمل شوند، کل سرمایه‌تان را تهدید نخواهد کرد.
شناسایی صنایع مناسب و سهام پربازده هر صنعت
اگر در بورس تازه‌کارید، باید بپذیرید که انتخاب صنعت مناسب و سهم پربازده از هر صنعت کار چندان ساده‌ای نیست. به این دلیل ساده که شما هنوز به وضعیت صنایع مختلف آشنا نیستید و نمی‌دانید عوامل تاثیرگذار هر صنعت چه چیزهایی‌اند.
اما نگران نباشید. اگر می‌خواهید در بازار بورس فعالیت کنید، بهتر است از همین حالا شروع کنید و با صنایع و شرکت‌های مختلف آشنا شوید. برای شروع کار بهتر است سراغ صنعتی بروید که تا حدودی با آنها آشنایی دارید و می‌توانید مطالب مربوط به آنها را بفهمید. (مثلا در رشته مهندسی معدن تحصیل کرده‌اید و با محصولات معدنی آشنایی دارید و تصمیم می‌گیرید با فرایند سرمایه‌گذاری در این صنعت بیشتر آشنا شوید). سعی کنید تا جایی که می‌شود دانش‌تان را درمورد این صنایع افزایش بدهید و ببینید کدام شرکت‌ها در این صنایع فعالند. در نهایت باید به این نتیجه برسید که این صنعت خاص در چه وضعیتی است؛ آیا دوران رکود را می‌گذراند یا رونق؟ از افزایش نرخ دلار چه تاثیری می‌پذیرد؟ چه ارتباطی با قیمت‌های جهانی دارد؟ چشم‌انداز آینده این صنعت چگونه است؟
بعد از اینکه به پاسخ چنین سوال‌هایی رسیدید، باید تصمیم بگیرید که در این صنعت سرمایه‌گذاری کنید یا نه. اگر پاسخ‌تان مثبت بود، باید به دنبال شرکت‌هایی بگردید که وضعیت عملیاتی مناسبی دارند، قیمت سهم‌شان نسبت به سودی که می‌سازند و فروش سالانه پایین‌تر است و احتمالا طرح توسعه دارند و قرار است طی آینده نزدیک تحولی در آنها رخ بدهد.
نکته: در صنایعی سرمایه‌گذاری کنید که با سازوکارشان آشنایی بیشتری دارید. اگر سهم شرکتی را بخرید که از نحوه فعالیتش اطلاعات کمی دارید، ممکن است باعث شود نتوانید تشخیص بدهید که چه زمانی کسب‌وکار آن شرکت رونق دارد و چه زمانی اوضاعش خراب است.
توجه به بازارهای جهانی
به اقتصاد کلان توجه کنید. همواره اتفاقاتی ممکن است بیفتد که اقتصاد جهانی و اقتصاد کشورها را دستخوش تلاطم کند. مثل شیوع بیماری کرونا که باعث شد شرکت‌های فعال در حوزه گردشگری و حمل‌ونقل مسافر دچار ضرر و زیان جدی شوند. در چنین مواردی از سهام یا دارایی‌هایی که ممکن است اثر منفی بگیرند دوری کنید.
پرهیز از نگاه تعصبی به سهم
بازی طرفداری از استقلال و پرسپولیس که نیست! هنوز هم سهام این ۲ باشگاه به بورس نیامده و بعید هم هست که به این زودی‌ها و این حجم از بدهی سروکله این دو باشگاه در بورس پیدا شود. پس نگاه تعصبی به سهام را همین اول کنار بگذارید. بازار بورس، منطق دارد و نه احساس. در جایی هم که منطق حاکم باشد، اثری از تعصب و طرفداری کورکورانه نیست. پس اگر می‌خواهید در این بازار بمانید، جبران اشتباه یا کنار گذشتن علایق (قوم و قبلیه‌ای، رنگی و بقیه دلبستگی‌ها) را فراموش نکنید.
توجه به تحلیل های سیاسی و اقتصادی
سبدتان را به امان خدا رها نکنید. هر لحظه ممکن است وضعیتی در جامعه یا تصمیم‌گیری‌های سیاسی و اقتصادی کلان پیش بیاید که روی دارایی‌تان اثر منفی بگذارد. مثلا کاهش قابل توجه نرخ دلار باعث خواهد شد که سودآوری شرکت‌های صادرات‌محور کاهش یابد. در چنین مواردی باید حواس‌تان به سبد سهام‌تان باشد و به‌موقع سبدتان را اصلاح کنید.
توزیع مناسب سرمایه و پرهیز از تک سهم شدن
اگر سهمی خریدید و قیمتش کاهش یافت نگران نباشید! بزرگ‌ترین تحلیل‌گرها هم اشتباه می‌کنند و بهترین معامله‌گرها هم ممکن است زیان بدهند. مهمترین نکته این است که دلیل اشتباهتان را بفهمید و اشتباه‌‌هایتان را طوری مدیریت کنید که جبران‌پذیر باشند. توزیع سرمایه بین دارایی‌های مختلف یکی از بهترین روش‌ها برای مدیریت همین اشتباه‌هاست.
دیدگاه شما