بازار ارز آرام است
دبیر کل شورای عالی کانون صرافان گفت: نرخ دلار در بازار آزاد ۳۰ هزار و ۵۰۰ تومان و یورو ۳۰ هزار و ۶۰۰ تومان است.
طی چند ماه گذشته آرامش بر بازار ارز حاکم بود و نرخ‌ها تقریباً نوسان زیادی نداشت. معامله‌گران در این بازار رفتار هیجانی نداشتند و بیشتر برای خرید ارز مورد نیاز خود مراجعه می‌کردند.
به گزارش ایرنا، امروز بعد از مدت‌ها قیمت دلار رشد اندکی داشت؛ در این خصوص با دبیر کل شورای عالی کانون صرافان گفت‌وگویی انجام دادیم که تاکید کرد: قیمت‌ها در یک رنج ثابت نوسان خواهد داشت.
«کامران سلطانی زاده» درباره آخرین قیمت‌ها در بازار ارز اظهار داشت: نرخ دلار در بازار آزاد ۳۰ هزار و ۵۰۰ تومان و یورو ۳۰ هزار و ۶۰۰ تومان است.
وی افزود: همچنین در بازار متشکل ارزی قیمت دلار ۲۹ هزار و ۶۰۰ تومان دادوستد می‌شود، اما همچنان آرامش بر بازار حاکم است.
دبیر کل کانون صرافان ایران گفت: این افزایش جزیی نرخ ارز به دلیل نزدیک شدن به تعطیلات آخر هفته و شهریورماه و سفرهای اربعین است که این موضوع طبیعی است.
سلطانی زاده ادامه داد: بنابراین با وجود سفرهای اربعین و سفرهای پایان شهریورماه تنها حدود ۰.۵ درصد رشد معاملات را در بازار شاهد بودیم که این رقم قابل توجهی نیست.
وی تصریح کرد: مقایسه وضعیت بازار ارز در این ایام نسبت به مدت مشابه سال گذشته تغییرات و نوسان قابل توجهی ندارد و این نشان می‌دهد که هیجان در بازار ندارید و رفتارها در بازار معقول است.
دبیر کل شورای عالی کانون صرافان بیان کرد: دلیل اصلی آرامش در بازار ارز این است که صرافی‌ها در سراسر کشور ارز موردنیاز مردم را تامین می‌کنند و مردم دیگر دغدغه‌ای برای خرید ارز ندارند. بازار متشکل ارزی هم هم در این مورد مدیریت می‌کنند.
سلطانی زاده اضافه کرد: البته نعاملات ارز توافقی نیز در بازار انجام می‌شود؛ در نتیجه مردم نه‌تنها دغدغه‌ای برای تامین ارز موردنیاز خود ندارند؛ بلکه هیجانی برای خرید در بازار نیز وجود ندارد.
وی گفت: با توجه به اینکه بازار ارز در رفتارهای هیجانی معامله گران یک سال گذشته سودآور نبود و مردم به این نتیجه رسیدند که سرمایه‌گذاری در بازار ارز مطلوب نیست و افراد تمایلی به سرمایه‌گذاری ندارند. بیشتر افرادی که در این بازار حضور ارند و ارز خریداری می‌کنند، تنها به دنبال تامین مصرف ارزی مورد نیاز خود هستند.
رفتارهای هیجانی معامله گران
شرکت ارتباطات دایره طلائی ایرانیان در سال 1398 با همکاری کالج تی بورس تاسیس شد.
هدف اصلی این شرکت، ساده سازی مفاهیم پیچیده بورسی و کاهش هیجانات کاربران با ارائه سامانه های کاربردی می باشد. سامانه آپر 365 به منظور کاهش هیجانات معامله گران از طریق طرح نویسی و معرفی سهام محدوده آپر تاسیس شده است. استراتژی آپر برگرفته شده از نظریه بزرگترین معامله گران دنیا از جمله نیکلاس دارواس و ویلیام جی اونیل می باشد که در این سامانه ارائه شده است.
آپر 365 سهامی که در محدوده استراتژی آپر باشد را به صورت اتوماتیک برای کاربر نشان می دهد. در کنار معرفی سهام محدوده آپر، رفتارشناسی سهام نیز ارائه شده است که به کاربر در هنگام خرید سهم کمک شایانی می کند. در واقع شما با آپر 365 طرح خرید را از قبل نوشته اید و به دور از هر گونه هیجان، در روز معاملاتی، اگر رفتار سهم مناسب باشد وارد سهم می شوید.
سید محمدهادی میرشفیعی
مدیرعامل
دوری از هیجانات و داشتن یک استراتژی ساده و کاربردی،
اصلی ترین راه موفقیت در بازار بورس است.
دلیل وجودی آپر 365 همین می باشد.
ایمان صاحبدادی
مدیر کالج تی بورس
یک استراتژی ساده، شما را در عمل،
تبدیل به یک معامله‌گر حرفهای خواهد کرد.
این تفکر، چرایی آفرینش استراتژی آپر است.
رفتار بازار
روانشناسی بازار به رفتارهای غالب و احساسات جمع بازیگران در هر برهه از زمان اشاره دارد. این اصطلاح اغلب توسط رسانه‌های مالی و تحلیل‌گران برای توضیح حرکت بازار استفاده می‌شود که ممکن است با معیارهای دیگر ، مانند مبانی اساسی توضیح داده نشود.
روانشناسی بازار رفتار کلی یک بازار را بر اساس عوامل عاطفی و شناختی در شبکه توصیف می‌کند و نباید آن را با روانشناسی معامله‌گران اشتباه گرفت، که اشاره به همان فاکتورها دارد اما فقط یک فرد را تحت تأثیر قرار می دهد.
نکات کلیدی:
- روانشناسی بازار احساسات کلی بازار بر اساس مجموع رفتار افراد فعال در بازار است.
- حرص و آز ، ترس ، اضطراب و هیجان همه می توانند در روانشناسی بازار نقش داشته باشند.
- تئوری مالی عمومی فرض می‌کرد که قیمت‌ها همیشه بر اساس ملاحظات منطقی است و نمی‌توان تأثیر غیرمنطقی روانشناسی بازار را محاسبه کند.
درک روانشناسی بازار
روانشناسی بازار به عنوان یک نیروی قدرتمند در نظر گرفته می شود و ممکن است توسط اصول یا رویدادهای خاصی توجیه شود. به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاران به طور ناگهانی اعتماد به سلامتی اقتصاد را از دست بدهند و تصمیم بگیرند که از خرید سهام عقب نشینی کنند ، شاخص هایی که قیمت های کلی بازار را دنبال می کنند ، سقوط می کنند. قیمت سهام های جداگانه بدون توجه به عملکرد مالی شرکت های پشتیبان سهام ، همراه آنها سقوط خواهد کرد.
طمع ، ترس ، انتظارات و شرایط همه عواملی هستند که در روانشناسی کلی بازار نقش دارند. توانایی این حالات ذهنی در ایجاد “کم ریسکی” و “پر ریسکی” دوره‌ای ، به عبارت دیگر دوره های رونق در بازارهای مالی کاملاً مستند است.
این تغییرات در رفتار بازار اغلب تحت عنوان تسخیر روح حیوانات شناخته می‌شود. این عبارت را جان مینارد کینز در کتاب خود با عنوان “نظریه عمومی اشتغال ، بهره و پول” در سال 1936 بیان کرد. وی که این کتاب را پس از رکود بزرگ نوشت ، ارواح حیوانات را “انگیزه خود به خود برای اقدام و نه بی عملی” توصیف کرد.
نظریه مالی عمومی ، یعنی فرض بازار کارآمد (EMH) ، مورد انتقاد قرار می‌گیرد که به اندازه کافی برای روانشناسی بازار صدق نمی‌کند. یعنی جهانی را توصیف می‌کند که در آن همه بازیگران در بازار رفتاری منطقی دارند و نمی‌توانند جنبه احساسی بازار را پاسخ دهند. اما روانشناسی بازار می تواند به نتیجه غیرمنتظره ای منجر شود که با مطالعه اصول اساسی نمی توان آن را پیش بینی کرد. به عبارت دیگر ، نظریه های روانشناسی بازار با این باور که بازارها منطقی هستند مغایرت دارد.
نکته مهم: اصول اساسی عملکرد بازار سهام را مشخص می‌کند ، اما روانشناسی بازار می تواند اصول را نادیده بگیرد و قیمت سهام را به سمت غیر منتظره‌ای سوق دهد.
پیش‌بینی در روانشناسی بازار
به طور کلی ، دو روش غالب معامله سهام توسط معامله‌گران حرفهای استفاده می‌شود ، و فقط یکی از آنها توجه زیادی به روانشناسی بازار دارد.
1- تجزیه و تحلیل بنیادی به دنبال انتخاب سهام برنده با تجزیه و تحلیل منابع مالی شرکت در زمینه صنعت آن است. روانشناسی بازار جایگاه کمی در این خرد کردن دارد.
2- تجزیه و تحلیل تکنیکال بر روندها ، الگوها و سایر شاخص‌هایی متمرکز است که قیمت سهام را بالاتر یا پایین می‌کند. روانشناسی بازار یکی از این عوامل است.
استراتژی‌های معاملاتی که به بررسی روندها (دنبال کننده روند) می‌پردازند و توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرند و تا حد خوبی به بهره‌گیری از تغییرات روانشناسی متکی هستند. هدف آنها تشخیص اختلاف بین ابزار بنیادین و تصور معامله‌گران بازار است و از این طریق اقدام به کسب سود می‌کنند.
تحقیقات روانشناسی بازار
مطالعاتی در مورد تأثیر روانشناسی بازار بر عملکرد و بازده سرمایه گذاری انجام شده است. اقتصاددان آموس توورسکی و روانشناس برنده جایزه نوبل ، دانیل کانمن ، اولین کسانی بودند که نظریه عمومی بازار (بازار کارآمد) را به چالش کشیدند. به این معنا که آنها این تصور را که انسان در بازارهای مالی همیشه براساس اطلاعات عمومی و مربوط به قیمت‌ها تصمیم منطقی می گیرند ، قبول نکردند.
آنها با رد این مفهوم ، پیشگام حوزه اقتصاد رفتاری شدند. نظریه ها و مطالعات آنها در شناسایی خطاهای سیستماتیک در تصمیم گیری انسان متمرکز است که ناشی از سوگیری های شناختی مانند انزجار از دست دادن ، تعصب اخیر و لنگر انداختن است. کار آنها به طور گسترده ای مورد پذیرش قرار گرفته و برای استراتژی‌های سرمایه گذاری ، تجارت و مدیریت پرتفوی مورد استفاده قرار گرفته است.
ساخت چارچوب ذهنی صحیح در معامله گری
“بزرگترین دشمن شما در معامله گری همان کسی است که هر روز صبح در آینه او را می‌بینید.” (جسیکا شوارتزر)
احساسات و عواطفی که در زندگی عادی ما را ممتاز می‌کنند در بورس برای ما مشکل‌ساز می‌شوند. معامله گران زیادی تنها به این دلیل که متوجه نشدند چه الگوی ذهنی اشتباهی دارند و عملاً چه چیزی باعث شده تا در بازار بورس موفق نشوند برای همیشه از بازار خداحافظی کردند. اگر ندانیم مشکل کارمان کجاست هرگز نمی‌توانیم آن را حل کنیم.
تفاوت روانشناسی بازار و روانشناسی معامله گری
روانشناسی بازار بورس و روانشناسی معامله گر دو مطلب کاملاً مجزا از یکدیگر هستند. در روانشناسی بورس یا بهتر بگویم رفتار شناسی بازار شما به بررسی رفتار سهام می‌پردازید؛ اما در روانشناسی معامله گر شما به موضوع شناخت خود و تغییر الگوهای ذهنی اشتباهتان خواهید پرداخت.
داشتن چارچوب ذهنی اشتباه در هنگام ورود به بازار بورس چیزی کاملاً طبیعی است. چرا که ما سعی می‌کنیم بازار را همان‌گونه که دنیای اطرافمان را درک می‌کنیم، درک کنیم.
طرز تفکر و انتظارات ما از بازار در هنگام ورود به آن می‌تواند مانند یک مانع منجر به شکست ما در بازار شود. اولین مرحله در برطرف کردن این موانع شناخت خود است. اگر ما ندانیم که چه رفتارها و تفکرات اشتباهی داریم هرگز نمی‌توانیم آنها را اصلاح کنیم چون حتی از وجودشان باخبر هم نیستیم.
ما در این مقاله ابتدا به شناخت چارچوب‌های ذهنی اشتباه فعلی می‌پردازیم و بعد جایگزین آنکه چارچوب صحیح و حرفهای هست را معرفی می‌کنیم و درنهایت تکنیکی که منجر به جایگزین کردن آنان باهم می‌گردد را به شما آموزش خواهیم داد. امیدوارم که سرمایه گذاری در بازار بورس برای شما به کاری موفقیت‌آمیز تبدیل گردد.
ناسازگاری ادراکی در بازارهای مالی
ویژگی‌های انسان اقتصادی که در تئوری‌های کلاسیک اقتصاد در نظر گرفته‌اند انسانی است که در معاملاتش منطقی، عقلانی، بی‌احساس و کاملاً منفعت‌طلب است و هدفی جز استفاده مادی و منفعت جاری خود ندارد. می‌داند دقیقاً به دنبال چیست و با طمع، ترس، تردید یا وحشت‌زدگی کاملاً غریبه است؛ اما حیف که انسان واقعی حتی از دور شباهتی به این موجود تخیلی ندارد.
مثال فرض کنید شما و یک نفر غریبه درمجموع ۱۰۰ یورو هدیه بگیرید. به شرطی که غریبه تعیین کند که هرکدام از شما چه مقدار از این پول را بردارید و شما هم آن را قبول یا رد کنید و اگر شما نپذیرید به هیچ‌کدام از شما چیزی نمی‌رسد.
خب احتمالاً با تقسیم ۵۰-۵۰ بین هر دو نفر کاملاً موافقید و منصفانه به نظرتان می‌آید اما اگر طرف مقابل بگوید ۷۰ درصد سهم خودش و ۳۰ درصد هم برای شما آن موقع چه؟
احتمالاً نمی‌پذیرید تا به قیمت از دست دادن سهم خودتان درس عبرتی به آن انسان حریص بدهید؛ اما انسان اقتصادی به هیچ عنوان چنین احساساتی ندارد و در تمام حالات حتی اگر فقط قرار باشد یک یورو هم به او برسد می‌پذیرد چون به هر حال از هیچی بهتر است.
برای همین ما نیاز به داشتن یک چارچوب سفت و سخت برای محافظت در مقابل احساسات، برای موفقیت در بازار بورس یا سرمایه گذاری در هر نوع بازار مالی داریم. دانشمندان فرآیندی که در آن شخص موفق نمی‌شود بین احساسات و عواطف خود با اهداف منطقی که دارد هماهنگی ایجاد کند را ناسازگاری ادراکی نامیده‌اند؛ که در واقع با داشتن حس بد همراه است و معمولاً باعث می‌شود که اطلاعاتی را که با سیستم ارزش ما هماهنگ نیست به‌طور خودکار حذف کنیم.
آندره کوستالونی می‌گوید: “ده درصد از عکس‌العمل‌ها در بورس مبتنی بر واقعیت‌های اقتصادی است و مابقی آن در حیطه روانشناسی است.”
ساخت چارچوب ذهنی صحیح در معامله‌گری
گام اول: تهیه یک ژورنال ثبت حالات روحی و روانی در هنگام معاملات
خب حال که می‌دانیم عواطف و احساسات ما منجر به خطاهای ما در معامله گری می‌گردند و هیچ‌کدام از ما حتی شبیه به انسان اقتصادی گفته‌شده در تئوری‌های اقتصاد کلاسیک نیستیم بهتر است آنها را بشناسیم و کنترلشان کنیم.
اولین مرحله در هر تغییر خودشناسی است. وقتی می‌خواهیم تغییر کنیم باید رفتارهای هیجانی معامله گران بدانیم که قرار است چه چیزهایی را تغییر دهیم. افکار و عقایدی را که با اهداف ما هم سو نیستند بشناسیم. این کار خیلی هم راحت نیست بهترین روشی که می‌توان برای این موضوع داشت تهیه یک ژورنال ثبت حالات روحی و روانی رفتارهای هیجانی معامله گران در هنگام معاملات است.
قوانینی برای خرید و فروش خودتان مشخص کنید و یا ممکن است استراتژی از قبل داشته باشید. بهتر است استراتژی‌تان ترکیبی از تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و رفتارشناسی سهام باشد. با پول کم این آزمایش را انجام دهید و سعی کنید تنها نکته مهم برایتان خرید و فروش صحیح بر اساس استراتژی‌تان باشد.
می‌توانید یک برگه را بردارید و در آن جدول‌بندی کنید. در ستونی از جدول سهامی که خریده‌اید بنویسید و در ستونی دیگر قیمت‌های ورود و خروجتان را بنویسید. همچنین ستون سومی در نظر بگیرید تا بتوانید حالات روحی خود را در زمان انجام آن معامله بنویسید.
ساخت چارچوب ذهنی صحیح در معامله گری – پارسیان بورس
آیا استرس داشتید؟ آیا ترسیده بودید؟ و یا اینکه طمع کارانه به دنبال سودی بیشتر از مقدار سودی که استراتژی‌تان برای شما به ارمغان آورده بوده‌اید.
سعی کنید ژورنالی که برای این کار می‌سازید ساده و قابل فهم باشد. اکثر مواقع به خاطر سختی پر کردن این ستون‌ها افراد تمایل چندانی به انجام و ادامه بلندمدت آن ندارند. اگر چنین حالتی دارید مثل ترس، طمع، هیجان، استرس و … در همان لحظه آنها را ثبت کنید و ذهن فراموش‌کار انسانی نسپارید. برای تشخیص بهتر این خطاهای ذهنی و معامله گری پیشنهاد می‌کنم مقاله «روانشناسی معامله گری کلید رسیدن به سود مستمر» را مطالعه کنید.
بعد از اینکه توانستید الگوهای اشتباه خود را تشخیص دهید (همان چیزهایی که مانع از انجام درست استراتژی‌تان می‌شود)، حال زمان تغییر آنها می‌رسد است.
گام دوم: داشتن یک استراتژی مناسب در معامله گری
انسان هرگز نمی‌تواند بی‌احساس باشد اما داشتن یک چارچوب ذهنی درست و سفت و سخت که قبلاً تست‌شده باشد و بازدهی خود را ثابت کرده باشد می‌تواند از دخیل شدن احساسات در تصمیماتمات معامله گری جلوگیری کند، که همین تفاوت معامله گران حرفهای و مبتدی است؛ چرا که آنها نیز همچون سایر انسان‌ها دارای احساسات هستند اما با داشتن نظم و چارچوب درست مانع از تأثیر این احساسات بر معاملاتشان می‌شوند.
در بازار بورس و سایر بازارهای مالی اکثر مردم احساساتی عمل می‌کنند چون سرمایه آنها در معرض خطر است و سختی آن عاقل بودن شماست.
جان مینارد کینز می‌گوید: «چیزی سخت‌تر از این نیست که در دنیایی دیوانه، بخواهی عاقلانه رفتار کنی»
چارچوب صحیح به معنای داشتن انتظارات درست و به‌جا از بازار و همچنین تفکر درست راجع به نحوه موفقیت یک فرد است.
شما رفتارهای هیجانی معامله گران قرار نیست که بتوانید نتیجه هر معامله را درست پیش‌بینی کنید. شما نیاز ندارید که در همه معاملاتتان سود کنید. ضرر جزء جدایی‌ناپذیر معامله گریست و هرگز نمی‌توانید آن را حذف کنید. به شخصه زمانی معامله گریم متحول شد که یک جمله را از کتاب معامله گر منضبط نوشته مارک داگلاس خواندم که می‌گفت: “زیانت را بپذیر در غیر این صورت باید تمام پارامترهای تأثیرگذار بر قیمت سهم را بشناسی مثل احساسات و عواطف سهامداران آن و دلایلی که می‌خواهند سهامشان را بفروشند و هزاران پارامتر دیگر که عملاً غیرممکن است.”
ما نمی‌توانیم نتیجه یک معامله را پیش‌بینی کنیم. درواقع نتیجه یک معامله کاملاً تصادفی است. حال شاید با خود بگویید پس چه نیازی به تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و یا مدیریت سرمایه داریم زمانی که نمی‌توانیم نتیجه یک معامله را پیش‌بینی کنیم.
درست است که نمی‌توانیم نتیجه یک معامله را پیش‌بینی کنیم اما می‌توانیم با رعایت یک استراتژی خاص و استفاده از تحلیل‌های نام‌برده شانس موفقیت خود را افزایش دهیم. حال می‌توان گفت با داشتن شانس بیشتر در تعداد معاملات بالا این موضوع قابل پیش‌بینی هست که تعداد پیروزی‌هایمان بیشتر از شکست‌هایمان باشد.
پس دو اعتقاد را به یاد داشته باشیم اول اینکه نتیجه‌ای هیچ‌کدام از معاملات به‌تنهایی قابل پیش‌بینی نیست؛ دوم اینکه نتیجه تعداد بالایی از معاملات در صورت داشتن یک استراتژی مناسب و رعایت آن به نفع ما خواهد بود.
تغییر چارچوب ها و عقاید اشتباه در معامله‌گری بازار بورس
با شناسایی رفتارها و الگوهای اشتباه در معامله گری می‌توانیم آنها را با تکنیکی که مارک داگلاس به آن خود انضباطی می‌گوید تغییر دهیم و الگوها و عقاید درست را جایگزین آنها کنیم.
خود انضباطی تکنیکی ساده اما کاربردی است. اگر شما از تاریکی ترس داشته باشید راهکار مقابله با آن چیست؟ درست است باید خود را در دل تاریکی شب قرار دهید تا کم‌کم متوجه شوید که چیزی برای ترسیدن وجود ندارد. به زبان عامیانه می‌گویند با ترس خود روبه‌رو شوید. اگر شما مدتی کاملاً برخلاف باورتان عمل کنید به‌تدریج انرژی نهفته در باورتان تضعیف شده و جای خود را به باور جدید می‌دهد. حال زمانی که باورها و ترس‌های اشتباه خود را شناسایی کرده‌اید زمان تغییر آن است.
راهکارهای تغییر چارچوب ها و عقاید اشتباه در معامله گری
بر خلافشان عمل کنید. البته این کار را با پول کم انجام دهید مثلاً جایی که وسوسه می‌شوید برخلاف استراتژی‌تان سهامتان را بفروشید دست نگه‌دارید به هر رفتارهای هیجانی معامله گران قیمتی که شده با آن مقابله کنید البته چون سرمایه شما در این مرحله کم است احتمالاً به‌راحتی بتوانید کار درست را انجام دهید. پس از انجام کار درست برای دفعات متوالی خواهید دید که نتایج بهتری کسب می‌کنید و درنتیجه باور مربوط به ترستان برای انجام کار اشتباه از بین می‌رود و جای خود را به باور صحیح می‌دهد.
ساخت چارچوب ذهنی صحیح در معامله گری – پارسیان بورس
پیشنهاد من همواره به دانش‌آموختگانی که به آنان معامله گری در بازار بورس را آموزش می‌دهم این است که ۲۰ تا ۳۰ معامله اول خود را با مقدار کمی پول انجام دهند. مقداری که سود و زیانش به هیچ عنوان اهمیتی برایشان نداشته باشد. خب وقتی سود و زیان برایتان مهم نباشد راحت‌تر می‌توانید به درست معامله کردن فکر کنید. زمانی که ۳۰ معامله درست انجام دهید عملاً برخلاف تمام باورهای اشتباهات گذشته‌تان عمل کرده‌اید. این کار سه نتیجه فوق العاده دارد:
اول اینکه انرژی باورهای غلطتان تخلیه‌شده و چارچوب صحیح معامله‌گری در شما شکل می‌گیرد.
دوم اینکه با دیدن نتایج شما به اعتمادبه‌نفس دست پیدا می‌کنید و می‌دانید تنها با انجام همین کار می‌توانید همیشه سودآور باشید. زمانی که اعتمادبه‌نفس درون شما به وجود آید ترس از بین می‌رود و ترس سرمنشأ تمام خطاهای معامله گری است.
سومین اثر شگفت‌انگیز آن تبدیل‌شدن معامله گری صحیح برای شما به یک عادت است. زمانی که در تعداد بالا این کار را تکرار کرده‌اید معامله گری از سطح خودآگاه شما وارد ناخودآگاهتان می‌گردد و درنتیجه شما به یک معامله‌گر منضبط و حرفهای تبدیل می‌شوید.
سخن پایانی
در پایان می‌خواهم بگویم که موفقیت در معامله گری نیازمند تلاش و پشتکار فراوان است. برای یادگیری و سرمایه گذاری حتماً از اساتیدی استفاده کنید تا به شما آموزش بورس و سرمایه‌گذاری در آن را ارائه دهند، چرا که گذراندن این مسیر به تنهایی کار سخت و دشواری رفتارهای هیجانی معامله گران است.
هرگز ناامید نشوید به گفته وینستون چرچیل: “موفقیت به معنای افتادن در ورطه شکست بدون از دست دادن اشتیاق است.”
هیچ راهی برای یک‌شبه پولدار شدن نیست و تنها با تلاش و پشتکار و آموزش بورس به روش صحیح و حرفهای است که موفقیت حاصل می‌شود. برای خود هدف‌گذاری کنید اما واقع‌گرایانه و برای رسیدن به آن برنامه‌ریزی کنید کتاب بخوانید و پیشرفت کنید. معامله گری چیزی بسیار فراتر از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است. درواقع معامله گری یک سبک زندگی است.
افت چهار درصدی شاخص بورس در پی رفتار هیجانی و غیرحرفه‌ای معامله‌گران امروز/ وابستگی ذهنی بورس به نرخ ارز مانع اثربخشی تصویب لایحه مبازره با پولشویی شد
امروز درحالی بورس تهران یکی از شدیدترین افت های خود را تجربه کرد که پیش از تصویب لایحه الحاق به کنوانسیون FATF در مجلس، کلیت بازار سهام پس از ریزش معنادار نرخ ارز با افزایش فشار فروش و عرضه‌های بی وقفه از سوی اشخاص حقیقی مواجه شد. این در حالی بود که انتظار می‌رفت با تصویب لایحه فوق، شاخص تغییر جهت داده و از عقب‌نشینی سنگین منصرف شود اما هیجان زدگی بیش از حد معامله گران غیر حرفهای توان صعود را از شاخص در ادامه راه گرفت.
اقتصادآنلاین - مریم علیزاده؛ تالار شیشه‌ای یکی از منفی ترین روزهای عمر خود را در حالی سپری کرد که تداخل کم تجربگی برخی سهامداران با شناسایی زودهنگام سود از سوی بعضی فعالان بورسی سبب افت بیش از چهار درصدی شاخص در همان ابتدا شد.
از این رو کلیت بازار قرمزپوش شد و اغلب نمادها صف فروش را تجربه کردند. در این رفتارهای هیجانی معامله گران رفتارهای هیجانی معامله گران بین نظرات نمایندگان مجلس در خصوص پیوستن به FATF بسیار بر شاخص تاثیرگذار بود. در نتیجه شاهد صف فروش های سنگین و عرضه های بی امان از سوی حقیقی های دستپاچه بودیم که حاصل آن افت بیش از شش هزار واحدی شاخص کل بود. این ریزش در گروه بانکی ها بیشتر خود را نشان داد. اما از میانه های بازار و با مثبت شدن نظر نمایندگان به تصویب لایحه الحاق به کنوانسیون FATF شاهد بازگشت نسبی شاخص بودیم. ولی در ادامه با تداوم روند کاهشی نرخ ارز، وابستگی ذهنی بورس به نرخ ارز اثر خود را بیشتر نشان داد و مانع از اثربخشی مثبت تصویب لایحه فوق بر معاملات امروز بورس تهران شد. در این باره باید درنظر داشت که اگرچه سودآوری بخش عمده شرکت‌های بورسی و فرابورسی به نرخ ارز وابسته است، اما قیمت سهام هنوز با نرخ‌های نیمایی هم تعدیل نشده بود، چه رسد به آنکه بازار نرخ‌های بازار غیررسمی را در تحلیل‌های خود تنزیل کرده باشد. بنابراین افت دلار از محدوده حبابی ۱۹هزار تومان نمی‌تواند تأثیری منفی بر سودآوری شرکت‌ها و نسب قیمت به درآمد سهامشان داشته باشد.
این در حالی است که بزرگترین افت تاریخ شاخص بورس در روز ۲۶ اسفند ماه ۱۳۹۳ و همزمان با بازگشایی نمادهای پالایشی بعد از مناقشه کیفی‌سازی رخ داده بود.اگر ریزش بورس در ۲۶ اسفند ۹۳ را در نظر نگیریم، افت امروز بورس را می‌توان به عنوان سنگین‌ترین افت روزانه در تاریخ بورس در نظر گرفت.از این رو تمام نماگرهای بازار افت قابل ملاحظه‌ای را تجربه کرده و یکی از منفی‌ترین روزهای خود را به ثبت رساندند.
اما کارشناسان بر این باورند که ریزش‌های هیجانی چند روز اخیر صرفا جنبه اصلاح داشته و نمی‌تواند مقدمه‌ای برای آغاز دوره رکودی بورس محسوب شود. چراکه شاخص بورس تهران در یک ماه گذشته بیش از ۴۵درصد بازدهی را ثبت کرده بود. این رشد پرشتاب تقریبا تمام کارشناسان بازار را درباره ادامه صعود بورس بدبین و نگران کرده بود. به طور کلی در تمام بازارهای مالی، صعودهای آهسته، پیوسته و ملایم دلگرم‌کننده‌تر از صعودهای دفعه‌ای و هیجانی هستند. در صعودهای آهسته و پیوسته زمان لازم برای دست به دست شدن سهام، شناسایی سود کوتاه‌مدت و اصلاح پرتفوها وجود دارد. اما رشدهای شدید عموما در زمانی که دست نامرئی بازار تصمیم به شناسایی سود می‌گیرد، افت‌های شدید قیمتی را در پی دارد. بنابراین به نظر می‌رسد کاهش سرعت رشد قیمت‌ها در رفتارهای هیجانی معامله گران بورس نه تنها نگران‌کننده نیست بلکه برای ادامه مسیر صعودی لازم و ضروری است. رشد سریع بورس در یک ماه گذشته باعث ایجاد پتانسیل بروز رفتارهای هیجانی منفی در مواجهه با اخبار منفی نه چندان تأثیرگذار شده بود. از این رو کارشناسان بر این باور هستند که افت امروز بورس می‌تواند نشانه مثبتی از احتمال ادامه‌دار شدن رشد بازار سهام باشد.
همچنین باتوجه به اینکه شاهد خروج نقدینگی از بازارهای موازی هستیم، این انتظار می‌رفت که مقصد اصلی این نقدینگی سرگردان بازار سهام باشد که البته تاکنون این پیش‌بینی محقق نشده است.
در مجموع امروز هراس اشخاص حقیقی کم‌تجربه سبب خروج بیش از ۵۵۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار شد. گفتنی است بنا بر اعلام شرکت سپرده‌گذاری و تسویه وجود در ۶ ماهه ابتدای امسال بیش از ۵۰۰هزار کد جدید بورسی صادر شده است. این موضوع نشانگر ورود احتمالی اشخاص کم‌تجربه و غیرحرفه‌ای به بازار سهام است. عموما با ورود غیرحرفه‌ها به هر بازاری، باید منتظر نوسان‌های هیجانی بود. درست مانند آنچه در بازار ارز رخ داد. همانطور که حضور غیرحرفه‌ها باعث رشد نرخ ارز از محدوده‌های بالاتر از ۱۰هزار تومان و رسیدن آن به سطح ۱۹هزار تومان شد و خروج آنها روند معکوس را رقم زد، به نظر می‌رسد غیرحرفه‌ای‌های بازار که هنوز با هیجان ذاتی بازار سهام آشنا نیستند، به تشدید نوسان منفی امروز در بازار سهام دامن زدند.با این حال ارزش معاملات خرد سهام و حق تقدم در نمادهای عادی بورسی و فرابورسی نزدیک به دو هزار میلیارد تومان بود که خود نشان از امیدواری خریداران به بازگشت بازار به مدار صعودی دارد.
در آخر اینکه نباید فراموش کرد که در روزهای رکود بازار سهام، ارزش معاملات خرد به زحمت به ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیارد تومان می‌رسید. اینکه هنوز حجم و ارزش معاملات در محدوده بالایی قرار دارد، می‌تواند نویدبخش عمر کوتاه اصلاح قیمت‌های سهام باشد.
آمار و ارقام بازار امروز
در مجموع معاملات روز جاری تالار شیشه ای، شاخص کل پس یک ریزش نسبتا شدید به میزان 7655 واحدی (معادل 4.5 درصد) در محدوده 176 هزار و 419 واحد به کار خود در قرمزترین روز بورسی سال پایان داد. شاخص هم وزن نیز پس از افت بیش از 903 درصدی در پله 30 هزار و 805 واحد ایستاد.
در این بین بیش از 7.2 میلیارد ورقه بهادار به ارزش دو هزار و 234 میلیارد تومان در بورس دادوستد شد که از این میزان بیش از یک هزار و 550 میلیارد تومان به معاملات خرد سهام و حق تقدم در این بازار اختصاص داشت.
اما در بین گروه های بزرگ حاضر در بازار، گروه فرآورده های نفتی و فلزات اساسی و بانکی ها بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. همچنین در بین نمادهای تاثیرگذار نیز معاملات منفی «فارس»، «فولاد»، «کگل» و «فملی» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند. گفتنی است امروز نماد «فارس» در محدوده 10 درصد منفی قیمتی بازگشایی شد و به تنهایی بیش از 1233 واحد شاخص را عقب کشید.
کوتاه از فرابورس
در فرابورس هم آیفکس به دنبال جو هیجان منفی کل بازار، 88 واحد عقب نشست و در پله 2020 واحد ایستاد. در این بازار نیز بیش از یک میلیارد ورقه بهادار به ارزش 450 میلیارد تومان دادوستد شد که از این میزان 400 میلیارد تومان به معاملات خرد سهام و حق تقدم در این بازار اختصاص داشت. در بین نمادهای با اهمیت فرابورسی نیز «مارون»، «زاگرس» و «ذوب» بیشترین نقش را در منفی کردن آیفکس داشتند.
دیدگاه شما