رابطه‌ی بین مارجین و لوریج

نکته مهمی که باید به آن توجه کنید ، این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید، ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

مارجین چیست - مارجین تریدینگ

مارجین تریدینگ - محاسبه مارجین و حجم معامله در فارکس

مارجین چیست؟ معامله مارجین یا مارجین تریدینگ، خرید و فروش دارایی ها به روش سفته بازی است که به ازای گذاشتن وثیقه و دریافت وام از منابع مالی یک شرکت کارگزاری فراهم می شود.

بازار فارکس بزرگترین بازار غیرمتمرکز است که در آن حجم تراکنش های روزانه به میلیاردها دلار می رسد. حداقل حجم معامله در فارکس در هر تراکنش در بازار بین بانکی بسیار بالا است و مسلماً چنین حجمی برای سرمایه گذاران خصوصی که منابع مالی کوچکی در اختیار دارند قابل دسترس نیست. سرمایه گذاران فردی به واسطه معامله مارجین (margin trading) این فرصت را به دست می آورند که بتوانند با جفت ارزهای متنوع تراکنش های آنلاین انجام دهند.

مارجین چیست - مارجین تریدینگ چیست

مارجین تریدینگ چیست؟ معاملات مارجین چیست؟ مارجین تریدینگ عبارت است از اجرای تراکنش هایی که در آنها حجم معاملات در فارکس از وجوه سرمایه گذار بیشتر است. روند این کار به این شکل است: مشتری مثلا وجهی به اندازه 100 دلار سرمایه گذاری می کند و توسط شرکت کارگزاری اعتبار (اهرم) دریافت می کند که او را قادر می سازد تا تراکنش هایی با حجم های بسیار بالا انجام دهد و سود بالایی کسب نماید. معامله گر بدون دریافت اهرم مجبور است که یا وجه بیشتری سرمایه گذاری کند یا حجم های کم معامله نماید. به همین دلیل است که مارجین تریدینگ یکی از مهمترین مزایای فارکس است که اغلب بروکرهای فارکس آن را به مشتریان خود ارائه می دهند.

معنی مارجین در فارکس؟ همانطور که مشاهده می شود، تعریف معامله مارجین بسیار ساده است. واژه «مارجین» معمولاً به وثیقه ای اطلاق می شود که بروکر بطور موقت مبلغی از سپرده مشتری را نزد خود نگه می دارد که در ازای آن معامله گر بتواند پوزیشن های معاملاتی با حجم معامله مشخصی باز کند. به مارجین گاهی سپرده هم اطلاق می شود که در واقع پیش شرط لازم برای دریافت یک مبلغ اعتبار (لوریج) مشخص است. معامله مارجین در فارکس به چه معناست، یا به عبارتی معامله مارجین چیست؟ معامله مارجین به عملکرد متوالی دو تراکنش متضاد اشاره دارد یعنی باز و بسته کردن یک پوزیشن معاملاتی. معامله گران در بازار فارکس، به طور واقعی و فیزیکی ارزها را نمی خرند، بلکه فقط به تفاوت های نرخ قیمت آنها علاقمند هستند، به تفاوت هایی که در آن بتوانند سفته بازی کنند (حدس و گمان بزنند) و این روش یا به سود یا به ضرر آنها منتهی می شود.

مثالی از مارجین تریدینگ

پس از آنکه مفهوم مارجین در فارکس چیست را متوجه شدید، برای درک بهتر نحوه به وقوع پیوستن همه آنچه ذکر شد، در اینجا به ذکر مثالی می پردازیم تا با معنی مارجین در فارکس بیشتر آشنا شوید و بدانید که سطح مارجین چیست و چطور سطح مارجین را انتخاب کنید!

مارجین در متاتریدر چیست؟ مارجین با محاسبه حجم معامله در فارکس ارتباط دارد! فرض می کنیم که شما تصمیم می گیرید برای جفت ارز EURUSD معامله ای با حجم 10,000 باز کنید. نرخ کنونی بازار برای این جفت ارز نیز 1.0911/1.0912 است. به این معنا که برای باز کردن چنین معامله ای تقریباً به 11,000 دلار نیاز دارید. طبق مارجین تریدینگ فقط کافیست که سرمایه ای معادل 200 دلار و لوریج فارکس برابر با 1:100 داشته باشید و سپس این معامله را باز کنید و به این ترتیب در حساب معاملاتی خود مجموعا 20,000 دلار خواهید داشت. شما می توانید هم خرید و هم فروش انجام دهید (پوزیشن شورت و لانگ) چرا که معامله مارجین این امکان را فراهم می کند که بتوانید بدون در نظر گرفتن جهت بازار، سفته بازی کنید، اما مارجین چقدر باید باشد؟ اینجاست که می توانید در ازای حجم معامله در فارکس با محاسبه مارجین در فارکس بهترین لوریج را انتخاب کنید.

با توجه به مثال فوق به واسطه اهرم در فارکس که ویژگی کلیدی معامله مارجین است، معامله بسیار آسان می شود و همه می توانند از آن استفاده کنند. لوریج فارکس عبارت است از نسبت وجوه مشتری به میزان اعتبار بروکر فارکس. اگر هوشمندانه از اهرم استفاده شود می تواند تاثیر مثبتی بر نتایج معاملات داشته باشد و البته برعکس. استفاده از همه موجودی حساب برای باز کردن یک معامله هرگز توصیه نمی شود، چون اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند در آن صورت در یک لحظه تمام دارایی تان از دست می رود.

بررسی تفاوت فیوچرز و مارجین از صفر تا صد

در این مقاله قصد داریم به بررسی تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین بپردازیم. در ابتدا به‌صورت جداگانه فیوچرز و مارچین را بررسی می‌کنیم تا کارایی آن‌ها را به خوبی درک کنیم. سپس تفاوت آن‌ها را بررسی می‌کنیم و خواهیم دید که کدام بهتر است. در صورتی که قصد دارید در بازار ارزهای دیجیتال عمیق شوید و علاوه‌بر آشنایی کامل با بازارهایی نظیر فیوچرز ، توانایی تحلیل و تریدینگ ارزهای دیجیتال را کسب نمایید حتما در دوره آموزش آنلاین ارز دیجیتال پارسیان بورس شرکت کنید.

منظور از معاملات مارجین چیست؟

قبل از بررسی تفاوت فیوچرز و مارجین به بررسی کلی در مورد مفهوم معاملات مارجین می پردازیم، معاملات مارجین یکی از روش های معامله می باشد که در آن برای انجام معامله از سرمایه ی شخص ثالث برای خرید و فروش استفاده می شود. در این معامله در مقایسه با سایر روش های معمولی معامله، امکان استفاده از اهرم ها و دستیابی به میزان سوددهی بالاتر به معامله گران داده می شود.

معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کنند

در بازار ارزهای دیجیتالی برای معامله گران مارجین توصیه می شود که اطلاعات خود را در مورد تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیشتر کنند. برای انجام یک معامله مارجین، بایستی سرمایه گذار قسمتی از دارایی و سهام خود را درگیر معامله کند، به این سرمایه ی اختصاص یافته، مارجین گفته می شود. بعد از این که سرمایه گذار اقدام به تصمیم گیری در مورد میزان سرمایه ی مارجین خود کرد، نوبت به تعیین اهرم می رسد.

منظور از تعیین اهرم و یا لوریج، مقدار ضریبی است که سرمایه گذار با استفاده از آن می تواند مشخص کند که چند برابر مارجین خود تصمیم به دریافت وام دارد. معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتال به دو صورت لانگ و شورت انجام می شود. معاملات لانگ دقیقا شبیه به معاملات معمولی هستند، معامله گر با در نظر گرفتن این که قیمت ها بالا می روند، وارد این معامله می شود. در این نوع معامله با افزایش قیمت ها، سرمایه گذار می تواند سود بردارد. ولی در معامله شورت، موضوع کاملا برعکس است، یعنی سرمایه گذار با پیش بینی کاهش قیمت وارد معامله می شود و در صورت افت قیمت ها می تواند سود کسب کند.

بررسی مزیت ها و معایب معاملات مارجین

مزایای معاملات مارجین

از جمله ی مهم ترین مزیت های معاملات مارجین در چند برابر شدن سود معامله گران می باشد. امکان توزیع سرمایه و باز کردن موقعیت های متعدد به صورت همزمان از دیگر مزیت های این معاملات مارجین هستند. استفاده از اهرم از دیگر مزایای معامله های مارجین می باشد که معامله گران می توانند پوزیشن های بزرگتری نسبت به سرمایه ی اصلی خودشان باز کرده و سود بیشتری را در این راستا کسب نمایند.

معایب معاملات مارجین

معاملات مارجین در کنار مزایای زیادی که برای معامله گران دارد، برخی ایرادات و نقاط ضعفی هم به همراه دارد. یکی از بزرگترین ایراداتی و معایبی که معاملات مارجین دارد، در چند برابر بودن ضرر آن است. در صورتی که معامله گر، نتواند سرمایه ی خود را مدیریت کرده و ریسک خود را تحت کنترل داشته باشد، پوزیشن هایش خیلی راحت کال مارجین می شوند. البته برای جلوگیری از این مشکل به معامله گران توصیه می شود تا از حد ضرر استفاده کنند. به این صورت که در صورت رسیدن قیمت تعیین شده به حد ضرر، پوزیشن ها به شکل خودکار بسته می شوند و همین امر موجب ممانعت از ضرر بیش از حد و کال مارجین شدن سرمایه ی معامله گر می شود.

منظور از معاملات فیوچرز چیست؟

قبل از پرداختن به تفاوت فیوچرز و مارجین بهتر است به بررسی کلی در مورد معاملات فیوچرز بپردازیم، معاملات فیوچرز یا معاملات آتی همان گونه که از نام آن مشخص است مربوط به آینده می باشد. به این صورت که این معامله ها در زمان های گذشته یا حال انجام می شود ولی زمان سر رسید آن در آینده می باشد. در این معاملات یک دارایی مشخص مانند ارزهای دیجیتال و یا فلزات گران بها و .. وجود دارد که در مدت زمان مشخص و با قیمتی معلوم معامله می شوند. معاملات فیوچرز به منظور پوشش ریسک و سفته بازی بین دو طرف منعقد می شود. با استفاده از این معامله، معامله گران از نوسانات بازار در امام می مانند. در معاملات فیوچرز برای موقعیت خرید از عبارت Position Long و برای موقعیت فروش از عبارت Position Short استفاده می شود. انجام معامله های فیوچرز به دو صورت اسپات و فیوچرز انجام می شود.

فیوچرز یا مارجین؟ کدام یک بهتر است؟

برای افرادی که سرمایه ی کافی را جهت شروع یک معامله ندارند، معاملات مارجین بهترین گزینه برای آن ها می تواند باشد، و برای معامله گرانی که دارای موجود حساب قابل قبولی هستند. معاملات فیوچرز می تواند گزینه ی مناسب تری جهت انجام معامله هایشان باشد. در پاسخ به این که فیوچرز بهتر است یا مارجین؟ باید گفت که: معامله گر بایستی با توجه به نوع بازار خود و میزان سهام و سرمایه ای که دارد و با توجه به تجارب گذشته ای که از دیگر پلتفرم های معاملات سنتی دارد، می تواند تشخیص دهد که انجام کدام معامله می تواند برایش سوددهی زیادتری داشته باشد.

حتما بازدید کنید: آموزش ارز دیجیتال در شیراز

تفاوت فیوچرز و مارجین

تفاوت فیوچرز و مارجین در چندین مورد می باشد که به صورت زیر دسته بندی شده است:

• بازارها و دارایی های معاملاتی: معامله گران در معاملات مارجین تمامی سفارشات خود را در بازار اسپات ثبت می کنند، در صورتی که معامله گران در معاملات فیوچرز تمامی سفارشات خرید خود را در بازار مشتقات انجام می دهند. اولین تفاوت فیوچرز و مارجین در انجام معاملات در دو بازار مختلف می باشد.
• اهرم: دومین مورد مهم در تفاوت فیوچرز و مارجین در اهرم یا لوریچ می باشد. معامله گران برای انجام معاملات مارجین از اهرم های 3 تا 10 برابر استفاده می کنند، در صورتی که در معاملات فیوچرز امکان استفاده از اهرم های بالاتر تا 125 برابر نیز وجود دارد. ضریب اهرم بر اساس این فاکتورها مشخص می شوند.
• تخصیص وجه تضمین: با استفاده از اهرم معامله گران در معاملات فیوچرز و مارجین می توانند آن را از کراس به ایزوله و بر عکس تبدیل کنند. به این صورت که آن ها می توانند سرمایه ی خود را به یک پوزیشن کراس و یا ایزوله تبدیل کنند. این کار موجب تضمین وجه آن ها و کنترل ریسک معاملاتی می شود.

کارمزد معاملات : یکی دیگر از تفاوت فیوچرز و مارجین در کارمزد معاملات می باشد. به این صورت که در معاملات مارجین به معامله گران این امکان داشته می شود تا از پلتفرم معاملاتی، وام بگیرند و کارمزد آن برای ساعت بعد حساب کند. معامله گر بعد از طی مدت زمانی تمامی مبلغ وام را پس می دهند برای همین خاطر، معامله گران بایستی برای عدم لیکویید شدن، اطمینان کافی را از داشتن دارایی کافی در حسابشان حاصل نمایند. در معالمات فیوچرز دیگر بازپرداختی در کار نمی باشد.

تفاوت مارجین در معاملات بایننس

معاملات مارجین در سیستم های معاملاتی سنتی بسیار مورد قبول می باشد و از محبوبیت ویژه ای هم بین معامله گران برخوردار است. چون در این پلتفرم به معامله گران اجازه ی استفاده از اهرم های زیادی داده می شود و همین امر موجب افزایش سود دهی آن ها با توجه به سرمایه ای که دارند می گردد. معاملات مارجین بایننس روشی برای داد و ستد دارایی های رمزنگاری شده به وسیله ی قرض کردن سرمایه می باشد که به کاربران اجازه ی دسترسی به سرمایه های بیشتر را تحت عنوان اهرم پوزیشن های معاملاتی بزرگتر می دهد.

نکات مهم درباره معامله فیوچرز و مارجین

تفاوت فیوچرز و مارجین به کنار، هر دوی این پلتفرم ها، فرصتی جهت رشد سرمایه ی معامله گران می باشد. در صورتی که دانش کافی و استراتژی مدیریت ریسک برای جلوگیری از ضررهای بزرگ را یک معامله گر داشته باشد، می تواند در انجام معامله های فیوچرز یا مارجین سود های زیادی را دریافت کند.

جمع‌بندی

در این مقاله تفاوت فیوچرز و مارجین را برای شما توضیح دادیم، همچنین مزایا و معایب هرکدام را به‌طور کامل مورد بررسی قرار دادیم. شما باید پس از مطالعه‌ی این مقاله درک درستی از بازارهای فیوچرز و مارجین و تفاوت آن‌ها با هم به‌دست آورده باشید. امیدواریم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

لوریج در فارکس چیست؟ نکات مهم اهرم در فارکس

یکی از مهمترین نکاتی که هر فرد علاقه مند به بازار فارکس باید با آن آشنا شود، مبحث اهرم یا لوریج در فارکس است که تسلط به آن نقش مهمی در حفاظت از سرمایه شما ایفا خواهد کرد. اهرم یا لوریج در فارکس یکی از مزیت های فارکس است که بروکرهای فارکس از آن به عنوان تبلیغ و جذب معامله گر به بروکر خود استفاده می‌کنند. در این مطلب آموزشی از آکادمی مجیدی راد قصد داریم تا به صورت کامل شما را با اهرم ها در فارکس آشنا کنیم.

اهرم یا لوریج در فارکس چیست؟

اهرم یا لوریج در فارکس ابزاری است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا بتوانند سرمایه اولیه خود را چندین برابر کرده و به اصطلاح پول معاملات خود را از بروکر قرض کنند. لوریج یا اهرم همانند وام بوده و بروکر از طریق اهرم سرمایه ای را در اختیارتان قرار می‌دهد که چندین برابر سرمایه شما بوده و به کمک آن می‌توانید در فارکس سودهای بسیار زیادی کسب کنید. البته اهرم در فارکس مانند یک شمشیر دو لبه بوده و همان طور که به کمک آن می‌توانید سودهای خوبی کسب کنید، ممکن است کل سرمایه خود را از طریق آن از دست دهید.

در بین بروکرهای های فارکس جهت رقابت جذب مشتریان بیشتر، معمولا اهرم های بین 1:100 تا 1:3000 دیده می‌شود که تا 3 هزار برابر سرمایه اولیه که در حساب خود، دلار شارژ شده می‌توانید از بروکر سرمایه ای جهت معاملات خود قرض کرده و پوزیشن های معاملاتی بسیار بزرگی را باز کنید. البته اهرم های بزرگ مانند 1:3000 که نشان دهنده 3 هزار برابر کردن سرمایه شماست، در بین بروکرهای خیلی معتبر دیده نمی‌شود و بروکرهای که از رگوله های معتبری مثل NFA آمریکا برخوردار هستند اجازه دادن چنین اهرم های را به مشتریان خود ندارند.

در فارکس به لوریج، مارجین نیز گفته می‌شود و همان طور که گفته شد، اهرم مانند یک وام بوده و به مشتری در هر معامله قرض داده می‌شود. اهرم های بالا تا زمانی جذاب هستند که معاملات شما در جهت موافق تحلیل ها حرکت کنند. هنگامی که بر خلاف تحلیل شما باز شروع به حرکت کند، به دلیل استفاده از اهرم و پول بیشتر، قطعا ضرر های شما نیز بیشتر شده و پول بیشتری را از دست خواهید داد.

محاسبه و ماشین حساب اهرم و لوریج در فارکس

قطعا برای استفاده از لوریج در فارکس به مقدار پول معینی نیاز است که از طریق محاسبه و فرمول آن می‌توانید به مقدار سرمایه برای استفاده از اهرم دست پیدا کنید. از طریق فرمول ماشین حساب لوریج فارکس زیر می‌توانید میزان سرمایه برای استفاده از لوریج در فارکس را بدست آورید. فرمول محاسبه لوریج در فارکس:

در اینجا همان طور که مشاهده می‌کنید، L مربوط به اهرم می‌باشد. همچنین A مربوط به مقدار مارجین بوده و E مربوط به میزان سرمایه یا equity است.

رابطه مارجین و لوریج در فارکس

فرض کنید از لوریج 1:100 در معاملات خود در فارکس استفاده می‌کنید. این اهرم یعنی شما می‌توانید تا 100 برابر سرمایه خود از بروکر اعتبار دریافت کنید. قطعا بروکر برای دادن به اعتبار به شما، تضمینی می‌خواهد که به این تضمین مارجین گفته می‌شود. به طور مثال اگر شما 100 هزاردلار از بروکر قرض کنید، باید هزار دلار تضمین در اختیار بروکر قرار دهید که به آن مارجین گفته می‌شود. این پول نزد بروکر تا زمانی باقی خواهد ماند که از موقعیت معاملات خارج شوید.

راهنمای لوریج مناسب در فارکس

همان طور که گفته شده است، لوریج یا اهرم فارکس همانند یک شمشیر دولبه است. این شمشیر می‌تواند هم برای شما سود آور باشد و رابطه‌ی بین مارجین و لوریج هم ضررهای زیادی را بوجود آورد. البته مقدار لوریج مشکلی در مدیریت سرمایه شما بوجود نمی‌آورد. نکته مهم در مورد مدیریت سرمایه در معاملات فارکس این است که شما در انتخاب حجم معاملات و پوزیشن های خود در فارکس نباید از حجم های بالا استفاده کنید. یکی از روش های انتخاب حجم مناسب، استفاده از روش انتخاب حجم یک صدم 0.01 برای هر صد دلار می‌باشد. به طور مثال شما با سرمایه 400 دلار نباید وارد معاملاتی بیشتر از 4 صدم لات شوید.

لوریج بروکرهای فارکس برای ایرانیان

هر بروکر فارکس با توجه به حساب های معاملاتی که به مشتریان خود ارائه می‌دهد دارای لوریج یا اهرم متفاوتی است. به طور مثال در لوریج بروکر آلپاری این میزان در حساب های معاملاتی متاتریدر 5 استاندارد 1:1000 می‌باشد. در حساب های دیگر این بروکر این مقدار کمی متفاوت است که از مقاله مربوط به بروکر آلپاری به صورت کامل می‌توانید این مقادیر را مشاهده کنید. در مربوط بروکرهای دیگر فارکس نیز لوریج بر اساس حساب معاملاتی آن متفاوت است.

ریسک و خطرهای استفاده از لوریج در فارکس

همان طور که گفته شد، استفاده از اهرم یا لوریج در فارکس در کنار اینکه می‌تواند سودهای زیادی را برای شما بدست آورد، ضررهای زیادی را نیز برای شما به وجود خواهد آورد. دلیل آن هم این است که زمانی که مقدار پول سرمایه گذاری شما زیاد می‌شود قطعا 10 درصد ضرر در سرمایه 10 هزار دلاری بیشتر از 10 درصد سرمایه هزار دلاری می‌باشد و هرچقدر این سرمایه بیشتر شود ضرر و سود آن نیز بیشتر می‌شود.

راه مدیریت ضرر و زیان در بازار فارکس استفاده از مدیریت سرمایه درست در بازار فارکس می‌باشد. در فارکس به دلیل نوسانات بسیار زیاد آن، اگر از استراتژی خوبی نیز برخوردار باشید به دلیل اخبار و اتفاقات احتمالی ممکن است بازار برخلاف پیش بینی شما حرکت کرده و شما را وارد ضرر کند. برای این منظور باید از مدیریت سرمایه در معاملات خود استفاده کرده و حتما به میزان سرمایه خود از اهرم در معاملات استفاده کنید.

یکی از راه های مناسب برای جلوگیری از ضرر و از دست دادن سودها در معاملات فارکس، استفاده از حد سود و حد ضرر می‌باشد که در بروکرهای فارکس از طریق نرم افزار متاتریدر در هر معامله می‌توانید، حد سود خود را قرار دهید. هنگام استفاده از لوریج در معاملات فارکس، ممکن بازار تا حد انتظار شما پیش رفته و شما در آن لحظه در بازار حضور نداشته باشید. به کمک حد سود است که می‌توانید در نقطه مورد نظر خود، به صورت خودکار سود خود را برداشت کرده و از بازار خارج شوید. حد ضرر نیز به همین صورت است و در جای که بیشتر از آن دیگر حاضر به ریسک نباشید، معامله را برای شما بسته و از بازار به صورت خودکار خارج می‌شوید.

آکادمی مجیدی‌راد در جهت بهبود سطح سواد معامله‌گران بازار فارکس، آموزش فارکس را ارائه داده است که در این دوره، به صورت صفر تا صد با نحوه ورود به فارکس و اصطلاحات آن آشنا خواهید شد. در این دوره کلیه مباحث اولیه مورد نیاز برای ورود به بازار فارکس، آشنا خواهید شد.

لوریج چیست صفر تا صد آشنایی با آن

در سال های اخیر تعداد بسیار زیادی از عموم مردم به سرمایه گذاری در بازارهای مالی نوین علاقه مند شده و سعی کرده اند با افزایش میزان اطلاعات خود درآمد خود را به طور قابل توجهی افزایش دهند. برای رسیدن به این امر مهم مسلما باید علاوه بر آشنایی با چهارچوب این بازارهای مالی، مسائلی که می توانند در سرمایه گذاری شما تاثیرگذار باشند را نیز بررسی کرده و از تمام جوانب با آن آشنا شوید. همانطور که به احتمال زیاد در طول چند مدت گذشته به گوش شما نیز خورده یکی از این بازارهای مالی بازار بورس بوده است. ولی می توان گفت که تعداد محدودتری از این افراد با برداشتن یک قدم بزرگتر سعی کرده اند وارد بازارهای مالی موجود در خارج از ایران شوند. ممکن است نام چندین بازار مالی خارجی را شنیده باشید و اگر اینطور باشد احتمالا نام فارکس نیز برای شما آشنا است. با اینکه بازار مالی فارکس مبدایی خارج از ایران دارد ولی امکان این وجود داشته که شما در داخل ایران نیز در فارکس فعالیت کرده و به کسب درآمد بپردازید. به طور کلی باید گفت که فارکس و تعدادی از بازارهای ملی ابزارهای مالی مختلفی را در اختیار شما گذاشته تا شما بتوانید با حداکثر توانایی خودتان در این بازارها فعالیت کنید. یکی از این ابزارها که شما می توانید از آن استفاده کنید لوریج نام دارد که در اینجا سعی می کنیم با آشنا کردن شما با آن کمک کنیم که بتوانید با دقت از آن استفاده کرده و تا حد ممکن از بروز هر گونه ضرر جلوگیری کنید. پیشنهاد می کنیم که با ما همراه باشید.

لوریج چیست؟

یکی از دلایلی که تعداد زیادی علاقه مند به انجام معامله در فارکس نسبت به بقیه بسترهای مالی هستند این است که شما در آن می توانید از لوریج و یا اهرم بالاتر نسبت به سرمایه اولیه تان استفاده کنید. شاید تا اینجا برای شما سوال شده باشد که معنای لوریج چیست. اگر بخواهیم به طور ساده یک تعریف از لوریج رابطه‌ی بین مارجین و لوریج و یا همان اهرم داشته باشیم، می توانیم بگوییم زمانی که شما بتوانید میزان بیشتری از سرمایه نسبت به سرمایه اولیه خودتان استفاده کرده و با آن به انجام معامله بپردازید، در واقع شما از یک لوریج استفاده می کنید. شما هنگام دریافت لوریج و یا اهرم به یک نسبت ضریبی از پول به اصطلاح قرضی که متعلق به افراد دیگری ست استفاده می کنید. حال رابطه‌ی بین مارجین و لورابطه‌ی بین مارجین و لوریج ریج این ضریب می تواند متغیر بوده و این تغییر میزان می تواند به صورت مستقیم در میزان سود و ضرر شما تاثیرگذار باشد. در اینجا باید ذکر کنیم که گرچه بستر فارکس را می توانیم به عنوان بزرگترین بستری که در آن معاملات با استفاده از لوریج صورت می گیرد در نظر بگیریم ولی باید بدانیم که لوریج صرفا محدود به فارکس نشده و تا حدودی در دیگر بازارهای مالی مدرن نیز نقش ایفا می کند و سرمایه گذاران قابلیت استفاده از آن را دارند. اگر بخواهیم چند مثال از بازار های مالی که در لوریج و یا اهرم صورت می گیرد بزنیم می توانیم در ابتدا به بازار ارزهای دیجیتال و رمزنگاری شده و یا کریپتوکارنسی اشاره کنیم. از دیگر بسترهایی که شما می توانید در آن ها از لوریج استفاده کنید می توانیم از بورس آتی زعفران و بورس آتی سکه نام ببریم. حالا شاید برای شما نیز جالب باشد که بدانید که در قدم اول اصلا چرا باید از این ابزار که لوریج و یا اهرم نام دارد، استفاده کرد و در صورت استفاده از آن باید چه مسائلی را در نظر گرفت و انتظار برخورد با چه چالش هایی را داشت. در ادامه سعی می کنیم که برای هر کدام از این سوال ها و چالش ها جواب مناسبی مهیا کنیم.

آشنایی کامل با لوریج یا اهرم

لوریج شامل این موضوع است که شما یک میزان مشخص پول را که به آن برای سرمایه گذاری و یا انجام معامله نیاز دارید قرض می کنید. حال اگر لوریج را در بستر فارکس در نظر بگیرید در واقع این سرمایه را شما از بروکر قرض می گیرید. بروکر در زبان فارسی به معنای کارگذار و یا واسطه است که به عنوان مثال در ایران یک صرافی می تواند این نقش را ایفا کند. اگرکلمه بروکر برایتان آشنا نیست می توانیم به طور خلاصه اینطور آن را توضیح دهیم که بروکر در واقع یک شرکت ارائه دهنده خدمت مالی است که دسترسی به بستر خرید رابطه‌ی بین مارجین و لوریج و فروش را به شما که به عنوان معامله گر و یا تریدر فعال هستید می دهد. حال همان طور که اشاره کردیم در ایران و بازارهای مالی فعال در آن که قابلیت استفاده از اهرم و یا لوریج را دارا هستند، کارگذاری ها و یا صرافی ها نقش بروکر را ایفا می کنند و شما به عنوان معامله گر و تریدر می توانید وارد یک معامله دو طرفه با آن ها شوید. همان طور که احتمالا تا همین جا متوجه شدید یکی از دلیل هایی که افراد زیادی به استفاده از لوریج و اهرم راغب شده اند می تواند این باشد که شما با اینکه سرمایه کمی در اختیار خود دارید ولی اطمینان دارید که می توانید با پشتوانه تخصص بالای خودتان و تکیه بر تحلیل های خود در موقعیت های مختلف اقدام به انجام معاملاتی بزرگ کرده و از کنار آن سود بسیار زیادی نسبت به سرمایه اولیه خود کسب کنید. این مسئله با اینکه در نگاه اول بسیار وسوسه کننده است، می تواند موجب رو به رو شدن شما با چالش های بسیار بزرگی شود زیرا که در کنار این موضوع که یک شخص با استفاده از ابزار لوریج می تواند نسبت به سرمایه کوچک خود، سود بزرگی کسب کند، رابطه عکس نیز صدق کرده و شخص موردنظر متحمل یک ضرر سنگین شده و تمام سرمایه خود را از بدهد. اگر دقت کنید می توانید متوجه شوید که این مسئله در بازارها و بسترهای مالی دیگری که در آن لوریج و یا اهرم جایگاهی ندارد تقریبا غیرممکن است. اینکه یک شخص به یکباره تمام سرمایه خود را از دست داده و متحمل یک شکست قطعی شود. این نکته باعث می شود که هر شخصی قبل از ورود و استفاده از لوریج این پدیده را از تمام جوانب بررسی کرده و با آگاهی کامل از آن استفاده کند. در ادامه سعی می کنیم که نحوه ی کارکرد لوریج را به طور کامل توضیح دهیم.

نحوه کارکرد لوریج و مارجین تریدینگ

تا اینجا متوجه شدیم که در واقع در لوریج، ما یک میزان سرمایه را قرض می گیریم. ولی شاید بپرسید که چرا یک شخص و مجموعه این سرمایه را به ما قرض می دهد و در عوض این پروسه چه چیزی نسیب آن ها می شود. برای درک بهتر مسئله باید با مفهوم مارجین لول آشنا شوید. شما قبل از استفاده از لوریج و دریافت اعتبار یک درصد مشخص از این سرمایه را به عنوان مارجین اولیه به حساب کارگذار و یا بروکر واریز می کنید. این مارجین اولیه تا انتهای انجام معامله شما به عنوان اصطلاحا یک تضمین و به صورت امانی در حساب بروکر مانده و در انتها همراه با میزان سود و ضرر به شما بازگردانده می شود. این مارجین اولیه به محض باز شدن پوزیشن از حساب شما کم شده و در انتهای بسته شدن پوزیشن دقیقا به همان میزان اولیه به حساب شما برمی گردد. البته اگر میزان ضرر شما از یک میزان مشخص بیشتر شده و رو به افزایش باشد بروکر به صورت یک طرفه اختیار دارد که برای جلوگیری از افزایش ضرر تمام معاملات را ببندد. در ادامه توضیح بیشتری راجع به این مبحث می دهیم. حال باید گفت که مبنای محاسبه این مارجین در واقع ضریب لوریج و ضریب اهرمی است که شما از آن استفاده می کنید. ضریب لوریج در واقع به این معنی ست که شما چند برابر سرمایه اولیه خود و به چه نسبتی از آن سرمایه دریافت می کنید و ارزش معامله شما به چه میزانی است. می توان گفت که شما می توانید بسته به اعتبار خود و ظرفیت بازار از ضریب های مختلفی استفاده کنید. این ضریب ها کاملا متغیر بوده و می تواند از نسبت ۲:۱ تا ۱۰۰۰:۱ را در برگیرد. برای مثال شما اگر از ضریب ده به یک ۱۰:۱ استفاده کنید، نسبت به سرمایه ی اولیه خود، ده برابر سرمایه دریافت می کنید. یعنی برای معامله مدنظر خود که ارزش صد میلیون تومانی دارد با سرمایه اولیه ده میلیون تومان وارد می شوید. حال همین قائده برای دیگر ضریب ها نیز صدق کرده و گاهی شما می توانید یک هزار دلار سرمایه را با یک دلار مارجین دریافت کنید. البته همانطور که اشاره کردیم این موضوع به متغیرهای گوناگونی وابسته است. برای درک بهتر نحوه عملکرد مارجین تصور کنید که می خواهید وارد معامله خرید یک اتوموبیل شوید که ارزش کلی آن ۱۰۰۰ دلار است و مارجین اولیه ی شما نیز ۱۰۰ دلار است. در واقع در اینجا شما از لوریج یا اهرم ده به یک ۱ : ۱۰ استفاده کرده و ده برابر مارجین اولیه و یا همان سرمایه اولیه ای که وارد این معامله کرده اید، سرمایه دریافت می کنید. در این معامله شما صد دلار و کارگذار یا بروکر نهصد دلار را تقبل کرده است. مسلما هدف شما این است که از این معامله سود کسب کرده و این سود را همراه با مارجین اولیه تان که صد دلار است از بروکر دریافت کنید. ولی تصور کنید که ارزش این اتوموبیل افزایش پیدا نکرده و رو به کاهش باشد. در صورت بروز این حالت اگر ارزش ماشین تا نهصد دلار کاهش یافته و همچنان رو به کاهش باشد، بروکر برای جلوگیری از ضرر بیشتر اتوموبیل را در همان قیمت فروخته و مارجین اولیه شما که در اینجا صد دلار بوده است نیز از بین می رود. به این معنی که شما تمام سرمایه اولیه خود را از دست می دهید. به زمانی که کارگذار یا بروکر تصمیم می گیرد که معاملات را بسته و سرمایه خود را خارج کند اصطلاحا مارجین کال ( Margin Call ) می گویند. پس می توان گفت که مارجین کال به این معنی ست که بروکر زمانی که یک معامله باز، ضررده شده برای جلوگیری از اینکه تریدر به بروکر بدهکار شود حساب را می بندد و برای معامله گر یا تریدر مارجین کال اتفاق می افتد.

مبحث بعدی که بهتر است راجع به آن صحبت کنیم مبحث ریسک است. در هر معامله ای که در آن از لوریج یا اهرم استفاده شده است یک میزان مشخص از ریسک دخیل است. این ریسک همانند تریدر، شامل حال کارگذار و بروکر نیز می شود. برای نمونه مثال قبلی را در نظر بگیرید. در این معامله که شما از لوریج ده به یک استفاده کرده اید، شما امکان از دست دادن صد دلار را دارید و کارگذار هم امکان از دست دادن نهصد دلار. شما در اینجا صد دلار را ریسک کرده اید ولی کارگذار نهصد دلار خود را ریسک نکرده زیرا فقط تا زمانی می گذارد این سرمایه در اختیار شما باشد که مارجین شما سر جایش بوده و از بین نرفته باشد و به محض از بین رفتن این مارجین و تثبیت ضررده بودن این معامله، بروکر سرمایه خود را بیرون کشیده و معامله را می بندد. حالا تصور کنید که در همین معامله شما با سرمایه و مارجین پانصد دلار وارد شده اید و از لوریج دو به یک ۱ : ۲ استفاده کرده تا هزار دلار برای انجام معامله مد نظرتان دریافت کنید. در اینجا شما با اینکه پانصد دلار وارد معامله کرده اید ولی می توانید نوسان بیشتری را تا زمانی که بروکر مارجین کال کرده و مارجین شما از بین برود دارید. یعنی تا زمانی که قیمت اتوموبیل به پانصد دلار نرسد این معامله باز می ماند در صورت اینکه در حالت قبل فقط تا زمانی که ارزش آن به نهصد دلار می رسید فرصت داشتید. حالا تصور کنید از اهرم هزار به یک ۱ : ۱۰۰۰ استفاده کرده باشید و مارجین تان یک دلار باشد. در اینجا فقط تا ۹۹۹ دلار فرصت داشته و با کوچک ترین نوسانی مارجین تان از بین می رود. پس متوجه می شویم یک رابطه مستقیم بین میزان لوریج و ریسک و میزان تحمل نوسانات وجود دارد. در نهایت باید دوباره اشاره کنیم که اگر با آگاهی و اطلاعات کامل از لوریج استفاده کنید می تواند به میزان زیادی به شما کمک کرده و باعث سودآوری زیاد برای شما شود. پس نیازی نیست برای استفاده از آن بترسید.

چگونه بهترین لوریج در فارکس را انتخاب کنیم؟

یکی از سوالاتی که بسیاری از افراد با آن مواجه اند این است که چگونه بهترین لوریج در فارکس را انتخاب کنیم؟ و در این زمینه توصیه ما همیشه انتخاب کم ترین میزان است. حالا چطور و چرا باید این کار را انجام دهیم؟ انتخاب لوریج یا ضریب اهرم در واقع هنگام انجام معامله انجام می شود. حالا چگونه انجام می شود؟ لطفا به خواندن ادامه دهید تا در این رابطه اطلاعات کاملی را در اختیارتان قرار دهیم..

در شروع مطلب ابتدا باید ببینیم اصلا لوریج چیست و برای چه استفاده از ضریب اهرم کمتر مهم است؟ بعد از آن نیز به آموزش محاسبات مورد نیاز برای انتخاب بهترین لوریج در فارکس برای هر معامله خواهیم پرداخت.

اهرم یا لوریج رابطه‌ی بین مارجین و لوریج چیست؟

اهرم یا Leverage یک از مهم ترین ابزار ها در بازار فارکس محسوب می شود که توسط بروکر یا همان کارگذاری در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا با استفاده از آن تریدر ها بتوانند با مقادیری بزرگتر به نسبت موجودی خود وارد یک معامله شوید. هنگامی که اهرم معاملاتی شما بر روی 1:100 باشد شما می توانید با موجودی 1 دلار وارد یک معامله 100 دلاری شوید. در واقع می توان گفت که با ضریب 1:100 قدرت معامله حساب کاربری شما صد برابر می شود. هر بروکر مقادیر متفاوتی را از اهرم معاملاتی ارائه می دهند.

فرض کنید که قصد دارید یک معامله 1000 دلاری را انجام دهید، در این شرایط اگر لوریچ یا همان ضریب اهرم شما برابر با 1:1000 باشد تنها نیاز به 1 دلار دارید. اما اگر ضریب اهرم شما 1:100 باشد به 10 دلار موجودی نیاز دارید و اگر لوریج 1:500 باشد باید 2دلار موجودی داشته باشید. در واقع شما باید بر اساس موجودی حسابتان مقدار و ضریب اهرم را محاسبه کنید و ببنید که تا چه حجمی می توانید وارد معامله شوید.

بهترین لوریج در فارکس چقدر است؟

یک رابطه بین ضریب اهرم و رشد حساب معاملاتی شما وجود دارد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد، نوسانات بازار فارکس تاثیر بیشتری روی موجودی حساب معاملاتی شما دارد؛ اما برعکس هرچه میزان لوریج کم تر باشد تغییرات قیمت روی ارزش حساب شما کمتر انعکاس خواهد داشت.

در بروکر هایی همچون آلپاری شما این اجازه را خواهید داشت که تا 1000 برابر برای حساب معاملاتی خود اهرم انتخاب نمایید. بنابراین در آلپاری هیچ مشکلی وجود ندارد که بخواهید سقف اهرم حساب خود را بالا انتخاب نمایید.

اما پس از آن این مسئله که به میزان بالایی از اهرم در حساب خود دسترسی دارید، لزوما به این معنی نیست که باید از همه یا بخشی از آن استفاده کنید. شما باید مثل اتوموبیل یا یک موتورسیکلت به آن فکر کنید، درست که یک ماشین شاید بتواند با سرعت 200 کیلومتر در ساعت کار کند اما این بدین معنا نیست که حتما باید با همین سرعت حرکت کنید! چرا که در این صورت امکان مواجه با خطر برای شما افزایش پیدا می کند و احتمال اینکه تصادف کنید بیشتر می شود؛ اهرم معاملاتی هم دقیقا به همین صورت است، هرچه بیشتر از آن استفاده کنید قطعا در معرض آسیب و خطر بیشتری خواهید بود.

ضریب اهرمی خوب است یا بد؟

با توجه به مسائلی که تا به اینجا مطلب به آن اشاره کردیم، لوریج به معامله گر این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد یک معامله شود. قطعا این مسئله بدین مفهوم است که شما به همین میزام هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید.

این امر که شما می توانید مثلا 500 برابر سرمایه ای که دارید به یک معامله ورود کنید، طبیعتا وسوسه انگیز است اما باعث می شود تا با یک اشتباه کوچک خیلی سریع موجودی حسابتان را به صفر برسانید و در اصطلاح کال مارجین شوید. مقادیر بالا در لوریج باعث می شود تا خیلی بیشتر از مقادیر معمولی وارد یک معامله شوید و این میزان حجم سود و ضرر بیشتری برای شما خواهد داشت.

توجه داشته باشید، شما با حسابی که موجودی آن 200 دلار است و لوریج آن 1:100 می باشد، نمی توانید بیشتر از 0.2 لات معامله داشته باشید. در این شرایط هر پیپ حرکت قیمت 2 دلار سود یا ضرر می سازد. بنابراین شما در این حساب با لوریج 1:00 می توانید 2لات معامله کنید و این یعنی هر پیپ حرکت قیمت20 دلار!! این مسئله بدیهی است که اگر شرایط در سمت پیش بینی شما حرکت کند سود بسیاری نصبتان می شود اما اگر اشتباه کنید و بازار در خلاف جهت تحلیل شود حرکت کند به سرعت و در عرض چند حرکت حساب 200 دلاری شما صفر خواهد شد.

نکته مهمی که باید به آن توجه کنید ، این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید، ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

چرا توصیه ما انتخاب کم ترین میزان لوریج است؟

استفاده از ضریب اهرم بیش از حد، چند معامله که به ضرر منجر شود برای شما تبدیل به یک کابوس خواهد شد! برای این که متوجه شویم چگونه این اتفاق خواهد افتاد مثال زیر را در نظر بگیرید:

دو معامله گر را تصور کنید، معامله گر اول (A) 100 لات از جفت ارز AUD/USD را خریداری می کند، معامله گر دوم (B) 10 لات از همان جفت ارز را می خرد، در این بین قیمت این جفت ارز 100 پیپ افت می کند، معامله گر اول بخش زیادی از حسابش را ضرر می کند!

بنابراین با استفاده از ضریب اهرم پایین معامله گر (B) ضرر کم تری را بابت 100 پیپ کاهش متحمل می شود.

به همین دلیل است که اغلب معامله گران لوریج کمتر از 10 را برای فعالیت های خود انتخاب می کنند. همانطور که در آموزش ها نیز گفتیم، انتخاب ضریب اهرم رابطه مستقیمی با حجم معامله ای دارد که باز می کنید هرچه حجم معامله به نسب سرمایه شما کم تر باشد ضریب اهرم هم کم تر خواهد بود. نحوه محاسبه لوریج در فارکس به صورت زیر می باشد:

لوریج = مقدار سرمایه معامله گر/حجم معامله

برای مثال اگر من 10 هزار دلار سرمایه دارم، یک معامله 1 لاتی باز می کنم 1 لات برابر است با 100.000دلار . بنابرایت لوریج یا همان ضریب اهرم من در این معامله طبق فرمول بالا برابر است با:

بنابراین اهرم معاملاتی من برابر است با 10.

تغییر لوریج در فارکس

شما نیاز دارید تا برای تغییر لوریج یا همان ضریب اهرم معاملاتی خود ابتدا وارد سایت بروکری که در آن فعالیت دارید شوید و در قسمت مشخصات حصاب تجاری یا دمو خود مقدار آن را تغییر دهید. تغییر مقدار لوریج معمولا دارای تاییدیه دو مرحله ای است.

نتیجه گیری:

به طور کلی هر ابزاری در فارکس یا بازارهای مالی چالش های مربوط به خود را دارد. در این راستا لوریج یک ابزار کاربردی و مطلوب در بازارهای مالی است، اما شما به عنوان یک معامله گر باید بدانید، پیش از هر قدمی باید در رابطه با آن اطلاعات کافی را کسب کنید و آموزش های آن را دریابید و راهبرد معاملاتی شفافی برای خود تعریف کنید و بر میزان ریسک پذیری خود نیز واقف باشید.

در پایان این مطلب خوب است بدانید نوسان ذات هر بازاری است و مواجه شدن با ضرر اتفاق اجتناب ناپذیر است؛ بنابراین ابزا مناسب خود را بیابید و با آن به کسب سود بپردازید.