بررسی کلی الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکال
طبق دسته بندی چارتیست های متخصص سه نوع الگوی مثلثی وجود دارد. این سه نوع شامل مثلث متقارن ، مثلث افزایشی و مثلث کاهشی. هر نوع از این مثلث‌ها شکل تقریباً متفاوتی دارند و نحوۀ پیش‌بینی آنها با یکدیگر تفاوت دارد. شکل هر مثلث را به صورت مجزا میباشد. برای مثال در مثلث متقارن، دو مقابل هم ، خط روند را نشان‌می‌دهد که به یکدیگر نزدیک می‌شوند. خط بالا در حال کاهش و خط پایین در حال افزایش میباشد. خط عمودی در سمت چپ ارتفاع الگو را مشخص می‌کند و خط قاعده نامیده میشود.
مثلث متقارن
مثلث متقارن (یا چنبره) در بیشتر مواقع یک الگوی ادامه دهنده است. این الگو به صورت یک توقف در روند موجود محسوب میشود که پس از آن روند دوباره از سر گرفته میشود. برای مثال وقتی روند قبلی روندی صعودی باشد بنابراین انتظار داریم بعد از مکث ظاهر شده، ادامۀ روند کماکان صعودی باشد. چناچه روند قبلی نزولی بوده به همین ترتیب انتظار روند نزولی را بعد از توقف داریم. برای رسم این مثلث حداقل به 4 نقطۀ بازگشتی نیاز داریم. برای رسم هر خط روند ما احتیاج به دو نقطه داریم بنابراین برای رسم دو خط همگرا لازم است که هر خط حداقل دونقطه از روند را لمس کرده باشد.
همانطور که در شکل بالا مشاهده میکنید یک مثلث متقارن در نمودار رسم شده است. روند نمودار قبل از شکلگیری مثلث متقارن صعودی بوده است و پس از شکلگیری کامل مثلث متقارن همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده است. همچنین معامله گران و تحلیلگران میتوانند اهداف خود را برای خرید و فروش به با استفاده از الگو تعیین کنند. مثلث‌ها دارای سه قله (سقف) و سه قعر(کف) می‌باشند که مجموعاً به شکل 5 موج در مثلث متقارن قبل از اغاز مجدد روند افزایشی ضاهر می‌شوند.
آنالیز زمانی مثلث
ایجاد الگوی مثلث محدودیت زمانی خاصی دارد و به پدید آمدن نقطۀ رأس یعنی محل تقاطع دو خط محدود میشود. به عنوان یک قانون کلی در حد فاصل بین دوسوم الی سه‌چهارم از اندازۀ افقی الگوی مثلث، قیمت‌ها بایستی الگو را بشکنند و هم جهت با روند قبلی شروع به حرکت کنند. اندازۀ افقی الگوی مثلث فاصلۀ ما بین خط قاعده در سمت چپ تا نقطۀ رأس در سمت راست میباشد.از آنجا که این دو خط نهایتاً در یک نقطه با هم تلاقی میکنند این فاصلۀ زمانی در موقع رسم این دو خط قابل اندازه‌گیری میباشد. شکست خط روند بالایی اخطار شروع روند میباشد. اگر زمان از سه‌چهارم زمان کل گذشت و شکست رخ نداد اخطاریست مبنی بر اینکه الگو در حال از دست دادن پتانسیلش میباشد و میتوان انتظار داشت که قیمت‌ها به نوسان ادامه داده و از نقطۀ رأس فراتر روند.
مثلث‌ها ترکیب جذابی از قیمت و زمان می‌باشند. دو خط نزدیک شونده، محدودۀ قیمت الگو را نشان می‌دهند و از قبل میتوان دریافت که در چه نقطه‌ای الگو تکمیل شده و با شکستن خط روند بالایی (در روندهای صعودی) دوباره به روند قبلی باز می‌گردند. همچنین با اندازه‌گیری عرض این الگو میتوان زمان رخداد این حادثه را نیز به دست آورد. برای مثال اگر پهنای الگو 20 هفته باشد شکست خطوط نزدیک شونده باید در حدود هفتۀ سیزدهم الی هفتۀ پانزدهم انجام شود. اخطار قطعی زمانی صادر میشود که قیمت از یکی از خطوط روند عبور کند. برخی اوقات بعد از شکست، حرکت برگشتی به این خطوط را نیز مشاهده می‌کنیم. در روند صعودی خط بالایی به عنوان خط حمایت عمل می‌کند و در روندهای نزولی خط پایینی نقش مقاومت را دارد. پس از شکسته شدن خط روند سطح قیمتی که رأس در آن قرار گرفته سطح حمایت و مقاومت مهمی را مشخص می‌کند. برای اینکه شکست مورد قبول واقع شود ، حداقل شرط این است که قیمت پایانی خارج از خط روند باشد و صرفاً به یک نفوذ در طی روز اکتفا نشود.
اهمیت حجم
حجم معاملات همزمان با نوسان قیمت در مثلث و نزدیک شدن به رأس کاهش پیدا می‌کند. این رفتار حجم برای تمام الگوهای تثبیت صدق می‌کند. همزمان با نفوذ قیمت در خط روند یعنی زمانی که الگو تکمیل میشود حجم معاملات بایستی به طور قابل ملاحظه‌ای افزایش یابد. حرکت برگشتی معمولاً با فعالیت بیشتر قیمت در زمان از سرگیری ادامۀ روند و همراه با حجم معاملات سبکتری انجام میشود. به دو نکتۀ دیگر در مورد حجم معاملات باید توجه کرد. در الگوهای برگشتی در حرکات صعودی، حجم نقش مهمتری نسبت به حرکات نزولی دارد. به این دلیل که افزایش حجم از ضروریات از سرگیری یک روند صعودی در تمامی الگوهای تثبیتی میباشد.
دومین نکتۀ مهم در مورد حجم این است که اگرچه میزان معاملات در طی شکل گیری این الگو کاهش می‌یابد ولی بررسی دقیق حجم معاملات اغلب می‌تواند در مورد اینکه آیا حجم معاملات در زمان حرکات افزایشی قیمت سنگین‌تر است یا در زمان حرکت کاهشی قیمت ، راهنمای خوبی باشد. به طور مثال در یک روند افزایشی احتمالاً در زمان صعود قیمت معاملات سنگین‌تری نسبت به نزول‌های قیمت انجام میشود.
تکنیک های محاسبه
تمام مثلث‌ها دارای تکنیک‌های اندازه‌گیری هدف قیمت می‌باشند. در مثلث متقارن دو نوع تکنیک اندازه‌گیری رایج وجود دارد. ساده‌ترین تکنیک این است که طول عمودی پهن‌ترین قسمت مثلث را اندازه بگیریم (قاعده) و این فاصله را در نقطۀ شکست اعمال کنیم. دومین روش این است که خط روند بالایی را از بالاترین نقطۀ روند ، موازی با خط روند پایینی رسم کنیم. خط بالایی این کانال می‌تواند هدف بالایی قیمت را مشخص کند. حتی این امکان وجود دارد که زمان رسیدن به این هدف قیمت را در روی خط بالایی کانال مشخص کنیم. گاهی اوقات همزمان با برخورد دو خط متقاطع مثلث و تشکیل شدن رأس، قیمت با خط روند بالایی برخورد می‌کند.
مثلث اقزایشی
مثلث‌های افزایشی و کاهشی در حقیقت حالت‌های مختلف مثلث‌های متقارن محسوب می‌شوند ولی از لحاظ پیش‌بینی تفاوت‌هایی با آن دارند. توجه کنید وقتی که خط روند بالایی صاف در حالی که خط پایینی رو به افزایش باشد ، این الگو نشان می‌دهد که خریداران شتاب بیشتری نسبت به فروشنده‌ها دارند و به عنوان یک الگوی افزایشی محسوب شده و اغلب بعد از شکست الگو، قیمت روند صعودی به خود می‌گیرد. اگر شکل زیر را یک نمودار در نظر بگیریم هرگاه مثلث موردنظر در نمودار به صورت شکل زیر ترسیم شود روند قیمت همانند قرمز داخل تصویر عمل خواهد کرد.
عملکرد مثلث افزایشی به عنوان یک کف
هرچند مثلث‌های افزایشی در اغلب موارد در روندهای صعودی ظاهر شده و به عنوان الگوهای ادامه دهنده عمل میکنند ولی گاهی اوقات به عنوان الگوهای تشکیل دهنده کف (الگوهای تبدیل کننده) نیز عمل میکنند. در پایان برخی از روندهای نزولی میتوان انتظار تشکیل مثلث افزایشی را داشت. در چنین شرایطی این الگو، افزایشی تفسیر میشود. شکست خط بالایی اخطار کامل شدن ارتفاع است و به عنوان علامت شروع روند افزایشی تفسیر میشود. هر دو مثلث افزایشی و کاهشی برخی مواقع به عنوان مثلث راست گوشه نیز نامیده می‌شوند.
مثلث کاهشی
مثلث کاهشی دقیقاً تصویر عکس مثلث افزایشی میباشد و در غالب اوقات به عنوان یک الگوی کاهشی مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی خط کاهشی بالایی و خط صاف پایینی تشکیل شود ، این الگو نشان می‌دهد که فروشنده‌ها شتاب بیشتری نسبت به خریداران دارند و این مسئله عموماً باعث کاهش قیمت میشود. اخطار فروش زمانی صادر میشود که قیمت خط صاف پایینی را بشکند و این اتفاق معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه میباشد. برخی اوقات یک حرکت برگشتی به وقوع می‌پیوندد که با خط صاف پایینی که حال به عنوان مقاومت ایفای نقش می‌کند مواجه میشود.
عملکرد مثلث کاهشی به عنوان یک سقف
هرچند مثلث کاهشی یک الگوی ادامه‌دهنده است و اغلب با روندهای کاهشی همراه میباشد ولی چندان هم دور از انتظار نیست در روندهای افزایشی نیز دیده شود. تشخیص این نوع الگو وقتی که در بالای نمودار تشکیل میشود کار چندان مشکلی نیست. در این حالت شکسته شدن خط پایینی الگو اخطار بازگشت روند به حالت کاهشی را صادر می‌کند.
الگوی حجمی
الگوی حجم در هر دو الگوی مثلث کاهشی و افزایشی تقریباً مشابه است. به این ترتیب که در طی شکل گیری الگو، حجم کاهش یافته در نقطۀ شکست الگو، افزایش می‌یابد. در مورد مثلث متقارن تحلیل‌گر تکنیکال می‌تواند در طی شکلگیری الگو همزمان با نوسان قیمت تغییرات زیرکانه ای را در الگوی حجم تشخیص بدهد. این بدین معنی است که در الگوی افزایشی حجم جهش‌های قیمتی تا حدودی زیاد و در نقاط پایینی و قعرها کم میشود. در نوع کاهشی در طی روند کاهشی حجم سنگین معاملات و در زمان جهش‌های مثلث افزایشی حجم را شاهد خواهیم بود.
فاکتور زمانی در الگوی مثلث متقارن
آخرین فاکتور مورد بحث ما در بررسی الگوی مثلث متقارن ابعاد زمانی آن است. الگوی مثلث یک نوع الگوی میان مدت میباشد. به این مفهوم که اغلب بیشتر از یک ماه برای شکلگیری آن لازم است ولی عموماً کمتر از سه ماه طول می‌کشد.الگویی که کمتر از یک ماه پدید بیاید احتمالاً نوع دیگری از الگو، مثلاً پرچم چهارگوش خواهد بود که اغلب از نوع الگوهای کوتاه‌مدت است. همان طور که پیش از این اشاره شد گاهی مثلث‌ها به صورت الگوهای‌بلندمدت نیز ظاهر می‌شوند اما نحوۀ تفسیر و اصول آنها یکسان است.
منبع: برگرفته از کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه نوشته جان مورفی
مثلث نزولی (Descending Triangle)
مثلث های نزولی یک الگوی نمودار بسیار محبوب در بین معامله گران هستند زیرا به وضوح نشان می دهد که تقاضا برای یک دارایی، مشتق یا کالا در حال ضعیف شدن است. هنگامی که قیمت به زیر سطح حمایت پایین می‌رسد، نشانه روشنی است که احتمالاً حرکت نزولی ادامه یا حتی قوی‌تر میشود. مثلث های نزولی به معامله گران تکنیکال این فرصت را می دهند که در مدت کوتاهی سودهای قابل توجهی کسب کنند. مثلث های نزولی می توانند به عنوان الگوی معکوس روند صعودی تشکیل شوند، اما معمولاً به عنوان الگوهای ادامه دار نزولی دیده می شوند.
مثلث نزولی چیست؟
مثلث نزولی یک الگوی نمودار نزولی است که در تحلیل تکنیکال استفاده میشود و با کشیدن یک خط روند که مجموعه‌ای از کف های قیمتی بالاتر را به هم متصل می‌کند و یک خط روند افقی دوم که مجموعه‌ای از کف های قیمتی را به هم متصل می‌کند، ایجاد میشود. اغلب اوقات، معامله گران مراقب حرکت به زیر خط روند حمایتی پایین تر هستند زیرا نشان می دهد که حرکت نزولی در حال افزایش است و شکست به زودی رخ می دهد. هنگامی که شکست رخ می دهد، معامله گران وارد موقعیت های فروش می شوند و با فروش سهام خود به شدت به کاهش قیمت دارایی کمک می کنند.
نکات مهم
- مثلث نزولی سیگنالی است تا برای تسریع در شکست، موقعیت فروش را اتخاذ کنند.انجام معامله با الگوی مثلث
- مثلث نزولی با رسم خطوط روند برای کف و سقف قیمتی در نمودار قابل تشخیص است.
- یک مثلث نزولی همتای یک مثلث صعودی است که یکی دیگر از الگوهای نمودار مبتنی بر خط روند است که توسط تحلیلگران تکنیکال استفاده می شود.
مثلث نزولی به شما چه می گوید؟
مثلث های نزولی یک الگوی نمودار بسیار محبوب در بین معامله گران هستند زیرا به وضوح نشان می دهد که تقاضا برای یک دارایی، مشتق یا کالا در حال ضعیف شدن است. هنگامی که قیمت به زیر سطح حمایت پایین می‌رسد، نشانه روشنی است که احتمالاً حرکت نزولی ادامه یا حتی قوی‌تر میشود. مثلث های نزولی به معامله گران تکنیکال این فرصت را می دهند که در مدت کوتاهی سودهای قابل توجهی کسب کنند. مثلث های نزولی می توانند به عنوان الگوی معکوس روند صعودی تشکیل شوند، اما معمولاً به عنوان الگوهای ادامه دار نزولی دیده می شوند.
چگونه میتوان با استفاده از الگوی مثلث نزولی معامله کرد
اکثر معامله‌گران به دنبال شروع پوزیشن فروش پس از یک شکست با حجم زیاد از خط روند حمایت پایین در الگوی نمودار مثلث نزولی، هستند. به طور کلی، هدف قیمت برای الگوی نمودار برابر است با قیمت ورودی، منهای ارتفاع عمودی بین دو خط روند در زمان شکست. مقاومت خط روند بالایی نیز به عنوان یک سطح حد ضرر برای معامله گران عمل می کند تا زیان های احتمالی خود را محدود کنند.
نمودار زیر نمونه ای از الگوی نمودار مثلث نزولی را در سهام شرکت PriceSmart نشان می دهد.
در این مثال، سهام PriceSmart یک سری از کف های قیمتی بالا و یک سری از افت های افقی را تجربه کرده که الگوی نمودار مثلث نزولی ایجاد کرده است. معامله گران قبل از اتخاذ پوزیشن فروش در سهام، به دنبال شکست قطعی از حمایت خط روند پایین تر در حجم بالا هستند. اگر شکست اتفاق می افتاد، هدف قیمت بر روی تفاوت بین خطوط روند بالا و پایین یا 8.00 منهای قیمت شکست یا 71.00 تعیین می شود. در صورت وقوع یک شکست کاذب ممکن است دستور حد ضرر در 80.00 انجام شود.
مقایسه الگوی مثلث نزولی با الگوی مثلث صعودی
مثلث صعودی و نزولی هر دو از الگوهای ادامه دهنده هستند. مثلث نزولی دارای یک خط روند افقی پایین تر و یک خط روند بالای نزولی است، در حالی که مثلث صعودی دارای یک خط روند افقی در سقف های قیمتی و یک خط روند افزایشی در پایین است. علاوه بر این، مثلث ها فرصت فروش و کسب سود را نشان می دهند، بنابراین به سادگی در یک شکست بالقوه ظاهر متفاوتی دارند. مثلث های صعودی نیز می توانند در روند معکوس به یک روند نزولی شکل بگیرند، اما معمولاً به عنوان یک الگوی ادامه دهنده صعودی استفاده می شوند.
محدودیت استفاده
محدودیت مثلث ها در احتمال شکست کاذب است. حتی شرایطی وجود دارد که خطوط روند باید دوباره ترسیم شوند، زیرا قیمت در جهت مخالف حرکت می کند. زیرا هیچ الگوی نموداری کامل نیست. اگر شکستی اتفاق نیفتد، سهام می‌تواند قبل از انجام یک حرکت پایین‌تر برای آزمایش مجدد سطوح حمایتی خط روند پایین‌تر، مجدداً مقاومت خط روند بالایی را آزمایش کند. هرچه تعداد دفعاتی که قیمت به سطوح حمایت و مقاومت برسد بیشتر باشد، این الگوی نموداری قابل اعتمادتر است.
بررسی کلی الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکال
طبق دسته بندی چارتیست های متخصص سه نوع الگوی مثلثی وجود دارد. این سه نوع شامل مثلث متقارن ، مثلث افزایشی و مثلث کاهشی. هر نوع از این مثلث‌ها شکل تقریباً متفاوتی دارند و نحوۀ پیش‌بینی آنها با یکدیگر تفاوت دارد. شکل هر مثلث را به صورت مجزا میباشد. برای مثال در مثلث متقارن، دو مقابل هم ، خط روند را نشان‌می‌دهد که به یکدیگر نزدیک می‌شوند. خط بالا در حال کاهش و خط پایین در حال افزایش میباشد. خط عمودی در سمت چپ ارتفاع الگو را مشخص می‌کند و خط قاعده نامیده میشود.
مثلث متقارن
مثلث متقارن (یا چنبره) در بیشتر مواقع یک الگوی ادامه دهنده است. این الگو به صورت یک توقف در روند موجود محسوب میشود که پس از آن روند دوباره از سر گرفته میشود. برای مثال وقتی روند قبلی روندی صعودی باشد بنابراین انتظار داریم بعد از مکث ظاهر شده، ادامۀ روند کماکان صعودی باشد. چناچه روند قبلی نزولی بوده به همین ترتیب انتظار روند نزولی را بعد از توقف داریم. برای رسم این مثلث حداقل به 4 نقطۀ بازگشتی نیاز داریم. برای رسم هر خط روند ما احتیاج به دو نقطه داریم بنابراین برای رسم دو خط همگرا لازم است که هر خط حداقل دونقطه از روند را لمس کرده باشد.
همانطور که در شکل بالا مشاهده میکنید یک مثلث متقارن در نمودار رسم شده است. روند نمودار قبل از شکلگیری مثلث متقارن صعودی بوده است و پس از شکلگیری کامل مثلث متقارن همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده است. همچنین معامله گران و تحلیلگران میتوانند اهداف خود را برای خرید و فروش به با استفاده از الگو تعیین کنند. مثلث‌ها دارای سه قله (سقف) و انجام معامله با الگوی مثلث سه قعر(کف) می‌باشند که مجموعاً به شکل 5 موج در مثلث متقارن قبل از اغاز مجدد روند افزایشی ضاهر می‌شوند.
آنالیز زمانی مثلث
ایجاد الگوی مثلث محدودیت زمانی خاصی دارد و به پدید آمدن نقطۀ رأس یعنی محل تقاطع دو خط محدود میشود. به عنوان یک قانون کلی در حد فاصل بین دوسوم الی سه‌چهارم از اندازۀ افقی الگوی مثلث، قیمت‌ها بایستی الگو را بشکنند و هم جهت با روند قبلی شروع به حرکت کنند. اندازۀ افقی الگوی مثلث فاصلۀ ما بین خط قاعده در سمت چپ تا نقطۀ رأس در سمت راست میباشد.از آنجا که این دو خط نهایتاً در یک نقطه با هم تلاقی میکنند این فاصلۀ زمانی در موقع رسم این دو خط قابل اندازه‌گیری میباشد. شکست خط روند بالایی اخطار شروع روند میباشد. اگر زمان از سه‌چهارم زمان کل گذشت و شکست رخ نداد اخطاریست مبنی بر اینکه الگو در حال از دست دادن پتانسیلش میباشد و میتوان انتظار داشت که قیمت‌ها به نوسان ادامه داده و از نقطۀ رأس فراتر روند.
مثلث‌ها ترکیب جذابی از قیمت و زمان می‌باشند. دو خط نزدیک شونده، محدودۀ قیمت الگو را نشان می‌دهند و از قبل میتوان دریافت که در چه نقطه‌ای الگو تکمیل شده و با شکستن خط روند بالایی (در روندهای صعودی) دوباره به روند قبلی باز می‌گردند. همچنین با اندازه‌گیری عرض این الگو میتوان زمان رخداد این حادثه را نیز به دست آورد. برای مثال اگر پهنای الگو 20 هفته باشد شکست خطوط نزدیک شونده باید در حدود هفتۀ سیزدهم الی هفتۀ پانزدهم انجام شود. اخطار قطعی زمانی صادر میشود که قیمت از یکی از خطوط روند عبور کند. برخی اوقات بعد از شکست، حرکت برگشتی به این خطوط را نیز مشاهده می‌کنیم. در روند صعودی خط بالایی به عنوان خط حمایت عمل می‌کند و در روندهای نزولی خط پایینی نقش مقاومت را دارد. پس از شکسته شدن خط روند سطح قیمتی که رأس در آن قرار گرفته سطح حمایت و مقاومت مهمی را مشخص می‌کند. برای اینکه شکست مورد قبول واقع شود ، حداقل شرط این است که قیمت پایانی خارج از خط روند باشد و صرفاً به یک نفوذ در طی روز اکتفا نشود.
اهمیت حجم
حجم معاملات همزمان با نوسان قیمت در مثلث و نزدیک شدن به رأس کاهش پیدا می‌کند. این رفتار حجم برای تمام الگوهای تثبیت صدق می‌کند. همزمان با نفوذ قیمت در خط روند یعنی زمانی که الگو تکمیل میشود حجم معاملات بایستی به طور قابل ملاحظه‌ای افزایش یابد. حرکت برگشتی معمولاً با فعالیت بیشتر قیمت در زمان از سرگیری ادامۀ روند و همراه با حجم معاملات سبکتری انجام میشود. به دو نکتۀ دیگر در مورد حجم معاملات باید توجه کرد. در الگوهای برگشتی در حرکات صعودی، حجم نقش مهمتری نسبت به حرکات نزولی دارد. به این دلیل که افزایش حجم از ضروریات از سرگیری یک روند صعودی در تمامی الگوهای تثبیتی میباشد.
دومین نکتۀ مهم در مورد حجم این است که اگرچه میزان معاملات در طی شکل گیری این الگو کاهش می‌یابد ولی بررسی دقیق حجم معاملات اغلب می‌تواند در مورد اینکه آیا حجم معاملات در زمان حرکات افزایشی قیمت سنگین‌تر است یا در زمان حرکت کاهشی قیمت ، راهنمای خوبی باشد. به طور مثال در یک روند افزایشی احتمالاً در زمان صعود قیمت معاملات سنگین‌تری نسبت به نزول‌های قیمت انجام میشود.
تکنیک های محاسبه
تمام مثلث‌ها دارای تکنیک‌های اندازه‌گیری هدف قیمت می‌باشند. در مثلث متقارن دو نوع تکنیک اندازه‌گیری رایج وجود دارد. ساده‌ترین تکنیک این است که طول عمودی پهن‌ترین قسمت مثلث را اندازه بگیریم (قاعده) و این فاصله را در نقطۀ شکست اعمال کنیم. دومین روش این است که خط روند بالایی را از بالاترین نقطۀ روند ، موازی با خط روند پایینی رسم کنیم. خط بالایی این کانال می‌تواند هدف بالایی قیمت را مشخص کند. حتی این امکان وجود دارد که زمان رسیدن به این هدف قیمت را در روی خط بالایی کانال مشخص کنیم. گاهی اوقات همزمان با برخورد دو خط متقاطع مثلث و تشکیل شدن رأس، قیمت با خط روند بالایی برخورد می‌کند.
مثلث اقزایشی
مثلث‌های افزایشی و کاهشی در حقیقت حالت‌های مختلف مثلث‌های متقارن محسوب می‌شوند ولی از لحاظ پیش‌بینی تفاوت‌هایی با آن دارند. توجه کنید وقتی که خط روند بالایی صاف در حالی که خط پایینی رو به افزایش باشد ، این الگو نشان می‌دهد که خریداران شتاب بیشتری نسبت به فروشنده‌ها دارند و به عنوان یک الگوی افزایشی محسوب شده و اغلب بعد از شکست الگو، قیمت روند صعودی به خود می‌گیرد. اگر شکل زیر را یک نمودار در نظر بگیریم هرگاه مثلث موردنظر در نمودار به صورت شکل زیر ترسیم شود روند قیمت همانند قرمز داخل تصویر عمل خواهد کرد.
عملکرد مثلث افزایشی به عنوان یک کف
هرچند مثلث‌های افزایشی در اغلب موارد در روندهای صعودی ظاهر شده و به عنوان الگوهای ادامه دهنده عمل میکنند ولی گاهی اوقات به عنوان الگوهای تشکیل دهنده کف (الگوهای تبدیل کننده) نیز عمل میکنند. در پایان برخی از روندهای نزولی میتوان انتظار تشکیل مثلث افزایشی را داشت. در چنین شرایطی این الگو، افزایشی تفسیر میشود. شکست خط بالایی اخطار کامل شدن ارتفاع است و به عنوان علامت شروع روند افزایشی تفسیر میشود. هر دو مثلث افزایشی و کاهشی برخی مواقع به عنوان مثلث راست گوشه نیز نامیده می‌شوند.
مثلث کاهشی
مثلث کاهشی دقیقاً تصویر عکس مثلث افزایشی میباشد و در غالب اوقات به عنوان یک الگوی کاهشی مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی خط کاهشی بالایی و خط صاف پایینی تشکیل شود ، این الگو نشان می‌دهد که فروشنده‌ها شتاب بیشتری نسبت به خریداران دارند و این مسئله عموماً باعث کاهش قیمت میشود. اخطار فروش زمانی صادر میشود که قیمت خط صاف پایینی را بشکند و این اتفاق معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه میباشد. برخی اوقات یک حرکت برگشتی به وقوع می‌پیوندد که با خط صاف پایینی که حال به عنوان مقاومت ایفای نقش می‌کند مواجه میشود.
عملکرد مثلث کاهشی به عنوان یک سقف
هرچند مثلث کاهشی یک الگوی ادامه‌دهنده است و اغلب با روندهای کاهشی همراه میباشد ولی چندان هم دور از انتظار نیست در روندهای افزایشی نیز دیده شود. تشخیص این نوع الگو وقتی که در بالای نمودار تشکیل میشود کار چندان مشکلی نیست. در این حالت شکسته شدن خط پایینی الگو اخطار بازگشت روند به حالت کاهشی را صادر می‌کند.
الگوی حجمی
الگوی حجم در هر دو الگوی مثلث کاهشی و افزایشی تقریباً مشابه است. به این ترتیب که در طی شکل گیری الگو، حجم کاهش یافته در نقطۀ شکست الگو، افزایش می‌یابد. در مورد مثلث متقارن تحلیل‌گر تکنیکال می‌تواند در طی شکلگیری الگو همزمان با نوسان قیمت تغییرات زیرکانه ای را در الگوی حجم تشخیص بدهد. این بدین معنی است که در الگوی افزایشی حجم جهش‌های قیمتی تا حدودی زیاد و در نقاط پایینی و قعرها کم میشود. در نوع کاهشی در طی روند کاهشی حجم سنگین معاملات و در زمان جهش‌های مثلث افزایشی حجم را شاهد خواهیم بود.
فاکتور زمانی در الگوی مثلث متقارن
آخرین فاکتور مورد بحث ما در بررسی الگوی مثلث متقارن ابعاد زمانی آن است. الگوی مثلث یک نوع الگوی میان مدت میباشد. به این مفهوم که اغلب بیشتر از یک ماه برای شکلگیری آن لازم است ولی عموماً کمتر از سه ماه طول می‌کشد.الگویی که کمتر از یک ماه پدید بیاید احتمالاً نوع دیگری از الگو، مثلاً پرچم چهارگوش خواهد بود که اغلب از نوع الگوهای کوتاه‌مدت است. همان طور که پیش از این اشاره شد گاهی مثلث‌ها به صورت الگوهای‌بلندمدت نیز ظاهر می‌شوند اما نحوۀ تفسیر و اصول آنها یکسان است.
منبع: برگرفته از کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه نوشته جان مورفی
الگوی مثلث و کاربرد آن در بورس
و همچنین چگونه قیمت به این اشکال هندسی واکنش نشان می دهد.
اضلاع این الگو ها نقش خطوط و نواحی حمایتی و مقاومتی را بازی می کنند
و معامله گران با تشخیص الگو و دنبال کردن قیمت می توانند موقعیت های بسیار کم ریسکی برای انجام معاملات خود بدست آورند
لذا بی توجه از کنار این مباحث رد نشوید موفقیت در هر کسب و کاری نیازمند یادگیری قلق و علم آن هست
و مباحث تحلیل تکنیکال هم علم و یکی از رموز موفقیت در بازارهای مالی است.
الگوی مثلثی تحلیل تکنیکال از جمله مهمترین الگوهایی است که در استفاده از تکنیکال باید به آن توجه ویژه داشت.
هر روز اهمیت یادگیری و استفاده از تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاران و معامله گران حرفه ای بازارها به خصوص بازار بورس بیشتر عیان می شود
که در این میان لزوم به کارگیری الگوهای کاربردی اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
در این میان الگوی مثلثی تحلیل تکنیکال از جمله الگوهای ادامه دهنده به شمار می رود که در ادامه به معرفی آن می پردازیم.
انواع الگوی مثلث در بورس
الگوهای مثلث معمولاً از الگوهای ادامه‌دهنده به شمار می‌روند، اما گاهی اوقات همانند الگوهای برگشتی نیز عمل میکنند.
از الگوهای مثلثی میتوان به 3 مورد با نام‌های الگوی مثلث متقارن، الگوی مثلث صعودی (افزایشی)، الگوی مثلث نزولی (کاهشی) نام برد.
هر نوع از این مثلث‌ها، شکل تقریباً متفاوتی دارند و نحوه پیش‌بینی آنها با یکدیگر متفاوت است.
در ادامه به شرح هر یک از آنها می‌پردازیم.
الگوی مثلث متقارن
در الگوی مثلث متقارن، یک مثلث متقارن در نمودار قیمت شکل می‌گیرد
و لازمه آن این است که شیب قیمت‌های سقف و شیب قیمت‌های کف به سمت یک نقطه همگرا شوند،
دلیل بوجود آمدن این الگو به نوعی بلاتکلیفی بازار است
که نشان دهنده عدم قدرت کافی خریداران یا فروشندگان و عدم تصمیم بازار در شکلگیری یک روند مشخص است.
از این رو شکستن انجام معامله با الگوی مثلث یکی از ضلع‌های این مثلث، به معنی آن است که بازار تصمیم خود را گرفته است
و طبیعی است که روند حرکت قیمت در جهت شکسته شدن همان ضلع ادامه پیدا کند.
الگوی مثلث صعودی یا افزایشی
مثلث های صعودی، الگوهای افزایشی هستند که طی آن قیمت از بالای مثلث خارج می شود.
یک مثلث صعودی، زمانی رخ می دهد که شیب خط روند پایین، افزایشی است در حالیکه خط روند بالا بصورت افقی می باشد.
خط روند افقی بعنوان مقاومت و خط روند صعودی بعنوان حمایت عمل می کند.
تفسیر اصلی الگو این است که فروشندگان سعی می کنند قیمت را در هر نوسان پایین تر بیاورند
اما موفقیت آنها در هر مرتبه کمتر می شود و کف بالاتری در نمودار ایجاد می گردد.
قیمت در حال صعود است و الگوی مثلث افزایشی بعنوان تحکیم و ادامه روند می باشد.
الگوی مثلث کاهشی یا نزولی
مثلث کاهشی عکس مثلث افزایشی است و همان طور که از اسمش پیداست، انتظار کاهش قیمت را پس از شکل گرفتن این الگو داریم.
در شکل پایین هم در یک روند نزولی با تشکیل الگوی مثلث کاهشی، انتظار ادامه روند و نزول قیمت را داریم
که با شکسته شدن خط افقی (ضلع پایینی) روند به حالت نزولی خود ادامه می دهد.
مقدمه‌ای بر آموزش الگوی کلاسیک
آموزش الگوی کلاسیک در این مقاله انجام میشود. مثلث متقارن یا Symmetrical Triangle یک الگوی نموداری است که با دو خط روند همگرا مشخص میشود که مجموعه‌ای از قله‌ها و فرورفتگی‌های متوالی را به هم متصل می‌کند. این خطوط روند باید در شیب تقریباً مساوی همگرا باشند. خطوط روندی که در شیب‌های نابرابر همگرا می‌شوند به عنوان خط بالارونده، خط در حال سقوط، مثلث صعودی یا مثلث نزولی نامیده می‌شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این الگو پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای این متن با ما همراه باشید.
تفسیر نمودار Symmetrical Triangle
یک الگوی نمودار مثلثی متقارن نشان دهنده یک دوره تثبیت قبل از اینکه قیمت مجبور به شکست شود است. شکست از خط روند پایین شروع یک روند نزولی جدید را نشان می‌دهد، در حالی که شکست از خط روند بالا نشان دهنده شروع یک روند صعودی جدید است. این الگو به عنوان الگوی نمودار گوه‌ای نیز شناخته میشود. هدف قیمت برای یک شکست یا شکست از یک مثلث متقارن برابر با فاصله از بالا و پایین اولین بخش الگوی اعمال شده به نقطه قیمتی است. برای مثال، یک الگوی مثلث متقارن ممکن است از 10 دلار شروع شود و قبل از اینکه محدوده قیمت در طول زمان محدود شود تا 15 دلار افزایش یابد. در ادامه آموزش الگوی کلاسیک به نکات نمودار Symmetrical Triangle می‌پردازیم.
نکات نمودار Symmetrical Triangle
حد ضرر برای الگوی مثلث متقارن اغلب درست زیر نقطه شکست است. به عنوان مثال، اگر امنیت فوق‌الذکر از 12 دلار در حجم بالا شکسته شود، معامله‌گران اغلب استاپ ضرر را درست زیر 12 دلار قرار می‌دهند. مثلث‌های متقارن با مثلث‌های صعودی و مثلث‌های نزولی تفاوت دارند زیرا خطوط روند بالا و پایین هر دو به سمت یک نقطه مرکزی متمایل هستند. در مقابل، مثلث‌های صعودی دارای خط روند بالایی افقی هستند که یک شکست بالقوه را بالاتر پیش‌بینی میکنند، و مثلث‌های نزولی دارای یک خط روند افقی پایین‌تر هستند که شکست بالقوه را پایین‌تر پیش‌بینی میکنند. مثلث‌های متقارن نیز از جهاتی شبیه به پرچم‌ها هستند، اما نشانگرها به جای خطوط روند همگرا، دارای خطوط روند شیب‌دار به سمت بالا هستند.
مانند اکثر اشکال تحلیل فنی، الگوهای مثلث متقارن در ارتباط با سایر شاخص‌های فنی و الگوهای نمودار بهترین عملکرد را دارند. معامله گران اغلب به دنبال یک حرکت با حجم بالا به عنوان تأیید شکست هستند و ممکن است از سایر شاخص‌های فنی برای تعیین مدت زمان شکست استفاده کنند. برای مثال، شاخص قدرت نسبی یا RSI است برای تعیین اینکه چه زمانی یک اوراق بهادار پس از یک شکست بیش از حد خرید شده است، استفاده شود.
مثلث‌های متقارن معکوس
در حالی که مواردی وجود دارد که مثلث‌های متقارن معکوس‌های مهم روند را مشخص میکنند، اغلب ادامه روند فعلی را نشان می‌دهند. صرف نظر از ماهیت الگو، ادامه یا معکوس، جهت حرکت اصلی بعدی را فقط میتوان پس از شکست معتبر تعیین کرد. در این بخش از آموزش الگوی کلاسیک ، قسمت از مثلث متقارن را جداگانه بررسی می‌کنیم.
برای واجد شرایط بودن به عنوان یک الگوی ادامه دهنده، یک روند ثابت (حداقل چند ماهه) باید وجود داشته باشد. مثلث متقارن یک دوره تثبیت را قبل از ادامه پس از شکست مشخص می‌کند. چهار نقطه: حداقل 2 نقطه برای تشکیل یک خط روند و 2 خط روند برای تشکیل یک مثلث متقارن لازم است. بنابراین، برای شروع در نظر گرفتن یک سازند به عنوان یک مثلث متقارن، حداقل 4 نقطه مورد نیاز است. ارتفاع دوم باید کمتر از اولی باشد و خط بالایی باید به سمت پایین شیب داشته باشد. پایین دوم باید بالاتر از اول باشد و خط پایین باید به سمت بالا شیب داشته باشد. در حالت ایده‌آل، این الگو با 6 نقطه (3 نقطه در هر طرف) قبل از وقوع شکست تشکیل میشود.
با گسترش مثلث متقارن و کاهش دامنه معاملات، حجم باید شروع به کاهش کند. این به سکوت قبل از طوفان اشاره دارد.
• مدت زمان:
مثلث متقارن می‌تواند برای چند هفته یا چندین ماه ادامه یابد. اگر این الگو کمتر از 3 هفته باشد، معمولاً به عنوان یک نشانه در نظر گرفته میشود. به طور معمول، مدت زمان حدود 3 ماه است.
• بازه زمانی شکست:
در این بخش از آموزش الگوی کلاسیک بازه زمانی شکست را بررسی می‌کنیم. نقطه شکست ایده آل در 1/2 تا 3/4 مسیر توسعه الگو یا بازه زمانی رخ می‌دهد. بازه زمانی الگو را می توان از راس (همگرایی خطوط بالا و پایین) تا ابتدای خط روند پایین (پایه) اندازه گیری کرد. شکستن قبل از نقطه 1/2 راه ممکن است زودرس باشد و شکست خیلی نزدیک به راس ممکن است ناچیز باشد. از این گذشته، با نزدیک شدن به اوج، زمانی باید شکست رخ دهد.
سخن آخر درباره آموزش الگوی کلاسیک
مثلث‌های متقارن یا Symmetrical Triangle ها زمانی اتفاق می‌افتند که قیمت اوراق بهادار به گونه‌ای تثبیت میشود که دو خط روند همگرا با شیب‌های مشابه ایجاد می‌کند. بسیاری از معامله گران از مثلث‌های متقارن در ارتباط با سایر اشکال تحلیل تکنیکال استفاده میکنند که به عنوان تایید عمل می‌نمایند.
دیدگاه شما