نقدینگی در بازار به چه معناست؟

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

لیکوییدیتی (Liquidity)

اصطلاح لیکوییدیتی یا نقدینگی در بازارهای مالی برای توصیف سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد بدون هیچ گونه مشکل یا معطلی توصیف می شود. در بازار ارزهای رمزپایه ، نقدینگی به توانایی تبدیل سریع و راحت یک رمز ارز به پول نقد یا رمز ارزهای دیگر گفته می شود. در این مقاله به توضیح کامل نقدینگی و اهمیت آن در بازار معاملات ارزهای دیجیتال پرداخته ایم. با ما همراه باشید.

لیکوییدیتی چیست؟

نقدینگی مالی به سهولت تبدیل دارایی به پول نقد اشاره دارد. از آنجا که تبدیل سهام و اوراق قرضه به پول نقد بسیار آسان است، اغلب از آنها به عنوان دارایی های نقدینگی یاد می شود.

به عبارت دیگر، نقدینگی میزان راحتی خرید یا فروش سریع یک دارایی در بازار با قیمتی است که ارزش ذاتی آن را نشان میدهد. وجه نقد در سطح جهان به عنوان نقدینه ترین دارایی در نظر گرفته می شود زیرا می تواند با سرعت و آسانی به دارایی های دیگر تبدیل شود.

قبل از سرمایه گذاری در هر دارایی، لازم است است که سطح نقدینگی دارایی را در نظر بگیرید زیرا تبدیل آن دارایی به پول نقد ممکن است دشوار باشد یا زمان بر باشد.

دور از انتظار نیست که هر سرمایه گذاری تمایل داشته باشد به معامله ارزهای دیجیتال با سرعت بالا بپردازد بدون اینکه قیمت کاهش پیدا کند یا انتظار برای همسان شدن ترید داشته باشد. به دنبال تحقق این امر، بازار دارایی مورد نظر باید در شرایط لیکویید باشد.

در نتیجه لازم است مقدار معاملات در بازار بالا باشد و قیمت های پیشنهادی و درخواستی نزدیک بهم باشند.

انواع لیکوییدیتی

لیکوییدیتی دو نوع دارد که شامل لیکوییدیتی بازار و لیکوییدیتی دارایی میشود. در ادامه توضیح مختصری در رابطه با هر کدام از این مفاهیم ارائه شده است.

لیکوییدیتی بازار

لیکوییدیتی در بازار زمانی وجود دارد که سرمایه داران تمایل زیادی به معامله دارند و معاملات بسیار زیادی در بازار صورت میگیرد.به این معنا که تعداد خریداران و فروشندگان کافی در بازار وجود دارد.

به طور کلی نقدینگی بازار به توانایی بازار برای خرید و فروش سریع دارایی ها مانند بازارهای مالی یک کشور یا بازار املاک و مستغلات اشاره دارد.

اگر سهام بازار به سرعت قابل خرید و فروش باشد و معامله تاثیر چندانی بر قیمت سهام نداشته باشد بازار در شرف نقدینگی قرار میگیرد.

اگر صرافی دارای حجم بالایی از معاملات باشد، قیمتی که خریدار برای هر سهم پیشنهاد می کند (قیمت Bid) و قیمتی که فروشنده مایل به قبول آن است (قیمت Ask) باید نزدیک به یکدیگر باشد. به عبارت دیگر، خریدار برای خرید سهام مجبور به پرداخت هزینه بیشتری نیست و می تواند آن را به راحتی تسویه کند.

لیکوییدیتی دارایی

لیکوییدیتی دارایی نوعی از نقد شوندگی است که می تواند با حفظ ارزش بازار به سرعت به پول نقد تبدیل شود. عوامل دیگری نیز وجود که کم و بیش باعث بیش نقدینگی دارایی میشود، این موارد عبارتند از :

• مقدار تثبیت و ثبات بازار
• انتقال مالکیت آسان
• مقدار زمانی که طول میکشد تا دارایی ها فروخته شوند

همانطور که گفته شد وجه نقد لیکویید ترین نوع دارایی است و به دنبال آن وجوهی که می توانید از حساب های بانکی خود برداشت کنید نیز شامل نقدینگی بالایی هستند.

لیکوییدیتی در ارزهای دیجیتال

نقدینگی برای همه دارایی های معاملاتی از جمله ارزهای رمزپایه مهم است. سطح کم نقدینگی به معنای وجود نوسانات بازار است که باعث افزایش و یا افت قیمت ارزهای رمزپایه می شود. از طرف دیگر، نقدینگی زیاد به معنای وجود یک بازار با ثبات، با نوسانات کم قیمت است.

فرض کنید فردی دارای مقداری ارز بیت کوین است و قیمت آن طی چند روز بالا رفته است. فرد تصمیم میگیرد ارزهای خود را در قیمت فعلی بازار به فروش بگذارد.

اگر بازار لیکویید باشد و خریداران کافی جهت خرید رمز ارزهای فرد با همان قیمت مورد نظر او وجود داشته باشند، سرمایه گذار به راحتی و با سرعت بالایی می تواند ارزهای خود را بفروشد. این معامله تاثیری بر روی قیمت بازار ندارد زیرا نقدینگی لازم برای تامین آن موجود است.

حال شرایطی را در نظر بگیرید که فرد میخواهد ارزهای خود را بفروشد اما بازار از لیکوییدیتی یا همان نقدینگی برخوردار نیست. او باید قیمت مورد نظر خود را کم کند یا منتظر شرایط لیکوییدیتی بماند. این شرایط زمانی رخ میدهد که خریداران کمی تمایل به خرید آن ارز با قیمت پیشنهادی فروشنده هستند.

بنابراین خرید یا فروش ارزهای رمزپایه در بازار نقدینه و دارای لیکوییدیتی آسان تر است زیرا سفارشات خرید یا فروش با توجه به تعداد بیشتر شرکت کنندگان در بازار با سرعت بیشتری پر می شوند.

اساساً، این بدان معناست که با توجه به ماهیت سریع بازارهای ارزهای رمزنگاری شده، هر لحظه می توانید وارد معامله شوید یا از آن خارج شوید.

چگونه میتوان وضعیت لیکویید یا غیر لیکویید بازار را مشخص کرد؟

بر اساس سه مشخصه میتوان تعیین نمود که بازار لیکویید است یا خیر.

این شاخص ها عبارتند از :

1. حجم معاملات روزانه
2. اسپرد باید و اسک (اختلاف قیمت درخواست و قیمت پیشنهاد)
3. تعداد سفارشات لیست

این نکته را در نظر داشته باشید که لیست سفارشات ممکن است به دلیل بروز عوامل limit و iceberg که همیشه در لیست قابل مشاهده نیستند، مورد اعتماد نباشد.

چرا لیکوییدیتی اهمیت دارد؟

نقدینگی زیاد در بازار شرایط ایده آلی است زیرا به دلیل تعداد زیاد خریداران و فروشندگان در بازار، قیمت ها برای همه افراد قابل قبول و مناسب است. یک بازار پرجنب و جوش با سطح بالایی از فعالیت معاملاتی تمایل به ایجاد تعادل قیمت بازار دارد که برای همه قابل قبول باشد.

نقد شوندگی بالا همچنین تضمین می کند که قیمت ها پایدار بوده و مستعد نوسانات زیاد ناشی از معاملات کلان نیستند که قادر به تاثیر گذاری بر قیمت ارزهای دیجیتال هستند. در یک بازار نقدینگی، قیمت ها به اندازه کافی ثابت هستند تا بتوانند در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند.

نقدینگی بالا همچنین امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر را فراهم می کند، زیرا قیمت و شکل گیری نمودار در بازار نقدینگی توسعه یافته و دقیق تر است.

عوامل موثر بر لیکوییدیتی

یکی از مهمترین عوامل موثر بر نقد شوندگی در بازار ارزهای رمزپایه، حجم معاملات است. برای دیدن حجم معاملات روزانه می توانید به وب سایت رتبه بندی مارکت کپ ارزهای دیجیتال مراجعه کنید. حجم بیشتر نشان دهنده این است که افراد بیشتری ارز دیجیتال را معامله می کنند.

تعداد بیشتر صرافی ارز دیجیتال فرصت بیشتری را برای معاملات رمز ارزها فراهم می کند و در سال های اخیر تعداد صرافی ها چند برابر شده است.

افزایش کاربرد یکی دیگر از عوامل موثر بر نقدینگی است. هرچه ارزهای رمزپایه بیشتر به عنوان وسیله پرداخت استفاده شوند، نقد شوندگی بیشتری دارند. به همین دلیل، اهمیت دارد که ارزهای رمزپایه توسط بازرگانان به عنوان وسیله پرداخت پذیرفته شوند، به این ترتیب استفاده بیشتر از ارزهای رمزپایه برای انجام معاملات بیشتر تقویت می شود.

سرانجام، مقررات کشوری نقش مهمی در تعیین این پارامتر در بازار دارند. کشورهای مختلف مواضع مختلفی راجع به ارزهای رمزپایه اتخاذ کرده اند که در مواردی ممنوع است، در برخی مجاز است یا در برخی دیگر مورد مناقشه است. علیرغم وضعیت، ارزهای دیجیتال با سرعت بالایی در حال رشد هستند، بنابراین موضع گیری صریح مقامات در مورد موضوعاتی مانند حمایت از مصرف کننده و مالیات باید منجر به این شود که افراد بیشتری وارد ارزهای دیجیتال شوند و از این طریق بر نقدینگی آن تاثیر بگذارند.

نقدینگی چیست؟

نقدینگی یا liquidity به این موضوع اشاره دارد که چقدر راحت می توان یک دارایی یا اوراق بهادار را بدون اینکه بر قیمت آن در بازار تأثیر بگذارد، تبدیل به وجه نقد کرد. نقدشونده‌ترین دارایی، خود پول نقد است.

نکات کلیدی نقدینگی

• نقدینگی به‌سهولت تبدیل یک دارایی یا اوراق بهادار به وجه نقد، بدون تأثیر بر قیمت آن در بازار اشاره دارد.
• پول، نقدشونده‌ترین دارایی است، درحالی‌که دارایی‌های ملموس نقدشوندگی کمتری دارند. دو نوع اصلی نقدینگی عبارت‌اند از نقدینگی بازار و نقدینگی حسابداری.
• نسبت‌های جاری، سریع و نقدی معمولاً برای اندازه‌گیری نقدینگی استفاده می‌شوند.

معنا و مفهوم نقدینگی

نقدینگی میزان سهولت خرید یا فروش سریع یک دارایی در بازار طبق قیمت ارزش ذاتی آن است. به‌طورکلی، پول نقد، نقدشونده‌ترین دارایی در نظر گرفته می‌شود زیرا می‌تواند به‌سرعت و به‌آسانی به دارایی‌های دیگر تبدیل شود. دارایی‌های مشهود، مانند املاک، آثار هنری و آثار کلکسیونی، همگی به طور نسبی نقدشونده هستند. سایر دارایی‌های مالی، از سهام گرفته تا واحدهای مشارکتی، در محل‌های مختلفی از طیف نقدینگی قرار می‌گیرند.

به‌عنوان‌مثال، اگر نقدینگی در بازار به چه معناست؟ شخصی یک یخچال 1000 دلاری بخواهد، پول نقد دارایی است که به‌راحتی می‌توان از آن برای تهیه آن استفاده کرد. اگر آن شخص پول نقد نداشته باشد اما یک مجموعه کتاب کمیاب داشته باشد که 1000 دلار ارزش‌گذاری شده است، بعید است کسی را پیدا کند که بخواهد یخچال را با مجموعه‌اش عوض کند. در عوض، وی باید مجموعه کتاب خود را بفروشد و از پول نقد برای خرید یخچال استفاده کند.

اگر این فرد بتواند ماه‌ها یا سال‌ها برای خرید صبر کند، مشکلی نیست، اما اگر فقط چند روز فرصت داشته باشد، ممکن است مشکل‌آفرین شود. در این صورت مجبور می‌شود به‌جای اینکه منتظر خریداری باشد که مایل به پرداخت تمام ارزش کتاب‌ها باشد، آن‌ها را با تخفیف بفروشد. کتاب‌های کمیاب نمونه‌ای از دارایی‌های غیرنقدی هستند.

دو معیار اصلی برای نقدینگی وجود دارد: نقدینگی بازار و نقدینگی حسابداری.

نقدینگی بازار

نقدینگی بازار مفهومی است که در آن یک بازار، مانند بازار سهام یک کشور یا بازار املاک و مستغلات یک شهر، امکان خریدوفروش دارایی‌ها را باقیمت‌های ثابت و شفاف فراهم می‌کند. در مثال بالا، بازار یخچال در ازای کتاب‌های کمیاب به‌قدری غیرنقدی است که برای همه اهداف نمی‌توان از آن استفاده کرد.

از سوی دیگر، بازار سهام نقدینگی بازار بالاتری دارد. اگر یک سهام حجم معاملات بالایی داشته باشد که تحت سلطه فروش نیست، قیمتی که خریدار به‌ازای هر سهم (قیمت پیشنهادی) پیشنهاد می‌کند و قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش آن است (قیمت تقاضا) نسبتاً نزدیک به نقدینگی در بازار به چه معناست؟ یکدیگر خواهد بود.

بنابراین، سرمایه‌گذاران مجبور نخواهند بود که برای فروش سریع، از سودهای تحقق‌نیافته دست بکشند. زمانی که فاصله بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی کم‌تر می‌شود، بازار نقدشونده‌تر است، و وقتی این فاصله بیشتر می‌شود، در عوض بازار نقدتر می‌شود. بازارهای املاک و مستغلات معمولاً نقدشوندگی بسیار کمتری نسبت به بازارهای سهام دارند. نقدشوندگی بازارهای سایر دارایی‌ها، مانند قراردادها، ارزها یا کالاها، اغلب به‌اندازه ی آنها و میزان مبادلات باز برای معامله در آنها بستگی دارد.

نقدینگی حسابداری

نقدینگی حسابداری، به میزان سهولت انجام تعهدات مالی یک فرد یا شرکت با دارایی‌های نقدی در دسترس خود و توانایی پرداخت بدهی‌ها در زمان سررسید را اندازه‌گیری می‌کند.

در مثال بالا، دارایی‌های مجموعه‌دار کتاب کمیاب نسبتاً غیرنقدی هستند و احتمالاً تمام ارزش 1000 دلاری خود را ندارند. از نظر سرمایه‌گذاری، ارزیابی نقدینگی حسابداری به معنای مقایسه دارایی‌های نقدی با بدهی‌های جاری یا تعهدات مالی است که ظرف یک سال سررسید می‌شوند.

تعدادی نسبت وجود دارد که نقدینگی حسابداری را اندازه‌گیری می‌کند که در تعریف دقیق «دارایی‌های نقد» متفاوت است. تحلیلگران و سرمایه‌گذاران از این موارد برای شناسایی نقدینگی بالای شرکت‌ها استفاده می‌کنند. همچنین معیاری برای عمق بازار در نظر گرفته می‌شود.

اندازه‌ گیری نقدینگی

تحلیلگران مالی به توانایی یک شرکت در استفاده از دارایی‌های نقدی برای پوشش تعهدات کوتاه‌مدت خود نگاه می‌کنند. به‌طورکلی، هنگام استفاده از این فرمول‌ها، نسبت بیشتر از یک مطلوب است.

نسبت جاری

نسبت جاری، ساده‌ترین و سهل گیرترین نسبت است. این نسبت، دارایی‌های جاری (آنهایی که به طور منطقی می‌توانند در یک سال به پول نقد تبدیل شوند) در برابر بدهی‌های جاری را اندازه‌گیری می‌کند. فرمول آن خواهد بود:

بدهی‌های جاری / دارایی‌های جاری = نسبت جاری

نسبت سریع (نسبت تست محک سریع)

نسبت سریع، یا نسبت تست محک سریع، کمی سختگیرانه‌تر است. موجودی‌ها و سایر دارایی‌های جاری را که به‌اندازه وجه نقد و معادل‌های نقدی، حساب‌های دریافتنی و سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت نقدینگی ندارند، در نظر نمی‌گیرد. فرمول آن این است:

بدهی‌های جاری / (پول نقد و معادل‌های نقدی + سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت + حساب‌های دریافتنی) = نسبت سریع

نسبت تست محک سریع (واریانس)

واریانس نسبت محک سریع، به‌سادگی موجودی را از دارایی‌های جاری کم می‌کند و آن را کمی سخاوتمندانه‌تر می‌کند:

بدهی‌های جاری / (هزینه‌های پیش‌پرداخت – موجودی‌ها – دارایی‌های جاری) = (واریانس) نسبت تست محک سریع

نسبت نقدی

نسبت نقدی دقیق‌ترین نسبت نقدینگی است. این نسبت، به جز حساب‌های دریافتنی و همچنین موجودی‌ها و سایر دارایی‌های جاری، دارایی‌های نقدی را دقیقاً به‌عنوان پول نقد یا معادل‌های نقدی تعریف می‌کند.

بیش از نسبت جاری یا نسبت تست محک سریع، نسبت نقدی، توانایی یک دارایی را برای نقدی ماندن ارزیابی می‌کند چراکه حتی شرکت‌های بسیار سودآور نیز در صورت عدم واکنش به رویدادهای پیش‌بینی‌نشده را دارند ممکن است با مشکل مواجه شوند. فرمول آن بدین شرح است:

بدهی‌های جاری / وجه نقد و معادل‌های نقدی = نسبت نقدی

مثال برای نقدینگی

از نظر سرمایه‌گذاری، سهام ها به‌عنوان نقدشونده‌ترین دارایی‌ها محسوب می‌شوند. اما وقتی صحبت از نقدینگی به میان می‌آید، همه سهام ها یکسان نیستند. برخی از سهام فعال‌تر از سایرین در بورس معامله می‌شوند، به این معنی که بازار بیشتری برای آنها وجود دارد. به‌عبارت‌دیگر، معامله گران و سرمایه‌گذاران علاقه بیشتر و ثابت‌تری به آنها دارند. این سهام های نقدی معمولاً با حجم روزانه اندازه‌گیری می‌شوند که این می‌تواند در میلیون‌ها یا حتی صدها میلیون سهم باشد.

به‌عنوان‌مثال، در 26 آوریل 2019، 8.4 میلیون سهم Amazon.com (AMZN) در NASDAQ معامله شد. درحالی‌که این مقدار ممکن است نقدینگی خوبی به نظر برسد، اما هنوز نقدینگی آن بسیار کمتر از مثلاً اینتل (INTC) است که در آن روز NASDAQ با حجم 72 میلیون سهم یا فورد موتور (F) که با حجم 156 میلیون سهم، بالاترین در بورس نیویورک (NYSE) بود، نقدشونده‌ترین سهام ایالات متحده در آن روز را به خود اختصاص دادند.

چرا نقدینگی مهم است؟

اگر بازارها نقدشونده نباشند، فروش یا تبدیل دارایی‌ها یا اوراق بهادار به پول نقد دشوار می‌شود. به‌عنوان‌مثال، شما ممکن است یک میراث خانوادگی بسیار کمیاب و ارزشمند داشته باشید که 150000 دلار ارزیابی می‌شود.

بااین‌حال، اگر بازاری برای کالای شما وجود نداشته باشد (یعنی هیچ خریداری) بی‌ارزش کی شود، زیرا هیچ‌کس پولی نزدیک به ارزش تخمینی آن پرداخت نمی‌کند و در نتیجه این دارایی بسیار غیرنقدی است. حتی ممکن است نیاز به استخدام یک شرکت حراج داشته باشید که به‌عنوان یک کارگزار عمل کرده و خریداران بالقوه و علاقه‌مند را شناسایی کند که این امر مستلزم زمان و هزینه است.

بااین‌حال، دارایی‌های نقدی را می‌توان به‌راحتی، سریع، باارزش کامل و با هزینه کم فروخت. شرکت‌ها همچنین باید دارایی‌های نقدی کافی برای پوشش تعهدات کوتاه‌مدت خود مانند صورت‌حساب‌ها یا حقوق و دستمزد داشته باشند، در غیر این صورت با بحران نقدینگی مواجه می‌شوند که می‌تواند منجر به ورشکستگی شود.

نقدشونده‌ترین دارایی‌ها یا اوراق بهادار کدام‌اند؟

پول نقد، نقدشونده‌ترین دارایی است و پس از آن معادل‌های نقدی که بازارهای پول، گواهی‌های سپرده یا سپرده‌های مدت‌دار هستند، قرار می‌گیرند. اوراق بهادار قابل‌فروش مانند سهام و اوراق قرضه نیز اغلب بسیار نقد هستند و می‌توانند به‌سرعت از طریق یک کارگزار فروخته شوند. سکه‌های طلا و کلکسیون‌های خاص نیز ممکن است به‌راحتی به‌صورت نقدی فروخته شوند.

دارایی‌ها یا اوراق بهادار غیرنقدی چه هستند؟

اوراق بهاداری که در خارج از بورس (OTC) معامله می‌شوند، مانند برخی از اوراق بهادار مشتقه پیچیده، اغلب به طور کامل نقدشونده نیستند. برای افراد، یک خانه، یا یک خودرو تا حدودی نقدشونده نیستند، زیرا ممکن است چندین هفته یا ماه طول بکشد تا خریدار پیدا شود، و چندین هفته دیگر نیز برای نهایی کردن معامله و دریافت پول طول بکشد. علاوه بر این، هزینه‌های کارگزاران معمولاً بسیار زیاد است (به‌عنوان‌مثال، به طور متوسط ​​5-7٪ برای یک مشاور املاک).

چرا برخی از سهام ها نقد شونده تر از بقیه هستند؟

نقدشونده‌ترین سهام، سهامی است که موردعلاقه ی بسیاری از بازیگران مختلف بازار باشد و حجم معاملات روزانه زیادی دارد. چنین سهام هایی همچنین تعداد بیشتری از بازارسازان را جذب می‌کند و بازار دوطرفه فشرده‌تری را ایجاد می‌کند.

سهام غیر نقدشونده فاصله ی قیمتی خریدوفروش بیشتر و عمق بازار کمتری دارد. این سهام ها کمتر شناخته شده هستند، حجم معاملات پایین‌تری دارند و اغلب دارای ارزش بازار و نوسان کمتری هستند. بنابراین، سهام یک بانک بزرگ چندملیتی نسبت به یک بانک کوچک منطقه‌ای نقدشوندگی بیشتری دارد.

لیکوئید بودن بازار رمزارز به چه معناست؟

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

نقدینگی یا لیکوئید شدن در رمزارزها به چه معنا می‌باشد؟

منظور از نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟ نقدینگی به عنوان یک شاخص برای سرعت نقدشوندگی دارایی می باشد. این مفهوم نه تنها در بازار رمز ارزها بلکه در تمام بازارهای مالی از جمله بورس وجود دارد. اصطلاح لیکوئید شدن دارای سه معنای مختلف می باشد که شامل لیکوئید بودن رمز ارز، صرافی و کاربر در صرافی است. در این مطلب قصد داریم به پاسخی جامع و کامل برای این پرسش که ” نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟ ” بپردازیم.

نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟

بسیاری از فعالان بازار رمز ارزها نمی دانند که نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟ و به همین دلیل دچار مشکلات فراوانی از جمله از بین رفتن سرمایه خود خواهند شد. لکوئید یک شاخص یا معیار برای سرعت تبدیل شدن دارایی به پول نقد می باشد. این شاخص بر قیمت تاثیرگذار نیست و به عبارتی دیگر سرعت امکان خرید و فروش را نشان می دهد.
برخی از رمزارزها دارای نقدینگی بالا هستند. به این معنا که افراد می توانند بدون هیچ گونه نگرانی از افزایش یا کاهش قیمت در هنگام فروش دارایی خود، آن را به پول نقد تبدیل کنند. اما منظور از نقدینگی پایین این است که افراد نمی توانند در مدت زمانی کوتاه دارایی خود را به پول نقد تبدیل کنند و این امر می تواند تاثیر مستقیمی بر قیمت آن داشته باشد. خرید و فروش رمز ارزهایی مانند بیت کوین در بستر صرافی ها اتفاق می افتد. تعداد زیادی صرافی رمز ارز در ایران و سایر کشورهای جهان در حال فعالیت هستند که افراد می توانند خرید تتر، خرید بیت کوین، فروش بیت کوین، استعلام قیمت تتر و … را از طریق آن ها انجام دهند.
نقدینگی در بازار رمز ارزها اهمیت بسیار زیادی دارد. قطعا رمز ارزهایی که دارای عمق بازار زیاد هستند و میزان نقدینگی آن ها بالاست محل بهتری برای سرمایه گذاری محسوب می شوند. هم اکنون که در حال نگارش این مطلب هستیم نقدینگی رمز ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار زیاد است. علاوه بر آن استیبل کوین هایی مانند تتر نیز از عمق بازار خوبی برخوردارند.

ارتباط نقدینگی و سلامت بازار

ارتباط سلامت بازار با نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟ برای سنجیدن سلامت بازارهای مالی از جمله بازار رمز ارزها شاخص های متعددی وجود دارد که علاوه بر میزان نقد شوندگی یا لیکوئید می توان به پارامترهایی از جمله حجم بازار یا حجم معاملات روزانه اشاره کرد. معمولا بازارهایی که از نظر قیمت نهایی و حجم بازار تحت تاثیر معاملات کوچک نیستند قادر به تغییر سرنوشت بازار نیستند و نقدشوندگی بسیار بالایی دارند. این رمزارزها قابل اطمینان هستند و توسط بسیاری از سرمایه گذاران برای خرید انتخاب می شوند. هر چه میزان نقدشوندگی یک رمز ارز بیشتر باشد تضمین نقدینگی در بازار به چه معناست؟ کننده پایداری قیمت هاست و کمتر شاهد نوسانات بزرگ در آن هستیم. به همین دلیل قدرت یک گروه یا افراد خاص نمی تواند تغییر زیادی در روند قیمتی ایجاد کند. به طور مثال بیت کوین دارای بیشترین لکوئید است و بزرگ ترین رمز ارز در جهان شناخته می شود. قیمت این رمز ارز به اندازه کافی دارای ثبات است و می تواند در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کند.

خرید و فروش ارز دیجیتال در بازار غیرلیکوئید

رمز ارزهایی که از نقد شوندگی پایینی برخوردار هستند دارای نوسانات شدید می باشند. به همین دلیل به راحتی تعادل بازار را بر هم می زنند و قادرند سایر معاملات رمز ارزها را تحت تاثیر غیر مستقیم قرار دهند. اما هنگامی که در بازاری فعالیت می کنید که از لیکوئید کافی برخوردار است می توانند در هر زمان، رمز ارز مورد نظر خود را با قیمت دلخواه به فروش برسانید و از بازار خارج شوید.

مفاهیم مختلف در نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟

همان طور که در مقدمه مطلب عرض کردیم لیکوئید بودن شامل سه معنای مختلف از جمله لیکوئید بودن رمز ارز، لیکوئید بودن صرافی و لیکوئید بودن کاربر در صرافی می باشد. تا اینجای مطلب با لیکوئید بودن رمز ارز آشنا شدید. اکنون به سراغ بررسی سایر معانی این اصطلاح می رویم.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

در هنگام انتخاب صرافی رمز ارز باید فاکتورهای متعددی را مورد بررسی قرار دهید که می توان به بالا بودن تعداد سفارشات، خرید و فروش رمز ارز در قیمت های مختلف و … می باشد. این موارد می تواند لیکوئید بودن یک صرافی را نشان دهد. برای اطمینان از این موضوع می توانید به صفحه معاملات صرافی رفته و تقاضای خرید و فروش رمز ارزها و تعداد آن ها را با یکدیگر مقایسه کنید. قطعا فعالیت در صرافی های لیکوئید خیال شما را از بابت مشکلات احتمالی راحت خواهد کرد.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

منظور از نقدینگی یا لیکوئید شدن چیست ؟ تا کنون متوجه شدیم که لیکوئید بودن دارای معنای مثبت می باشد. اما هنگامی که به تعریف لیکوئید شدن کاربر در صرافی می رسیم اوضاع کاملا متفاوت می شود. هنگامی که یک کاربر در صرافی لکوئید می شود به این معناست که تمام یا بخشی از دارایی خود را از دست داده است. این دارایی مستقیما به حساب صرافی منتقل شده است و قابل برگشت نیست.

جلوگیری کردن از لیکوئید شدن

اگر تا کنون در بازار رمز ارزها فعالیت کرده باشید و با اشکال مختلف ترید آشنا باشید قطعا نام قراردادهای آتی را شنیده اید و درباره میزان ریسک آن اطلاعات دارید. هنگامی که افراد اقدام به انجام قراردادهای آتی می کنند اما در کسب سود موفق نمی شوند صرافی دارایی آن ها را به عنوان جبران خسارت نقد کرده و به حساب خود منتقل می کنند. قراردادهای آتی به نام معاملات اهرمی نیز شناخته می شوند که تریدرهای حرفه ای برای کسب سود زیاد آن را انجام می دهند. این روش از معامله دارای ریسک بسیار زیادی است که اگر جوانب احتیاط را نسجنید باعث از دست رفتن کل دارایی های شما خواهد شد.

نقدینگی در ارز های دیجیتال چیست ؟

نقدینگی معیاری است که نشان می دهد چقدر می توانید یک دارایی را به پول نقد یا دارایی دیگر تبدیل کنید. ممکن است کمیاب ترین و با ارزش ترین کتاب قدیمی را در کوله پشتی خود داشته باشید، اما اگر در جزیره ای دور افتاده تنها باشید، پیدا کردن خریدار دشوار خواهد بود.

از سوی دیگر، اگر می خواهید ۱۰۰ دلار بیت کوین را در جفت BTC/USDTدر صرافی ارز دیجیتال فراچنج بخرید، می توانید این کار را تقریباً فوراً و بدون تأثیر بر قیمت انجام دهید. به همین دلیل است که نقدینگی در مورد دارایی های مالی مهم است.

معرفی

راه خوبی برای سنجش سلامت بازار چیست؟
می توانید به حجم معاملات، نوسانات یا سایر شاخص های فنی نگاه کنید. با این حال، یک عامل بسیار مهم وجود دارد – نقدینگی. اگر بازار نقدینگی نداشته باشد، انجام معاملات بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت می تواند بسیار دشوار باشد. بیایید به این بپردازیم که نقدینگی چیست و چرا مهم است.

نقدینگی چیست؟

نقدینگی معیاری است برای سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر بدون تأثیر بر قیمت آن. به زبان ساده، نقدینگی توصیف می کند که یک دارایی چقدر سریع و آسان می تواند خرید یا فروخته شود.

از این نظر، نقدینگی خوب به این معناست که یک دارایی را می توان به سرعت و به راحتی خرید یا فروخت بدون اینکه تأثیر زیادی بر قیمت آن داشته باشد. برعکس، نقدینگی بد یا کم به این معنی است که یک دارایی را نمی توان به سرعت خرید یا فروخت. یا اگر بتواند معامله تاثیر بسزایی در قیمت آن داشته باشد.

وجه نقد (یا معادل های نقدی) را می توان نقدشونده ترین دارایی در نظر گرفت زیرا به راحتی می توان آن را به دارایی های دیگر تبدیل کرد. یک دارایی مشابه در دنیای ارزهای دیجیتال یک استیبل کوین است.

در حالی که استیبل کوین‌ها و ارزهای دیجیتال هنوز بخشی از استانداردهای پرداخت‌های روزمره نیستند، تا زمانی که به طور گسترده مورد پذیرش قرار گیرند، فقط زمان می‌گذرد.

در هر صورت، بیشتر حجم بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در استیبل کوین‌ها انجام می‌شود که باعث می‌شود آنها بسیار نقد شوند.

از سوی دیگر، املاک و مستغلات، خودروهای عجیب و غریب یا اقلام کمیاب ممکن است نسبتاً غیر نقدی در نظر گرفته شوند، زیرا خرید یا فروش آنها لزوما شاهکار آسانی نیست. ممکن است یک مصنوعات کمیاب در اختیار داشته باشید، اما پیدا کردن یک خریدار مایل با قیمتی که در نظر دارید بازار منصفانه است، ممکن است دشوار باشد.

همچنین، فرض کنید می‌خواهید یک ماشین با مصنوعات خود بخرید. تقریباً غیرممکن است که کسی را پیدا کنید که دقیقاً ماشین مورد نظر شما را بفروشد و بخواهد آن را با مصنوعات شما عوض کند. اینجاست که پول نقد مفید است.

دارایی های مشهود عموماً نقدشوندگی کمتری نسبت به دارایی های دیجیتال دارند، زیرا … خوب، ملموس هستند. هزینه های اضافی نیز در این امر وجود دارد، و ممکن است انجام معامله کمی زمان ببرد.

با این حال، در زمینه مبادلات دیجیتال و ارزهای رمزنگاری شده، خرید یا فروش دارایی‌ها بازی حرکت بیت‌ها در رایانه است. این امر مزایایی را برای نقدینگی فراهم می کند، زیرا تسویه معامله نسبتاً ساده است.

با این اوصاف، شاید بهتر باشد به نقدینگی به عنوان یک طیف فکر کنیم. از یک طرف، ما پول نقد و استیبل کوین داریم.

از سوی دیگر، دارایی های بسیار غیر نقدی مانند اقلام کمیاب داریم. بهتر است در مورد دارایی ها به عنوان بخشی از این طیف نقدینگی فکر کنید.

در مفهوم سنتی، دو نوع نقدینگی وجود دارد – نقدینگی حسابداری و نقدینگی بازار.

نقدینگی حسابداری چیست؟

نقدینگی حسابداری اصطلاحی است که بیشتر در زمینه مشاغل و ترازنامه آنها استفاده می شود. این به سهولتی اشاره دارد که با آن یک شرکت می تواند بدهی های کوتاه مدت و بدهی های جاری خود را با دارایی های جاری و جریان نقدی خود پرداخت کند. به این ترتیب، نقدینگی حسابداری ارتباط مستقیمی با سلامت مالی یک شرکت دارد.

نقدینگی بازار چیست؟

نقدینگی بازار میزانی است که بازار اجازه می دهد دارایی ها با قیمت های منصفانه خرید و فروش شوند. اینها قیمت هایی هستند که نزدیک ترین قیمت به ارزش ذاتی دارایی ها هستند.

در این مورد، ارزش ذاتی به این معنی است که کمترین قیمتی که فروشنده مایل به فروش در (پرسش) است، نزدیک به بالاترین قیمتی است که یک خریدار مایل به خرید در آن (پیشنهاد) است. به تفاوت بین این دو مقدار، اسپرد پیشنهاد و تقاضا می گویند.

گسترش پیشنهاد و درخواست

اسپرد پیشنهاد و تقاضا تفاوت بین کمترین قیمت و بالاترین پیشنهاد است. همانطور که تصور می کنید، اسپرد قیمت پیشنهادی پایین برای بازارهای نقدی مطلوب است.

به این معنی که بازار نقدینگی خوبی دارد زیرا ناهماهنگی های قیمتی به طور مداوم توسط معامله گران به تعادل باز می گردد.

در مقابل، اسپرد پیشنهادی-فروشی بزرگ معمولاً به این معنی است که بازار نقدینگی ندارد و بین جایی که خریداران می‌خواهند خرید کنند و فروشندگان می‌خواهند بفروشند، تفاوت زیادی وجود دارد.

اسپرد پیشنهاد و تقاضا می تواند برای معامله گران به اصطلاح آربیتراژ نیز مفید باشد. هدف آنها این است که از تفاوت های کوچک در قیمت پیشنهادی بارها و بارها استفاده کنند.

در حالی که معامله گران آربیتراژ سود می برند، فعالیت آنها نیز به نفع بازار است. چطور؟ از آنجایی که آنها اسپرد پیشنهاد و تقاضا را کاهش می دهند، سایر معامله گران نیز اجرای معاملات بهتری خواهند داشت.

معامله گران آربیتراژ همچنین اطمینان حاصل می کنند که تفاوت قیمت زیادی بین جفت های بازار مشابه در صرافی های مختلف وجود ندارد. آیا تا به حال متوجه شده اید که چگونه قیمت بیت کوین در بزرگترین و نقدترین صرافی ها تقریباً یکسان است؟ این تا حد زیادی به لطف معامله گران آربیتراژ است که تفاوت های کوچکی بین قیمت ها در صرافی های مختلف پیدا می کنند و از آنها سود می برند.

چرا نقدینگی مهم است؟

بنابراین، از آنجایی که ارزهای دیجیتال دارایی دیجیتال هستند، باید کاملا نقد شوند، درست است؟ خوب، نه کاملا. برخی از دارایی های رمزنگاری شده دارای نقدینگی بسیار بهتری نسبت به سایرین هستند. این صرفاً یک محصول جانبی از حجم معاملات بالاتر و کارایی بازار است.

برخی از بازارها تنها چند هزار دلار حجم معاملات در روز خواهند داشت، در حالی که برخی دیگر میلیاردها دلار خواهند داشت. نقدینگی مشکلی برای ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین یا اتریوم نیست، اما بسیاری از سکه های دیگر با کمبود قابل توجه نقدینگی در بازارهای خود مواجه هستند.

این امر به ویژه در مورد معامله آلتکوین ها بسیار مهم است. اگر موقعیتی را در یک سکه غیر نقدی ایجاد کنید، ممکن است نتوانید با قیمت دلخواه خود از آن خارج شوید – این باعث می شود کیسه را در دست بگیرید. به همین دلیل است که به طور کلی ایده بهتری است که دارایی ها را با نقدینگی بالاتر معامله کنید.