قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟

ارزش گذاری بیت کوین

قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟

نمودار و اطلاعات

نمودار قیمت بیت کوین

آمار و اطلاعات

• نام ارز بیت کوین / Bitcoin
• علامت اختصاری BTC
• رتبه در بازار 1
• قیمت جهانی به دلار $ 37,635
• تسلط بر بازار 39.90 %
• کل حجم معاملات $ 801,033,354,010.49
• پایین ترین / بالاترین قیمت ۲۴ ساعت گذشته $ 38,782 / $ 37,595
• پایین ترین / بالاترین قیمت ۷ روز گذشته $ 38,232.18 / $ 36,306.41
• بالاترین قیمت به دلار $ 69,045
• تغییرات از اوج تا کنون به دلار % -45.550 /$ 31,410
• تاریخ 1400/08/19
• ارز در دسترس / کل 21M / 18.93M

بیت کوین چیست؟

بیت کوین یک ارز دیجیتال رمز نگاری شده در بستر بلاک چین است که در ژانویه ۲۰۰۹ و پس از سقوط بازار مسکن ایجاد شد. خالق این رمز ارز ساتوشی ناکاموتو است. هنوز مشخص نیست این نام متعلق به چه فرد یا سازمانی است. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های این ارز رمزپایه محبوب، غیر متمرکز بودن آن است. در این شبکه تمام داده‌ها بر بستر بلاک چین نگه‌داری می‌شود و هیچ نفر سومی به‌عنوان واسطه وارد معامله‌های این شبکه نمی‌شود. تاریخچه تمام تراکنش‌ها برای همیشه در بلاک چین ثبت می‌شود و هرگز قابل تغییر و حذف نیست؛ همین ویژگی از مزیت‌های بلاک چین است چرا که از هر گونه تقلب و کلاهبرداری جلوگیری می‌کند.

بیت کوین در شبکه بلاکچین

هسته مرکزی در واقع مجموعه‌ای از کامپیوتر یا گره‌ها( node) است که نسخه‌ای از تاریخچه تراکنش‌ها را در دیتابیسی بر بستر بلاک چین ذخیره و ثبت می‌کند. بلاک چین را مجموعه‌ای از بلاک‌های حاوی اطلاعات تراکنش‌ها که به هم متصل و وابسته هستند تشکیل می‌دهند. معامله‌های انجام شده توسط شبکه‌ای از رایانه‌های متصل به این سیستم غیرمتمرکز تأیید می‌شوند.

پشتوانه بیت کوین چیست؟

دلایل مختلفی باعث قدرت گرفتن این ارز دیجیتال شده است:

عرضه‌ی همیشه محدود :

تعداد کوین‌های که امکان استخراج آن‌ها در شبکه وجود دارد ۲۱ میلیون است که باعث افزایش تقاضا برای آن شده. همین مسئله باعث می‌شود ارزش این دارایی در طول زمان حفظ شود و افزایش یابد.

قیمت هر بیت کوین در دهه‌ی گذشته چندین درصد افزایش داشته قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟ است. بسیاری از علاقه‌مندان امکان خرید یک بیت کوین را ندارند اما این رمز ارز قابلیت بخش پذیری به واحدهای بسیار کوچک دارد تا کاربران بتوانند حتی با اندکی پول بخشی از یک بیت کوین را خریداری کنند. در حال حاضر هر بیت کوین تا صد میلیون واحد بخش می‌شود.

قیمت هر بیت کوین در دهه‌ی گذشته چندین درصد افزایش داشته است. بسیاری از علاقه‌مندان امکان خرید یک بیت کوین را ندارند اما این رمز ارز قابلیت بخش پذیری به واحدهای بسیار کوچک دارد تا کاربران بتوانند حتی با اندکی پول بخشی از یک بیت کوین را خریداری کنند. در حال حاضر هر بیت کوین تا صد میلیون واحد بخش می‌شود.

از تاریخ ۱۵ آگوست ۱۹۷۱ رفته رفته پول‌های رایج پشتوانه‌هایی مانند طلا، نقره یا دیگر اشیا ارزشمند را از دست دادند و این باور عموم به آن‌ها بود که سبب ارزشمندی‌شان شد.

وایت پیپر چیست؟

وایت پیپر یک گزارش جامع و دقیق است که ضمن تشریح یک مشکل راه حل آن را هم ارائه می‌کند. ساتوشی ناکاموتو در وایت پیپر بیت کوین دو نقطه ضعف بزرگ برای سیستم مالی بین‌المللی ارائه کرد:

• کارمزد بالا برای انجام تراکنش
• نیاز به احراز هویت دو طرف تراکنش توسط بانک و طرف مقابل خالق بیت کوین این رمز ارز را راه حل این مشکل اعلام کرد. او درباره‌ی راه حل خود نوشت: بیت کوین یک نسخه همتا به همتا از ارز رمزنگاری شده است که پرداخت‌های آنلاین ‌را بدون نیاز به طرف سوم معتمد، انجام می‌دهد.

هدف از ایجاد بیت کوین چه بوده است؟

هدف از ایجاد این کوین یک سیستم مالی جدید بود که در آن چالش‌ها و محدودیت‌های نظام مالی سنتی مانند نظارت و کنترل نهادهای رسمی و هزینه بالای انجام تراکنش‌ها حذف شده‌باشد. اصلی‌ترین اهداف را می‌توان این چنین بیان کرد:

• ۱. انتقال پول بدون کارمزد
• ۲. انتقال ارز بدون واسطه
• ۳. ناشناس ماندن هویت افراد

نحوه خرید و فروش آنلاین بیت کوین در ایران چگونه است؟

کاربران ایرانی در این بازار با خطر دائمی تحریم یا مسدود شدن حساب و کیف پول خود توسط شرکت‌ها و صرافی‌های بین‌المللی مواجه هستند. صرافی فینیکس یکی از مطمئن‌ترین و به‌روزترین بازار های خرید و فروش رمز ارز در ایران است. در بخش راهنمای سایت می‌توانید با نحوه‌ی خرید و فروش در فینیکس آشنا شوید.

کارمزد خرید و فروش در شبکه

بیشتر تراکنش‌هایی که در این شبکه انجام می‌شوند رایگان هستند. هزینه‌ای که شما به عنوان کارمزد پرداخت می‌کنید در واقع صرف پرداخت دست‌مزد به کسانی می‌شود که تراکنش شما را تایید کرده‌اند در نتیجه اگر برای تراکنش خود کارمزد تعیین کنید سرعت انجام آن بیشتر خواهد بود. بعضی تراکنش‌های با حجم بالا بدون کارمزد قابل انجام نیستند. مبلغ کارمزد با خصوصیاتی چون داده تراکنش و تکرار تراکنش تعریف می‌شود.

علاوه‌بر این برای انجام تراکنش در صرافی‌ها نیز هر دو طرف باید کارمزد پرداخت کنند. این کارمزد در صرافی فینیکس از ۰.۴ درصد تا منفی ۰.۰۵ درصد است. کارمزد بر اساس حجم معامله و همین‌طور حجم معامله‌های انجام شده در یک ماه اخیر کاربر به صورت پلکانی کم می‌شود.

جدول کارمزدهای معامله بیت کوین در فینیکس به شرح زیر است:

نوع ارز	کارمزد برداشت	حداقل میزان برداشت
بیت کوین - BITCOIN	0.0003 BTC	0.0007 BTC

تفاوت بیت کوین با سایر ارزهای دیجیتال

رمز ارزهایی که بعد از بیت کوین به بازار عرضه شدند، آلت کوین نامیده می‌شوند. هدف از ایجاد این آلت کوین‌ها رفع محدودیت‌ها و برطرف کردن ایرادهای کوین‌های دیگر است. در طول زمان نیازهای بازار تغییر می‌کند و نیازهای جدید ممکن است فقط با آلت کوین‌های دیگر برطرف شود.

بیت کوین چه کاربردهایی دارد؟

حجم بازار این رمز ارز به حدی رسیده که می‌تواند جایگزین بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر مانند فلزات گران‌بها شود. همچنین کسب و کارهای بسیاری در سطح جهان به کاربران خود اجازه می‌دهند از بیت کوین برای پرداخت هزینه‌های خود استفاده کنند. انتقال دارایی به هر نقطه از دنیا بدون مشکلات رایج در انتقال پول یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های این تراکنش‌ها است.

روش های نگهداری

برای نگهداری بیت کوین شما دو گزینه پیش روی خود دارید: شیوه‌‌های سرد و شیوه‌های گرم که هر کدام به نوع کیف پول انتخابی شما بستگی دارد.

شیوه سرد

این روش امنیت بیشتری دارد. سه نوع کیف در این روش به کار گرفته می‌شوند:

• کیف پول‌های سخت افزاری
• کیف پول‌های کاغذی
• کیف پول چند امضایی

شیوه گرم

نسبت به نوع سرد امنیت کمتری دارد اما به شما امکان دسترسی بهتری می دهد و نیازی به صرف هزینه‌های سنگین نیست. شما با کمک این کیف‌ها می‌توانید شیوه گرم را انتخاب کنید:

• کیف پول دسکتاپ
• کیف پول‌های گوشی همراه
• قفل زمان‌دار (قفل زمان دار مانند یک حساب پس انداز است که نمی‌توانید تا یک تاریخ معین از آن برداشت کنید. یک قرارداد هوشمند تنظیم می‌کنید که مانع خرج کردن بیت کوین‌ها می‌شود.)

بهترین کیف پول‌های بیت کوین:

• کیف پول نرم‌افزاری Trust Wallet (موبایل)
• کیف پول سخت‌افزاری Ledger
• کیف پول سخت‌افزاری Trezor
• کیف پول نرم‌افزاری Mycelium (موبایل)
• کیف پول نرم‌افزاری BlueWallet (موبایل)
• کیف پول نرم‌افزاری Electrum (دسکتاپ و موبایل)
• کیف پول نرم‌افزاری Exodus (دسکتاپ و موبایل)
• کیف پول نرم‌افزاری Bitcoin Wallet (موبایل)
• کیف پول نرم‌افزاری Blockchain.com (تحت وب)
• کیف پول‌ کاغذی بیت کوین با وب‌سایت Bitaddress.org (ذخیره‌سازی سرد)

امنیت بیت کوین

این ارز دیجیتال در مقابل تمام روش‌های حمله‌ سایبری غیرقابل نفوذ است. برای حفظ امنیت باید امنیت کیف پول خود را تامین کنید. دارندگان این رمز ارز دو کلید عمومی و خصوصی در اختیار دارند. کلید عمومی در واقع شماره کارت شما است و نیاز نیست آن را مخفی کنید. کلید خصوصی حکم رمز کارت بانکی شما را دارد و باید از آن محافظت کنید.

نمونه‌ای از کلید خصوصی:

نمونه‌ای از کلید عمومی:

برای حفظ امنیت خود این نکات را مد نظر داشته باشید:

• یکی از مهم‌ترین نکات درباره امنیت بیت کوین، انتخاب کیف پول است. شیوه‌ای که شما برای نگهداری از سرمایه‌تان انتخاب می‌کنید رابطه مستقیم با امنیت آن دارد .
• در مرحله بعد شما باید نسبت به سرویس‌های آنلاین کاملا هشیار باشید. بسیاری از این سرویس‌ها می‌توانند باعث رخنه امنیتی در کیف پول‌تان شود.
• کیف‌ پول‌تان را رمزگذاری کنید.
• رمز عبور قوی و پیچیده انتخاب کنید.
• از رمز عبور‌تان محافظت کنید. در صورتی‌که آن را از دست بدهید کل سرمایه‌تان را از دست‌داده‌اید.
• نرم‌افزارهای خود را به‌روز نگه‌دارید.
• از ویژگی چند امضایی استفاده کنید.
• همیشه از کیف پول‌تان نسخه پشتیبان داشته‌باشید.
• نسخه‌های پشتیبان آنلاین را رمزگذاری کنید.
• نسخه‌های پشتیبان را در چند مکان امن نگه‌داری کنید.
• تا حد امکان برای انجام تراکنش‌ها از امضا آفلاین استفاده کنید.
• فراموش نکنید که کیف‌ پول‌های سخت افزاری امنیت بیشتری دارند.

استخراج چیست؟

استخراج مجموعه‌ای از فرآیندها است که باعث می‌شود بیت کوین‌های جدید استخراج شوند، تراکنش‌ها به تایید برسند و شبکه به فعالیت‌های جاری خود ادامه دهد. هیچ‌کدام از استخراج‌کننده‌ها به تنهایی توانایی مدیریت کردن شبکه را ندارند چرا که بلاک چین یک شبکه‌ غیر متمرکز است.

شاخص فاندینگ ریت چیست؟ و نحوه محاسبه آن

در معاملات نقدی و معاملات آتی، قیمت باید همگرایی داشته باشد. در معاملات آتی سنتی این همگرایی با رسیدن تاریخ انقضا و نزدیک شدن قیمت یک رمز ارز مشخص در هر دو بازار آتی و نقدی ایجاد می شود. اما در معاملات آتی بدون تاریخ انقضا به دلیل این که قراردادها به صورت دائمی می باشند، نرخی مشخص شده است و کسانی که معاملات باز دارند، باید در بازه های زمانی مشخص، با توجه به شرایط بازار، مبلغی را به سایر معامله گران بپردازند یا از آنها دریافت کنند. به طور کلی می توان گفت که صرافی مبلغ پرداخت شده را دریافت نمی کند، در میان کسانی که دارای معاملات باز خرید یا فروش هستند، این مبلغ مبادله می شود. این نرخ تحت عنوان Funding Rates (فاندینگ ریت) یا نرخ تامین مالی شناخته شده است. در این مقاله قصد داریم به بررسی مفصل فاندینگ ریت بپردازیم.

شاخص فاندینگ ریت

قبل از هر چیز با مفهوم قراردادهای آتی آشنا می شویم، این نوع قراردادها را از روی تاریخ انقضای آن ها می شناسیم. در واقع تمامی قراردادهای آتی یا فیوچرز سنتی دارای تاریخ انقضا هستند و سر یک ماه یا یک سال به پایان می رسند، پس از آن نیز تسویه انجام می شود و تمامی معاملات باز آن بسته می شود. در مقابل قراردادهای آتی یا سنتی، قراردادهای دائمی وجود دارد. همان طور که از اسم این قراردادها مشخص است، تاریخ انقضا ندارند و بدون محدودیت زمان، کاربران می توانند در آن ها به معامله بپردازند.

در واقع فاندینگ ریت برای هر شخص می توانند متفاوت عمل می کند! کاربران در قراردادهای آتی و دائمی پوزیشن های خرید یا فروش متفاوت باز می کنند و بر اساس اختلاف قیمت یک ارز دیجیتال در بازار فیوچر و نقدی، پولی را به عنوان فاندینگ ریت پرداخت می کنند. البته در برخی موارد متناسب با شرایط، ممکن است کاربرانی وجهی را از فاندینگ ریت دریافت کنند. برای مشاهده نرخ فاندینگ ریت می توانید وارد سایت صرافی بایننس شوید و نرخ فاندینگ ریت را مشاهده کنید. تعیین کننده این نرخ در واقع میزان عرضه و تقاضا است. در تصویر زیر نرخ فاندینگ ریت را در صرافی بایننس مشاهده می کنید که هر 8 ساعت آپدیت می شود.

جالب است بدانید که فاندینگ ریت به طور کلی بیانگر احساسات کلی کاربران شبکه نیز می باشد. چون این شاخص نشان می دهد که معامله گران در چه قیمت ها و چه زمان هایی روی قراردادهای دائمی شرط بندی کرده اند اما از آن جایی که در صرافی ها این شاخص برای همه قابل مشاهده است، در بسیاری از اوقات باعث می شود که افراد برخلاف روندی که شاخص فاندینگ ریت نشان می دهد، وارد پوزیشن شوند و همین اتفاق موجب می شود تا اختلاف قیمت بازار فیوچر با اسپات، توسط خود کاربران شبکه به صورت خودکار به حداقل برسد.

نقش شاخص فاندینگ ریت در جهت بازار

همان طور که گفته شد، فاندینگ ریت نقش مهمی در معاملات آتی دارد و بر اساس داده هایی که در طی ساعاتی بر بازار حاکم است، نرخی به عنوان فاندینگ ریت به کاربران نشان داده می شود. اما اینکه این شاخص منفی باشد یا مثبت، به نحوه عملکرد، کاربران شبکه بستگی دارد.

برای مثال اگر طی زمانی، خریداران، خریدهای سنگین انجام دهند این نرخ بالا می رود و کارمزد از خریداران دریافت می شود. به چنین شرایطی، بازار گاوی (Bull market) نیز گفته می شود. در مقابل اگر در شرایطی بحرانی فروشندگان استقراضی، فروش سنگین انجام دهند، ممکن است این شاخص حتی منفی نیز شود. به چنین شرایطی نیز بازار خرسی (Bear market) گفته می شود.

اما نکته ای قابل توجه که در تعیین شاخص فاندینگ ریت بسیار موثر است، لوریج است. در واقع هر چه خریداران از لوریج بیشتری برای پوزیشن های خود انتخاب کنند، تاثیرشان بر نرخ بیشتر است و در مقابل هرچه فروشندگان از لوریج بیشتری استفاده کنند، تاثیر آن ها بیشتر است.

شاخص فاندینگ ریت چگونه تعیین می شود؟

فاندینگ ریت در اصل از دو مولفه مهم تشکیل شده است: نرخ بهره(Interest Rate) و پریمیوم(Premium).

برای درک بهتر، اعداد را بر اساس سیاست بزرگ ترین صرافی ارزهای دیجیتال یعنی بایننس، بیان می کنیم. در هر دوره 8 ساعته در بخش فیوچر بایننس، نرخ بهره ثابت و معادل 0.01 است. از آنجایی که هر روز شامل 3 دوره 8 ساعت است، در نتیجه نرخ بهره روزانه معادل 0.03 است. اختلاف قیمت بین دارایی ها در بازار فیوچر و اسپات نیز پریمیوم را مشخص می کند. با استفاده از این دو مولفه، شاخص فاندینگ ریت مشخص می شود.

فاندینگ ریت مثبت

زمانی که ارزش دارایی های معاملات فیوچر برای یک دارایی از ارزش این دارایی در قیمت مارکت، بیشتر باشد، شاخص فاندینگ ریت مثبت است. وقتی چنین شرایطی حاکم است، کاربرانی که پوزیشن خرید دارند بر اساس مقدار پوزیشن خود و متناسب با شاخص فاندینگ ریت، می بایستی وجهی را به فروشندگان پرداخت کنند.

فاندینگ ریت منفی

در مقابل وقتی شرایط برعکس باشد، شاخص فاندینگ ریت می تواند منفی باشد، در چنین شرایطی، کاربرانی که دارای پوزیشن فروش هستند می بایستی متناسب با مقدار پوزیشن و شاخص فاندینگ ریت، وجهی را به خریداران پرداخت کنند. در واقع این شاخص برای خود صرافی ها سود خاصی ندارد و فقط یک معامله همتا به همتا و مستقیم بین کاربران می باشد.

تشخیص کف ها با شاخص فاندینگ ریت

برای تشخیص کف های بومی شما می بایستی چندین نمودار بومی را با هم ترکیب کنید و موقعیت پایین تر فاندینگ ریت را نسبت به وضعیت کنونی بررسی کنید. در واقع زمانی که شما کف های بومی را تشخیص می دهید، دقیقا نقاطی را تشخیص داده اید که در آنجا اعتماد کاربران شبکه به قیمت دارایی ها در حال افزایش است و خرید با لوریج پایین در این جایگاه برای کاربران بهتر است.

بعضی مواقع در این نقاط شاخص ترس و طمع نیز به سمت ترس حرکت می کند و شرایط را برای ورود به پوزیشن خرید هموارتر می کند. (در چنین شرایطی شاخص فاندینگ ریت، زیر 0.5% است.)

نرخ پریمیوم در فاندینگ ریت بایننس چیست؟

اختلاف قیمت میان قیمت اسپات و پرپچوال، نرخ پریمیوم می باشد. در اکثر صرافی‌هایی که از این روش استفاده می‌کنند، پریمیوم به‌ این شکل محاسبه می‌شود:

Premium Index (P) = [Max(۰, Impact Bid Price – Price Index ) – Max(۰, Price Index – Impact Ask Price)] / Price Index

برای توضیح دادن Impact Bid/Ask Price، ابتدا باید به بررسی IMN یا Impact Margin Notional پرداخت. IMN نشان دهنده مقدار مفهومی قابل تبادل از یک ارز دیجیتال به ‌ازای لوریج و مارجین مشخص می باشد.

Impact Margin Notional= نرخ ابتدایی مارجین در بالاترین میزان لوریج / مقدار دلاری

برای مثال در بایننس حداکثر لوریج قرارداد دائمی BTCUSD ۱۲۵ برابر و همچنین مارجین مربوط به آن ۰.۸ % می باشد.

Impact Bid/Ask Price نیز نشان دهنده میانگین قیمتی Fill یا قبول شده برای اجرای IMG یا حجم سفارش‌های گذاشته شده می باشد.

Price Index (شاخص قیمت) نیز شامل یک سبد از قیمت دارایی مورد نظر در بازار اسپات صرافی‌های مختلف می باشد که با توجه به حجم هر کدام وزن‌ دهی می‌شود. صرافی بایننس از صرافی‌های Okex، بیترکس، هیوبی، Hitbtc و FTX این اطلاعات را دریافت می‌کند.

نرح بهره در فاندینگ ریت چیست؟

نرخ بهره در قراردادهای پرپچوال و معاملات فیوچرز، به میزان تمایل افراد برای داشتن دارایی پایه اشاره دارد. برای مثال در صورتی که بیت کوین دارایی پایه باشد و قرارداد آتی آن بر مبنای دلار (BTC/USD) باشد، در صورتی که معامله ‌گری پیش‌ بینی ‌کند که در آینده قیمت بیت کوین افزایش می ‌یابد، بنابراین دلار بیشتری را برای خرید بیت کوین تقاضا می‌کند. در چنین حالتی ضمن افزایش تقاضا برای دلار، نرخ بهره آن نیز افزایش می یابد. برعکس این حالت نیز وجود دارد، یعنی در صورتی که در آینده بیت کوین کاهش یابد، سبب افزایش تقاضا برای بیت کوین به‌ جهت شورت کردن در بازار می‌شود، بنابراین نرخ بهره آن افزایش می ‌یابد. بایننس در محاسبه فاندینگ ریت، نرخ بهره را ثابت در نظر می‌گیرد.

فرمول محاسبه فاندینگ ریت، با توجه به توضیحات بالا، به ‌این صورت می باشد:

Funding Rate (F) = Premium Index (P) + clamp (Interest rate – Premium Index (P), ٪۰.۰۵, -٪۰.۰۵)

قید Clamp در قسمت دوم از فرمول بالا، در واقع برای محدود کردن مقدار داخل پرانتز می باشد. تابع Clamp در صورتی که اختلاف بین نرخ بهره و پریمیوم بیش از مثبت ۰.۰۵ شود، فاندینگ ریت برابر با نرخ بهره می‌شود و تابع Clamp عدد ۰.۰۵ را به ‌عنوان پریمیوم انتخاب می‌کند. زمانی که اختلاف بین نرخ بهره و پریمیوم کمتر از منفی ۰.۰۵ شود، این حالت به ‌صورت بر عکس اتفاق می افتد. همچنین اگر اختلاف آن دو، بین بازه منفی ۰.۰۵ تا مثبت ۰.۰۵ شود، فاندینگ ریت برابر با فرمول بالا می شود.

کاربرد فاندینگ ریت چیست؟

تنظیم و همگرا کردن قیمت در دو بازار فیوچرز و اسپات، اولین و اصلی ‌ترین کاربرد فاندینگ ریت می باشد. فاندینگ ریت همان ‌طور که قبل تر هم گفته شد، می‌تواند عددی مثبت یا منفی باشد. مثبت یا منفی شدن فندینگ ریت، از نظر علم ریاضی به دلیل تفاوت قیمت میان قیمت فیوچرز و اسپات یک دارایی می باشد، اما با عمیق ‌تر شدن در این موضوع، می‌توان یک رابطه و همبستگی را میان فاندینگ ریت و احساسات بازار (Sentiment) در نظر گرفت.

فاندینگ ریت در هنگامی که بازار در حالت گاوی یا خرسی می باشد، تمایل دارد که به ‌ترتیب مثبت یا منفی باشد. یعنی در زمان صعودی بودن بازار، احتمال دارد که معامله ‌گران معتقد به ادامه دار بودن روند و افزایش قیمت باشند، به همین دلیل تصمیم می گیرند که وارد پوریشن‌های لانگ ‌شوند. در اثر این تقاضا، در بازار فیوچرز افزایش قیمت ایجاد می شود و به دنبال آن نیز فاندینگ ریت را افزایش می‌دهد. نکته بعدی این است که عکس این قضیه نیز برقرار می باشد.

انواع فاندینگ ریت

شکل کلی فاندینگ ریت به این شکل است که میان دارندگان پوزیشن‌های شورت و لانگ، مقدار مشخصی به‌ طور نقدی جابه‌جا می‌شود. بیشتر در صرافی‌های متمرکز، پیاده‌ سازی این نوع از فاندینگ ریت انجام می‌شود.

پلتفرم Opyn نیز از نوع دیگری از فاندینگ ریت استفاده می‌کند. این پلتفرم در فضای دیفای ابزارهای مشتقه و آپشن را پیاده ‌سازی می‌کند. Opyn استفاده از مکانیسم فاندینگ ریت In Kind را نیز عنوان کرده است. طبق توضیحات این شیوه، جریان نقدی برخلاف حالت رایج در بین کاربران وجود ندارد و Funding Rates به‌ صورت تغییر در ارزش قراردادها لحاظ می‌شود.

مقایسه فاندینگ ریت در صرافی‌های گوناگون

صرافی‌ها و بازار گردان‌ها برای محاسبه فاندینگ ریت و اعمال آن، روش‌های مختلفی دارند، به همین دلیل این احتمال وجود دارد که در پلتفرم‌های مختلف، این نرخ تفاوت داشته باشد. استراتژی بسیاری از افراد این است که برای کسب درآمد، در صرافی‌های دارای فاندینگ ریت مثبت، وارد پوزیشن شورت شوند و یا برعکس. در سایت Coinglass امکان بررسی و مقایسه فاندینگ ریت در صرافی‌های مختلف برای کاربران فراهم است.

شاخص فاندینگ ریت در CryptoQuant

در سایت CryptoQuant، بررسی شاخص فاندینگ ریت می تواند به کاربران نشانه هایی از صعود یا نزول را نشان می دهد. افراد می توانند از این شاخص برای پیش بینی روند استفاده کنند، حتی در صورتی که فرد معامله گر معاملات آتی بدون تاریخ انقضا هم نباشد. برای این کار با مراجعه به سایت CryptoQuant، باید واژه Funding Rates را در نوار جست و جو وارد کند.

اولین نمودار قابل مشاهده، فاندینگ ریت بیت کوین را در همه صرافی ها نشان می دهد. در صورتی که کاربر در صرافی خاصی، شاخص ارزی را داشته باشد، می تواند آن را جست و جو کند. در این سایت، کندل های قرمز و سبز، نشان دهنده نرخ فاند می باشد، نمودار مشکی نیز در واقع نمودار ارز دیجیتال بیت کوین می باشد.

اندیکاتور فاندینگ ریت

یکی از پلتفرم های تحلیل تکنیکال، تریدینگ ویو می باشد که ابزارهای مختلفی برای تحلیل تکنیکال در اختیار کاربران قرار می دهد. از جمله این ابزارها می توان به اندیکاتور فاندینگ ریت اشاره کرد که می توان آن را در فهرست اندیکاتورها جست و جو کرد. طبق تصویر بالا، با استفاده از کندل هایی به رنگ های نارنجی، آبی، سبز و قرمز، می توان سیگنال ها را دریافت کرد. البته کندل های نارنجی و آبی در مقایسه با کندل های سبز و قرمز از دقت کمتری برخودار هستند. به عبارت دیگر در صورتی که در استراتژی کاربران، استفاده از این سیگنال به عنوان یکی از ابزارها کاربرد داشته باشد، سیگنال های دریافتی از کندل های سبز و قرمز، در مقایسه با سیگنال های دریافتی از کندل های نارنجی و آبی، احتمال تحقق بالاتری دارند.

در صورتی که برای مدتی طولانی، فاند منفی تکرار شود، می توان انتظار یک صعود را داشت، همچنین اگر فاند مثبت برای مدتی تکرار شود، این احتمال وجود دارد که روند صعودی اتفاق بیفتد. طبق تصویر بالا، در بخش هایی که برای مدتی کندل نارنجی ظاهر شده است، ( کندل های قرمز و نارنجی نرخ فاند منفی را نشان می دهند)، روند قیمتی صعودی نسبی را داشته است. نکته قابل توجه بعدی، این است که سیگنال های این ابزار همیشه سودآور نیستند، بنابراین استفاده از این اندیکاتور به تنهایی توصیه نمی شود.

در طول این مقاله تمامی اعداد را بر اساس صرافی بایننس بیان کردیم. اما در رابطه با فاندینگ ریت مابقی صرافی ها باید گفت: این شاخص برای هر صرافی می تواند متفاوت باشد، چون میزانی پول موجود در بخش اسپات هر صرافی متفاوت است. (به طور میانگین شاخص فاندینگ ریت برای صرافی ها، 0.015 است.) اما نکته قابل توجه این است که، کاربران شبکه همواره تمایل دارند در صرافی ای فعالیت کنند که نرخ فاندینگ ریت پایین است. از طرفی بسیاری از کاربران دوست ندارند که نرخ فاندینگ ریت روی عملکرد افراد در حال معامله در صرافی، اثر بگذارد. چرا که ممکن است تغییر عملکرد معامله گران باعث شد تحلیل بسیاری از افراد نادرست شود.

البته نرخ فاندینگ ریت، به عنوان یک معیار برای پوزیشن خرید یا فروش نیست چرا که این نرخ هر 8 ساعت بر اساس یک سری داده تغییر می کند و حتی ممکن است اثر این شاخص در طی یک روز یا یک هفته احساس شود.

جمع بندی: فاندینگ ریت مقدار پولی است که کاربران شبکه متناسب با پوزیشن خود و اختلاف قیمت یک دارایی در بازار فیوچر و نقدی، پرداخت یا دریافت می کنند. فاندینگ ریت به طور کلی می تواند احساسات کلی کاربران شبکه را بیان می کند. همچنین در بسیاری از مواقع عدد شاخص فاندینگ ریت می تواند، گاوی یا خرسی بودن بازار را نیز نشان دهد.

شاخص فاندینگ ریت بر اساس دو مولفه نرخ بهره و پریمیوم تعیین می شود.

یکی دیگر از ویژگی های شاخص فاندینگ ریت، تشخیص کف های بومی با بررسی وضعیت فعلی با وضعیت پایین تر فاندینگ ریت است.

خرید و فروش بیت کوین (BTC)

شاید تا 10 سال قبل برای کسی مهم نبود که بیت کوین چیست، اما هم اکنون لازم است همه چیز درباره بیت کوین را بدانید و اینکه چه کاربردی دارد. برای چه منظوری ایجاد شده است؟ اما طی سالهای اخیر این واژه شاید یکی از پرکاربردترین کلمات دنیای اقتصاد شده و شاید به نوعی اقتصاد جهان را دگرگون و به چالش کشیده است

بیت کوین نوعی پول است اما نه آن چیزی که شما از پول تصور دارید. به لحاظ فنی بیت کوین ارزدیجیتالی است که با استفاده از علم ریاضیات و براساس اصول رمزنگاری ایجاد شده است. این پول شکل فیزیکی ندارد و قابل لمس نیست. بیت کوین براساس فناوری بلاک‌چین ایجاد شده و هدفی جز رفع مشکلات پرداختی ندارد.

مهم‌ترین شاخصه بیت کوین تمرکز زدایی آن است. هیچ نهاد, سیستم, دولت یا فردی بیت کوین را اداره یا کنترل نمی‌کند. آنچه بر بیت کوین تاثیر گذار است افراد دارند این پول دیجیتال اند. نکته مهم نیز همین موضوع است. آنچه که به یک پول اعتبار می‌بخشد پشتوانه آن است مثلا برای پول هر کشوری به میزان مشخصی طلا به عنوان پشتوانه نزد بانک‌ها وجود دارد.

اما پشتوانه این ارز دیجتال افراد دارند آن هستند به این معنی که افراد با پذیرش اعتبار یک اصل به نام ارزدیجیتال بیت کوین, به آن اعتبار می‌بخشند.

چرا بیت کوین به وجود آمد؟

در جواب این سوال که چرا بیت کوین به وجود آمد، باید گفت بیت کوین, پول غیرمتمرکز یا ارز دیجیتالی است با قابلیت‌های منحصربفردش باعث رشد و سهولت امور مالی در تمام دنیا شد. از ابتدای تشکیل جوامع بشری همواره نیاز به ارتباط با سایر

افراد برای رفع احتیاجات خود وجود داشته است. بیت کوین نیز از راههای انجام مبادلات در دنیای ارز دیجیتال است.

در این مقاله قصد پرداختن به تاریخچه تشکیل پول به عنوان واسطه‌ای نداریم اما مختصرا و برای مثال باید گفت که قبل از پیدایش پول رایج ترین شیوه‌ی ارتباط اقتصادی دادوستد بوده و بعد از آن کالاهای اساسی واسطه قرار گرفته اند.

وجود مشکلات مختلف منجر به پیدایش پول به عنوان واسطه مالی شده. اما بازهم مشکلاتی چون ارتباط با سایر کشورها با پول‌های مختلف وجود داشته. برای رفع این معضلات سیستم های مالی بین‌الملی شکل گرفته‌اند که خود نیز دچار مشکلاتی هستند و راه حل این مشکل می تواند استفاده از بیت کوین باشد.

با ظهور فناوری بلاک‌چین به عنوان بستری برای فعالیت های مختلف, افرادی به این سمت حرکت کردند تا با استفاده از این فناوری مشکلات سیستم های مالی سنتی را بر طرف کنند.

مشکل اساسی سیستم‌های مالی بین‌الملی مانند سویفت, متمرکز بودن آن است. بلاک‌چین به عنوان بستری غیرمتمرکز به ایجاد پول غیرمتمرکز کمک بنیادینی کرد. البته باید توجه داشت که این روند ادامه دار و در حال توسعه است.

مخترع بیت کوین کیست؟

به علت اینکه ارز دیجیتال نوآوری محسوب می‌شود به سازنده یا خالق آن باید گفت مخترع. درباره اینکه چه کسی یا کسانی این ارز دیجیتال را اختراع‌ کردند گمانه‌زنی های مختلفی شده اما آنچه مشهور است, فردی به نام ساتوشی ناکاموتو معرفی شده است.

ساتوشی ناکاموتو در سال 2008 و در پی بحران های مالی آن سال با انتشار مقاله‌ای که اکنون به آن وایت پیپر گفته می‌شود بیت‌کوین را معرفی و در ابتدای سال 2009 رسما آغاز بکار کرد. ساتوسی تا یکسال در شبکه این ارز وجود داشت ولی در سال 2010 ناپدید شده و تا کنون از وی خبری نیست.

ساتوشی احتمالا میدانست که با این احتراع خود رسما به مبارزه با سیستم‌های مالی برخواسته و به دلیل وجود مخالفت و دشمنی‌ها از ترس جان خود مخفی شده است. نکته دیگر این است که در صورت وجود او ممکن بود بر روند توسعه و پیشرفت این سیستم مالی تاثیر منفی بگذارد.

دسته‌ای معتقدند که این سیستم مالی جدید را آژانس امنیت ملی ایالات متحد به وجود آورده تا کنترل امور مالی را بصورت فریبکارانه ای در دست بگیرد. احتمال این فرضیه جدی است. البته قابلیت‌های شبکه با این فرضیه در تضاد است.

اهداف بیت کوین

رفع مشکل انتقال ایمن پول و نگهداری یا ذخیره پول مهم ترین هدف این ارز است. بهتر است بگویم به دلیل مشکلات سیستم‌های مالی در پرداخت, جابجایی و حفظ ارزش پول بیت متولد شده است.

در واقع بیت کنترل دارایی افراد را فقط در اختیار خودشان قرار داده و برای امور مالی به مرکزی تایید کننده, کنترل کننده یا همان واسطه نیازی ندارد و امور مالی بصورت فرد به فرد انجام می‌شود. دیگر شما برای انتقال پول خود هیچ مانع یا عامل کنترلی ندارید.

ویژگی های بیت کوین- Bitcoin

1- غیر متمرکز بودن بیت کوین

تمرکز یعنی وجود هرگونه محدودیت و سیاست که توسط نهادها, سازمان‌ها, دولتها و افراد به یک امر تحمیل شود. در اقتصاد این عوامل باعث مشکلاتی چون تورم, رشد غیر متعارف نقدینگی, کاهش ارزش پول و غیره می‌شوند.

اما بیت با تمرکز زدایی, قدرت نهادهایی مثل بانک را در بین افراد شبکه خود تقسیم می‌کند. تولید و توزیع پول قدرتی است که بیت از نهادها به مردم واگذار کرده است.

در این حال هیچ حاکم و ناظری بر عملکرد مالی افراد نیست و افراد آزادانه می‌توانند امور مالی خود را انجام دهند. البته این قابلت برای سوء استفاده کنندگان شرایط مناسبی را فراهم کرده است.

2- تراکنشهای بیت کوین

انجام هر تراکنش در شبکه بیت کوین نیمه ناشناس, البته شفاف است . برای انتقال و ذخیره بیت به کیف پول دیجیتال نیاز است. کیف پول و آدرس آن برای مبادلات استفاده می‌شود اما چطور؟ افراد برای انتقال بیت از محل نگهداری آن(کیف پول دیجیتال) از همین آدرس استفاده می‌کنند. داشتن کیف پول های متعدد و ادرس های مختلف امکان پذیر است.

منظور از نیمه ناشناس بودن در انجام مبادلات این است که فقط آدرس فرستنده, گیرنده و مقدار جابجا شده مشخص است. اما این آدرس دربردارنده اطلاعات هویتی افراد نیست و مشخص نخواهد شد که فلان آدرس متعلق به چه شخصی است.

تفاوت با سیستم های مالی سنتی همین است که شما نیازی به افتتاح یا داشتن حساب و دراختیار گذاشتن اطلاعات فردی به نهادی ندارید.

نکته مهم دیگر برگشت نا‌پذیری تراکنش‌ها است. به علت عدم وجود حاکمیت در شبکه و ثبت توزیع شده اطلاعات جابجایی‌ها, امکان تغییر در تراکنش انجام شده نیست. در صورت اشتباه در ثبت آدرس مقصد تغییر تراکنش یا برگشت آن وجود ندارد و شما عملا دارایی خود را از دست داده‌اید.

3- محدویت عرضه بیت کوین

تولید بیش از اندازه پول توسط بانک‌ها برای حل مشکلات مالی, معضلاتی مثل تورم و کاهش ارزش پول را به همراه دارد. بیت کوین با اعمال محدودیت در میزان عرضه از این مشکل جلوگیری کرده است. همچنین این ویژگی امکان جعل بیت را از بین برده است.

حداکثر میزان قابل عرضه بیت کوین 21 میلیون واحد بیت است. تولید بیت جدید تحت فرایندی به نام استخراج امکان پذیر است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت. استخراج بیت برای همه افراد امکانپذیر است.

نحوه‌ عملکرد بیت کوین چگونه است؟

برای درک بهتر نحوه‌ عملکرد بیت کوین باید فناوری بلاک‌چین بشناسید زیرا این ارز دیجیتال بر بستر بلاک‌چین بنا نهاده شده.

• برای پی بردن به نحوه‌ی کار ارز دیجیتال باید به مفاهیم کار و پاداش اشاره کرد یعنی برای به دست آوردن پول باید کاری انجام شود. اساس کار ارز دیجیتال رمزنگاری است. در پی حل مسائل پیچیده ریاضی در شبکه یک واحد جدید بیت تولید می‌شود. اما حل این مسائل کار آسان نیست و توان پردازشی بالایی نیاز است. به این روش در اصطلاح گواه اثبات کار گویند.
• بنابراین افراد با توان پردازشی خود به حل مسائل پرداخته و ارز شبکه را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.
• حال برای انجام تراکنشی در شبکه باید بیت را از آدرس خود به آدرس گیرنده ارسال کرد. اطلاعات تراکنشهای بیت به صورت توزیع شده بین همه‌ی اعضای شبکه ذخیره می‌شود.
• انجام تراکنش در شبکه منوط به تایید همه‌ی اعضای شبکه است(غیر متمرکز) اما از آنجا که با گسترش شبکه امکان این امر برای همه نیست, اینکار به اعضای خاصی از شبکه سپرده شده است. این اعضای تایید کننده ضامن حفظ امنیت شبکه نیز هستند.
• تایید کنندگان برای انجام تراکنشها باید توان خود را صرف کنند که در ازای این کار کارمزد خود را از تراکنش کم می‌کنند.
• تولید یک واحد جدید بیت کوین طی عملیات ماین (استخراج) انجام می‌شود. به استخراج کنندگان ماینر گفته می‌شود.
• ماینرها با حل معادلات پیچیده ریاضی شبکه, طی روندی که گواه اثبات کار (PoW) نام دارد فعالیت می‌کنند و به ازای این توان پردازشی ارز شبکه را پاداش (Reward) می‌گیرند.
• برای انجام تراکنشها ابتدا باید فرستنده در شبکه و از کیف پول دیجیتال خود اقدام به ارسال بیت کند. این تراکنشها در محلی(ممپول - Mempool) برای ثبت در بلاک توسط ماینرها منتظر می‌مانند. هر بلاک ظرفیت محدود برای ثبت تراکنشها دارد. بعد از تکمیل ظرفیت هر بلاک و تایید اعضای شبکه این بلاک جدید به بلاک‌چین اضافه می‌شود.
• ماینرها باید تراکنشها را کنارهم قرار داده و طی فرایند رمزنگاری توابع هش آنها را ذخیره کنند.

استخراج بیت کوین چگونه است؟

به لحظ فنی تکمیل ظرفیت یک بلاک‌ و اضافه کردن آن به بلاک‌چین، استخراج بیت کوین نام دارد. بنابراین ماینرها با ثبت و تایید تراکنشها به تولید واحدهای جدید پرداخته و آنها را در بازار عرضه می‌کنند.

در ابتدا (سال ۲۰۰۹) پاداش ماینرها در قبال استخراج بیت کوین به ازای هر بلاک, ۵۰ بیت کوین بوده است. این مقدار هر چهار سال یک بار بعد از استخراج هر ۲۱۰.۰۰۰ بلاک طی پدیده‌ای به نام هاوینگ (Halving)‌ نصف می‌شود.

اخیرا سومین هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۰ رخ داده است و پاداش استخراج بیت کوین اکنون, ۶.۲۵ بیت به ازای هر بلاک است. نکته‌ای که حائز اهمیت است پایان میزان عرضه بیت در سال ۲۱۴۰ است و بعد از آن ماینرها فقط به تایید تراکنشها مشغول خواهند بود.

هک کیف پول بیت کوین

با روی کار آمدن بیت کوین سوالات متعددی نیز پیش آمده. یکی از مهمترین مسائل امنیت شبکه است. آیا می‌توان بیت کوین را هک کرد؟ تا به حال کیف پول‌ها و صرافی هایی مورد حمله و هک قرار گرفته اند اما تاکنون این شبکه مورد حمله و هک قرار نگرفته یعنی کسی نتوانسته یک بیت را دوبار خرج کند.

علت امنیت مالکیت بیت کوین

چرا تا کنون کسی نتوانسته یک کوین را دوبار خرج کند؟ پاسخ این سوال خیلی واضح است. اولا این کار باید با صرف هزینه زیاد برای داشتن توان پردازشی بسیار بالایی صورت پذیرد. دوما برای هک و دوبار خرج کردن بیت, فرد مهاجم نیز دچار ضرر می‌شود یعنی با هک شبکه ارزش شبکه ازبین رفته و اعضا متضرر می‌شوند پس هیچ فردی تمایل به اینکار نخواهد داشت.

اما حمله 51 درصدی یعنی فردی بتواند کنترل بیش از نصف قدرت شبکه را در دست بگیرد. با این قدرت احتمال تایید شدن تراکنش‌ها و ساختن بلاک‌ها به دست یک نفر افزایش می‌یابد. در بیت کوین قاعده بر این است که طولانی‌ترین زنجیره که بیشترین بلاک ساخته شده را دارد، به عنوان زنجیره معتبر شناخته می‌شود.

هکر با در دست داشتن کنترل تایید تراکنش‌ها و ساخت بلاک‌ها, ارز دیجیتال خود در قالب قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟ یک تراکنش و در ازای پرداخت پول، کالا یا خدمات انتقال داده و زود تر از بقیه ماینرها اقدام به ساخت بلاک می‌کند و با تایید تراکنش به هدف خود می‌رسد.

یکی از مهمترین عواملی که شبکه بیت کوین را تهدید می کند توان پردازشی بسیار بالای کامپیوترهای کوانتومی است.

نقاط ضعف بیت کوین چیست؟

1. یکی از مهم ترین ضعف های بیت کوین زمانبر بودن تراکنش ها است. بطور میانگین برای انجام تراکنش های بیت کوین ده دقیقه زمان لازم است. اما برای حل این مشکل شبکه لایتنینگ بیت کوین بوجود آمده است.
2. نکته منفی دیگر در مورد بیت کوین بالا بودن هزینه کارمزد انتقالات این شبکه است که با وجود روند کاهشی ماین و پاداش آن هزینه آن احتمالا بالاتر خواهد رفت. به همین دلیل این ارز مشهور کارکرد مالی خود را در سطح خرد از دست خواهد داد.
3. یکی دیگر از نقاط ضعف بیت کوین برخورد های مختلف و گاها مخالف دولتی و قانونی با آن است. در بعضی از کشور ها پذیرش این ارز اتفاق افتاده و به نوعی دولتها نیز از آن بهرمند شدند. اما در برخی کشورها هنوز تصمیمی گرفته نشده یا بعضا مخالفت هایی هم وجود دارد.
4. اما به لحاظ فنی باید گفت که دولت‌ها امکان ممنوعیت استفاده از این ارز را ندارند زیرا هر فردی که به اینترنت دسترسی داشته باشد فارغ از این که قانونی باشد یا نه می ‌تواند از بیت کوین استفاده کند.

آیا بیت کوین را می‌توان از بین برد؟

از نکات مهم مورد سوال این است که آیا بیت کوین را می‌توان از بین برد؟ در پاسخ باید گفت خیر.

چه چیزی قیمت بیت کوین را تعیین می کند؟

بیت کوین برترین ارز دیجیتال بازار است که در سال ۲۰۰۹ توسط فرد یا افرادی ناشناس به نام ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد. تراکنش‌های صورت گرفته برای معاملات این ارز دیجیتال در یک پایگاه داده مشترک به نام بلاک چین ثبت و ضبط می‌شوند. همان طور که می‌دانید دنیای مالی سنتی یک حوزه متمرکز است یعنی فرآیند چاپ و کنترل پول در دست بانک‌ها می‌باشد، اما بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارای یک دنیای غیر متمرکز هستند. غیرمتمرکز بودن یعنی اینکه این دارایی‌ها توسط بانک‌ها و دولت‌ها کنترل نمی‌شوند. آیا تاکنون به این موضوع فکر کرده‎اید که چه عواملی بر قیمت یک واحد بیت کوین تاثیرگذار هستند.

بیت کوین توسط یک دولت مرکزی صادر و تنظیم نمی‌شود و بنابراین مشمول سیاست‌های پولی دولتی نیست.
قیمت یک واحد بیت کوین در درجه اول تحت تأثیر عرضه آن، تقاضای بازار و سایر رمزارزهای رقیب است.

همان طور که گفته شد بیت کوین توسط بانک مرکزی صادر نمی‌شود و توسط دولت‌ها نیز کنترل و پشتیبانی نمی‌شود. بنابراین، سیاست‌های پولی، نرخ تورم و حتی رشد اقتصادی قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟ که معمولاً بر ارزش پول تاثیرگذار هستند، در قیمت بیت کوین تاثیر چندانی نخواهند داشت. به صورت خلاصه قیمت بیت کوین تحت تأثیر عوامل زیر است:

• عرضه بیت کوین و تقاضای بازار برای آن.
• هزینه تولید بیت کوین از طریق فرآیند استخراج و یا هزینه ماینینگ بیت کوین.
• تعداد بیت کوین هایی که به عنوان پاداش به ماینرها برای بررسی و تایید تراکنش‌ها در بلاک چین اعطا می‌شود.
• تعداد و اعتبار صرافی‌هایی که در آن‌ها بیت کوین معامله می‌شود.
• قانون‌گذاری کشورها و مقررات مربوط به فروش بیتکوین و خرید بیت کوین.

تاثیر عرضه و تقاضای بیتکوین بر قیمت یک واحد بیت کوین

معمولا در کشورهایی که دارای نرخ ارز ثابت نیستند، بانک مرکزی می‌تواند بر قیمت ارز تأثیر بگذارد و حتی افزایش میزان عرضه توسط دولت‌ها قیمت را دستکاری می‌کند. با این حال عرضه بیت کوین نسبت به ارزهای فیات متفاوت است. پروتکل بیت کوین به گونه‌ای تنظیم شده که بیت کوین های جدید با نرخ ثابت تولید شوند. هنگامی که ماینرها در فرآیند بررسی تراکنش‌ها و تولید بلاک‌های جدید شرکت می‌کنند به آن‌ها بیتکوین پاداش داده می‌شود. تعداد این پاداش‌ها هر چهار سال یک بار توسط فرآیندی به نام هاوینگ بیت کوین نصف می‌شود و آخرین بار در سال ۲۰۲۰ به ۶/۲۵ واحد بیت کوین رسید. این شرایط باعث می‌شود موجودی در گردش بیت کوین به صورت ناگهانی افزایش نیابد و ارزش این دارایی دیجیتال نیز کاهش پیدا نکند.

عامل بعدی که از عرضه بیش از حد بیت کوین جلوگیری می‌کند، محدودیت در تعداد بیتکوین‌هایی است که قرار است استخراج شوند و این عدد ۲۱ میلیون BTC است. بعد از استخراج آخرین بیتکوین دیگر قرار نیست بیت کوین دیگری توسط ماینرها استخراج شود. با این حال با توجه به نرخ فعلی تعدیل پاداش‌های تولید بلاک، آخرین بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ استخراج نخواهد شد.

بعد از عرضه شدن همه بیت کوین‌ها چه موضوعی قیمت یک واحد بیت کوین را تعیین می‌کند؟

در این شرایط قیمت بیت کوین به کاربردی بودن آن یا استفاده راحت برای انجام معاملات، قانونی بودن بیتکوین و تقاضا برای آن بستگی دارد.

حدود دو ماه پیش کشور السالوادور بیت‌کوین را یک ارز قانونی اعلام کرد. بدین ترتیب این ارز دیجیتال می‌تواند برای هرگونه معامله‌ای که کسب و کارِ مربوط به آن بیتکوین را بپذیرد، مورد استفاده قرار گیرد. چنین قانون گذاری‌هایی می‌توانند به افزایش قیمت بیت کوین کمک کنند.

رقابت بین بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال

در حالی که بیت کوین شناخته شده ترین رمزارز بازار کریپتوکارنسی است، اما صدها آلت کوین معتبر دیگر از جمله اتر، آدا، بایننس کوین و پولکادات در این بازار وجود دارند. علاوه بر این رمزارزها، عرضه اولیه سکه (ICO) نیز گزینه‌های مناسب دیگری برای سرمایه‌گذاری هستند. با این حال فعلا بیتکوین توانسته است جایگاه پادشاه رمزارزها را برای خود حفظ کند.

هزینه‌ی استخراج بیت کوین برای ماینرها

فرآیند ماینینگ بیت کوین و تولید بیتکوین های جدید مستلزم استفاده از توان سخت‌افزاری و نیروی برق زیادی است و ممکن است برای همه به صرفه نباشد. ماینرها برای استخراج بیت کوین باید یک معادله ریاضی رمزنگاری شده‌ی پیچیده را حل کنند و برای حل این معادله با یکدیگر رقابت کنند. اولین کسی که بتواند این معادله را حل کند و بلاک جدید را به شبکه بلاکچین اضافه کند پاداش ۶/۲۵ بیتکوینی را دریافت می‌کند.

الگوریتم تولید یک بلاک جدید و استخراج بیت کوین به طور میانگین ده دقیقه طول می‌کشد. تحقیقات نشان داده است که قیمت یک بیت کوین در بازار با هزینه نهایی تولید آن برای ماینرها ارتباط نزدیکی دارد.

در دسترس بودن بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال

افراد برای خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال باید از صرافی‌هایی مانند کوین بیس و بایننس استفاده کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند در این پلتفرم‌ها ارزهای فیات مانند دلار را به ارزهای دیجیتال تبدیل کنند.

هرچه معامله ارزهای دیجیتال بین افراد محبوبیت بیشتری پیدا کند، در واقع تقاضا برای آن‌ها افزایش خواهد یافت و قیمت این دارایی‌ها نیز می‌تواند افزایش یابد.

تاثیر قانون‌گذاری و مسائل حقوقی کریپتوکارنسی‌ها بر قیمت یک واحد بیت کوین

افزایش سریع محبوبیت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال باعث شده قانون‌گذاران کشورها در پی کنترل و نظارت بیشتر بر این دارایی‌ها باشند. در حالی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) کشور آمریکا رمزارزها را جز اوراق بهادار طبقه بندی کرده، کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC)، بیت کوین را یک کالا می‌داند؛ این تناقض و عدم اتفاق نظر می‌تواند منجر به عدم اطمینان سرمایه گذاران و کاهش قیمت بیت کوین و به صورت کلی کاهش ارزش بازار ارزهای دیجیتال شود.

سخن پایانی

از عوامل دیگری که می‌تواند بر قیمت یک واحد بیت کوین تاثیر بگذارد، روی آوردن موسسات مالی بزرگ به این رمزارز است. شرکت میکرواستراتژی را می‌توان یکی از موسسات علاقمند به بیت کوین دانست که هر از چندگاهی اقدام به خرید این دارایی دیجیتال می‌کند.

اخبار فاندامنتال نیز عامل بعدی تاثیرگذار هستند. با افزایش فشار خبرهای منفی تریدرها ممکن است وحشت زده شوند و بیت قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟ کوین های خود را بفروشند و منجر به ریزش قیمت آن شوند. اخیرا کشور چین معامله ارزهای دیجیتال را در این کشور ممنوع اعلام کرد و شاهد ریزش چند درصدی بازار در چند ساعت بودیم.

با این حال بسیاری از مردم اعتماد خود به ارزهای فیات را از دست داده‌اند و به دنبال گزینه‌های جایگزین برای سرمایه‌گذاری و پس‌انداز پولشان هستند. باتوجه به غیر متمرکز و غیرقابل کنترل بودن بیت کوین توسط دولت‌ها، این ارز دیجیتال می‌تواند یک گزینه جایگزین باشد و این اتفاق می‌تواند منجر به افزایش روز افزون ارزش آن شود.

نکته شایان ذکر این است که سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات این بازار دارای ریسک است و هر فرد باید شخصا برای سرمایه‌گذاری در این بازار تصمیم بگیرد.

بیت کوین(Bitcoin) چیست؟

بیت کوین یک نوع ارز دیجیتال می‌باشد که به تازگی در سراسر دنیا بسیار مورد توجه قرارگرفته است.همان‌طور که می‌دانیم امروزه با پیشرفت چشمگیر تکنولوژی اینترنت تاثیر زیادی در ابعاد مختلف زندگی مردم دارد. با بررسی سیر رشد معاملات بشر از ابتدای تاریخ تاکنون و تبدیل آن از مبادله کالابه کالا به پرداخت از طریق کارت‌های اعتباری و حذف پول نقد، سیر این روند همچنان ادامه داشته تا امروزه بحث استخراج ارزهای دیجیتال و تبادل آن از طریق اینترنت مطرح شده است و گویی قرار است کارت‌های اعتباری جای خود را به رمزهای رایانه‌ای بدهند.
قطعا سوالات زیادی در مورد چگونگی پیدایش بیت کوین و روند خرید و فروش و استخراج آن به وجود می‌آید. در این مقاله ضمن معرفی ارز دیجیتال و بررسی نحوه استخراج آن، به مزایا و معایب بیت کوین خواهیم پرداخت.

انواع ارزهای دیجیتال

ارز دیجیتال قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟ و انواع آن

کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتال به یک سیستم انتقال وجه الکترونیک گفته می‌شود که برای تایید تراکنش‌ها و تشکیل واحدهای جدید، متکی به بانک‌های مرکزی نبوده و نیازی به شخص ثالث ندارند. در عوض در سیستم ارزهای دیجیتال تراکنش‌ها در یک دفتر کل توزیع شده به نام بلاک چین ثبت و رمزنگاری می‌شوند، و این موضوع امکان پرداخت‌های مستقیم و همتا به همتا را فراهم می‌کند.

از مشهورترین ارزهای دیجیتال می‌توان به بیت کوین، اتریوم و ریپل اشاره کرد که باتوجه به رشد ارزش بیت کوین از سال ۲۰۱۷، به معرفی ویژگی‌های آن خواهیم پرداخت.

بیت کوین چیست؟

بیت کوین (Bitcoin) چیست؟

بیت کوین نخستین و رایج ترین ارز دیجیتال است.هیچ‌کس دقیقا نمی‌داند سازنده آن کیست گفته می‌شود توسط فرد،گروه و یا شرکتی به اسم (ساتوشی ناکوموتو) تولید شده است. بیت کوین و کریپتوکارنسی‌های دیگر، خطوطی از رمزهای رایانه‌ای هستند که ارزش پولی دارند. این خطوط رمز با رایانه‌های قوی و همراه با مصرف زیاد انرژی برق تولید می‌شوند. این ارزها، شکلی از پول‌های دیجیتالی هستند که با محاسبات ریاضیاتی پیچیده‌ای توسط دستگاه‌های فوق پیشرفته(ماینر) خلق می‌شوند.

روند کار بیت کوین چگونه است؟

بیت کوین یک دارایی دیجیتال است که بر بستر شبکه‌ بلاک چین پیاده‌سازی شده است. بلاک چین یک سیستم به اشتراک گذاری اطلاعات است که همه‌ افراد حاضر در آن شبکه به این اطلاعات که در دفتر کل نگه‌داری می‌شوند دسترسی دارند.
در سیستم بانکداری فقط بانک از نقل و انتقال دارایی و تمام جزئیات آن باخبر می‌شود، اما در بلاک چین این اطلاعات در دفتر کل مرکزی که همه به آن دسترسی دارند ثبت می‌شود.
در هر اشتراک‌گذاری کد فرستنده، کد گیرنده و مبلغ ارسالی مشخص می‌شود، در دفتر ثبت می‌گردد و تا ابد امکان رجوع به آن وجود دارد. حجم فعلی دفتر بیت کوین به بیش از ۳۲۰ گیگابایت رسیده است.

هر کیف پول یک سیستم امنیتی قوی دارد که از دو کد تشکیل شده است، یک کلید خصوصی و یک کلید عمومی. هر تراکنشی که در شبکه‌ رمز ارزها انجام می‌شود با کلید خصوصی شما که بر اساس یک سیستم رمزنگاری خیلی قوی تولید شده است، امضا می‌گردد. توجه داشته باشید فقط شما به کلید خصوصی دسترسی دارید ولی هنگامی که تراکنش در دفتر مرکزی ثبت شود، افراد می‌توانند آن تراکنش را بر اساس کلید عمومی مشاهده کنند.

روند کاربیت کوین

پیشنهاد می‌شود مقاله صفرتاصد چک صیاد و چک برگشتی را در وبلاگ ساد۲۴ مطالعه کنید.

ماینینگ چیست و چگونه کار می‌کند؟

عمل استخراج بیت کوین به وسیله دستگاه‌های خاص با سرعت پردازش بالا را ماینینگ می‌نامند.
سیستم بیت کوین به این صورت طراحی شده است که برای هر بلاک با کمک تابع درهم‌ساز هش‌نگار یک مسئله‌ ریاضی ایجاد می‌کند. هر کدام از ماینرها که بتوانند زودتر به جواب این مسئله برسند مفتخر به اضافه کردن بلاک به انتهای زنجیره می‌شوند.
یک نود در شبکه، کامپیوتر قدرتمندی است که نرم‌افزار بیت کوین را اجرا کرده، در روند انتقال اطلاعات مشارکت می‌کند و به این ترتیب به حفظ شبکه‌ بیت کوین کمک می‌کند.

نودها می‌توانند ماینر یا همان استخراج‌کننده باشند یا فقط به وسیله اشتراک گذاری سیستم خود در حفظ امنیت شبکه و تایید تراکنش‌ها نقش داشته باشند.

سکه‌های طلایی بیت کوین

مزایای بیت کوین

مزایای زیادی برای بیت کوین می‌توان در نظر گرفت که ما به مهم‌ترین آن اشاره می‌کنیم:

• دیجیتالی بودن: بیت کوین یک ارز کاملا مجازی است در نتیجه حمل آن راحت بوده و برای ذخیره به فضای خاصی نیاز ندارد.
• شفاف بودن: تمام تراکنش‌های شما در دفتر کل مرکزی که در دسترس همه هست ثبت شده که با مراجعه به آن می‌توان میزان دارایی را مشاهده کرد.
• امنیت بالا: رمز خصوصی ارز برروی شبکه بلاکچین که امنیت آن تضمین شده است کار میکند و نودها با پیروی از دستورات خاص به رد یا قبول تراکنش‌ها می‌پردازند و نودهای استخراج کننده یا ماینر مسئول امنیت شبکه هستند.
• غیرمتمرکز بودن: بیت کوین توسط هیچ نهادی پشتیبانی نمی شود و کاملا توسط اعضا اداره می شود، در نتیجه دست‌خوش تغییرات تورم نمی‌شود.
• سرعت بالا و کارمزد کم: نقل و انتقالات بین المللی با سرعت بالایی انجام شده و کارمزد انتقال ارزهای دیجیتال بسیار کمتر از انتقال ارزهای رایج است.
• تضمین انجام تراکنش: تراکنش‌های انجام شده در شبکه بیت کوین هرگز لغو نمی‌شوند.اگر شما رمز ارز خود را اشتباها برای کسی بفرستید ارزهای دیجیتالی شما قابل برگشت نخواهند بود.

معایب بیت کوین

از معایب بیت کوین می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• بستری برای سوءاستفاده کلاهبرداران: بیت کوین یک شبکه خرید و فروش ناشناس است که همین موضوع بستری شده تا کلاهبرداران بتوانند از طریق آن پول‌های خود را انتقال دهند!!
• نوسان قیمت: بیت کوین قیمتی غیرثابت و غیرقابل پیش بینی دارد به همین دلیل نمی‌توان از زمان درست خرید آن مطمئن بود و گاها با ریسک بالایی همراه است.
• عدم وجود پشتیبانی جهت رسیدگی به مشکلات: غیرمتمرکز بودن بیت کوین همان طور که یک مزیت به شمار می آید می‌تواند عیب هم باشد چون اداره آن توسط کاربران باعث می‌شود هیچ مرجع مشخصی برای رسیدگی به مشکلات وجود نداشته باشد.
• خطر فراموشی گذرواژه: تمام سرمایه شما به وسیله رمز خصوصی که تعیین می‌کنید کنترل می‌شود که اگر فراموش کنید برای همیشه سرمایه شما از دست می‌رود.

دستگاه استخراج بیت کوین

روش استخراج بیت کوین

به منظور حفظ ثبات شبکه و اینکه همه واحدهای بیت کوین سریع استخراج نشوند، در بیت کوین معیاری به نام سختی استخراج هم وجود دارد؛ بلاک‌های بلاک چینِ بیت کوین هر ده دقیقه یک بار تولید می‌شوند؛ اگر قدرت پردازش ماینرهای بیت کوین خیلی زیاد شود، یعنی ماینرها ممکن است بتوانند زودتر از ده دقیقه بلاک را تولید و بیت کوین استخراج کنند.
به همین دلیل سختی استخراج افزایش می‌یابد تا زمان رسیدن به جواب معادله ده دقیقه طول بکشد؛ از سوی دیگر، اگر قدرت پردازش ماینرها کاهش یابد، یعنی ممکن است زمان ساخت بلاک به زیر ده دقیقه برسد، برای همین در این مواقع سختی کاهش می‌یابد تا دوباره به همان ده دقیقه برسیم.

همچنین، هر چهار سال یک بار طی رویدادی به نام هاوینگ، میزان بیت کوین‌های تولیدشده به شکل ناگهانی نصف می‌شود و این باعث می‌شود که کمیابیِ بیت کوین افزایش یابد؛ تعداد بیت کوین‌هایی هم که استخراج می‌شوند، محدود به ۲۱ میلیون واحد است و پس از آن دیگر بیت کوینی تولید نخواهد شد.

تاقبل از اردیبهشت سال۹۹ (می۲۰۲۰) هر ده دقیقه ۱۲.۵ بیت کوین تولید می‌شد که اکنون به ۶.۲۵ کاهش یافته است. تاکنون بیش از ۱۸ میلیون واحد بیت کوین استخراج شده است؛ پیش‌بینی می‌شود که استخراج تمام واحدهای بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ طول بکشد.

ارزش گذاری بیت کوین

بیت کوین چگونه ارزش گذاری می شود؟

اعتبار بیت کوین توسط مردم تعیین می شود هرچه قدر مردم بیشتر به آن اعتمادکنند اعتبار آن بالا می رود.
ارزش بیت کوین و قیمت آن به وسیله بازاری که در آن معامله می شود تعیین می شود: با توجه به سه فاکتور عرضه،تقاضا و کم‌یاب بودن. همین طور که قیمت یک دستگاه خودرو در بازار تعیین می شود. حتی قیمت یک اونس طلا و یک گالن نفت و تقریباً هر چیز دیگری به همین ترتیب تعیین می شود.
به طور خلاصه تعامل بین خریداران و فروشندگان است که قیمت را معین می کند. پیش بینی‌ای که خریداران نسبت به آینده دارند در هزینه ای که برای آن می پردازند تاثیر دارد. اگر دید خوبی نسبت به آینده داشته باشند پول بیشتری برای آن می پردازند و قیمت آن بیشتر می شود.

استعلام قیمت لحظه ای بیت کوین در سبد سرمایه‌گذاری برنامه ساد۲۴ امکان‌پذیر است. با نصب این اپلیکیشن در یک نگاه می‌توانید شرایط سرمایه‌گذاری در بورس، طلا، دلار و بیت کوین را مقایسه کرده و بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری و رسیدن به سود بیشتر بگیرید.

دانلود رایگان نرم‌افزار ساد۲۴ از کافه بازار

روش خرید بیت کوین

چگونه می توانم بیت کوین بخرم؟

خرید بیت کوین به دو روش خرید غیرحضوری از صرافی های آنلاین و خرید از افراد حقیقی بصورت مستقیم امکان پذیر است.
بیت کوین از سال۹۸ در ایران به رسمیت شناخته شده و خریدوفروش آن قانونی بوده و کسانی که علاقه به داشتن ماینر دارند بعداز گذراندن مراحل قانونی این امکان برای آن ها فراهم شده است.
عضویت در یک سایت صرافی، اولین کاری است که باید برای خرید بیت کوین از صرافی انجام دهید. صرافی‌های مطرحی وجود دارند که هیچ کدام به کاربران ایرانی خدمات نمی‌دهند. تنها صرافی معتبر جهانی که برای ایرانی‌ها هم فعال است صرافی (Localbitcoin) نام دارد.

برای خرید بیت کوین باید مراحل زیر را طی کنید:

• نصب کیف پول بیت کوین
• پیدا کردن صرافی معتبر بیت کوین
• انجام احراز هویت با مدارک شناسایی
• خرید بیت کوین و دریافت در کیف پول

خرید با بیت کوین

با بیت کوین چه چیزهایی می توان خرید؟

هر روز بر تعداد فروشگاه هایی که بیت کوین را به عنوان روش پرداخت پذیرفته‌اند افزوده می‌شود و در حال حاضر بیت‌ کوین در هزاران فروشگاه آنلاین و آفلاین برای انواع خدمات قابل پرداخت است. این خدمات شامل خرید قهوه و خوراکی در فروشگاه های سطح شهر، سفر به فضا، بلیط هواپیما و خودروهای تسلا است که موارد گفته شده مربوط به خارج از ایران است.

از آن جایی که بیت کوین یک ارز دیجیتال می باشد می تواند در فضاهای قیمت Bitcoin چگونه تعیین می‌شود؟ دیجیتال برای خرید کالا و دریافت خدمات استفاده شود. خدمات دیجیتال و خرید کالا در فضای دیجیتال مثل سایت ها یا اپلیکیشن‌های گوشی هوشمند این روزها بسیار زیاد شده است پس بیت کوین در این زمینه بسیار مفید است.

نتیجه گیری

با توجه به آنچه در تعریف، نحوه استخراج، مزایا، معایب، چگونگی خرید و نحوه خرج کردن بیت کوین گفتیم می توان نتیجه گرفت بیت کوین به سرعت در حال پیشرفت می باشد و هرروز بر تعداد متقاضیان آن افزوده می شود، هرچند معایب و محدودیت هایی هم دارد لیکن در دنیای تکنولوژی امروز فراگیرشدن بیت کوین و ظهور نمونه های جدید ارز دیجیتال دور از انتظار نیست!!

برنامه ساد۲۴ کامل‌ترین نرم‌افزار در زمینه مدیریت همه جانبه چک صیاد می‌باشد. با نصب برنامه ساد۲۴ براحتی و کاملا رایگان مراحل ثبت، دریافت، انتقال و استعلام چک صیاد را انجام دهید. ساد۲۴ شامل امکانات دیگری مانند ماشین حساب بانکی، سبد سرمایه‌گذاری، اعتبارسنجی،محاسبه سودواقساط وام، افزودن یادآورچک، رأس گیری چک و … می‌باشد.

خواهشمنداست انتقادات، پیشنهادات، سوالات و نظرات خود را پیرامون این مقاله در قسمت دیدگاه با ما در میان بگذارید.