تحلیل احساسات حاکم بر بازار

« متمم 4 سناتور جمهموری خواه از جمله وارنر، تومی، سینما، لومیس از نوآوری‌های ارز دیجیتال در آمریکا حمایت می‌کرد و از حمایت گسترده هر دو حزب و دولت نیز برخوردار بود. متأسفانه، سناتور شلبی به دولت اعتراض کرد و خود به تنهایی صنعت بحرانی و رو به رشد ارز دیجیتال را به خطر انداخت. نظرش را تغییر دهید.»

لایحه بهسازی زیرساخت‌های آمریکا: از سقوط تا ریکاوری بیت کوین

تحلیلگران از پیامدهای منفی لایحه بهسازی زیرساخت‌های ایالات متحده عصبی هستند، اما تریدرها ارز دیجیتال چنین به نظر نمی‌رسند.

پس از تصویب لایحه بهسازی زیرساخت‌های آمریکا که به موجب آن بروکرها باید مالیات بپردازند، قیمت بیت کوین 1,5 هزار دلار ریزش کرد و تقریباً به همان سرعت موفق شد خود را ریکاوری کند.

ادامه روند صعودی؛ گاوها ککشان هم نگزید

ابداً به نظر نمی‌رسد فشار روانی ناشی از بحث‌های مداوم در مورد لایحه بهسازی زیرساخت‌های ایالات متحده، تریدرهای بیت کوین را تحت تأثیر قرار دهد. گاوها در عزم خود راسخ هستند.

در حالی که خریداران بیت کوین چند ساعت پیش عزم خود را برای نبرد تا شکست سقف مقاومت جزم کردند، بیت کوین از سطح حمایت روانی 45,000 دلار رد شد.

متمم لایحه بهسازی زیرساخت‌های ارز دیجیتال در مجلس سنای آمریکا رای نیاورد

مجلس سنای آمریکا در مورد شماری از اصلاحات برای معافیت از مالیات ارائه دهندگان غیرمتمرکز خدمات رمز ارز - مانند کیف پول ارز دیجیتال، ماینرها و پروتکل های DeFi، به توافق نرسید. بعلاوه، سنا ارز دیجیتال را در تنگنای دیگری قرار داد و لایحه ای را تصویب کرد که تحت شرایط فعلی می‌تواند توسعه صنعت ارز دیجیتال را در این کشور، عملاً غیرممکن کند.

سناتور شلبی چهره منفور در جامعه کریپتو

این نتیجه ناگوار در پی سرسختی سناتور ریچارد شلبی رخ داد که پس از موافقت سنا با پیشنهاد وی برای افزایش هزینه های نظامی، مانع از تلاش برای اعمال تغییرات مطلوب در صنعت ارز دیجیتال شد.

رابرت لشنر (Robert Leshner)، بنیانگذار پروتکل DeFi در این خصوص اظهار داشت:

« متمم 4 سناتور جمهموری خواه از جمله وارنر، تومی، سینما، لومیس از نوآوری‌های ارز دیجیتال در آمریکا حمایت می‌کرد و از حمایت گسترده هر دو حزب و دولت نیز برخوردار بود.

متأسفانه، سناتور شلبی به دولت اعتراض کرد و خود به تنهایی صنعت بحرانی و رو به رشد ارز دیجیتال را به خطر انداخت.

نظرش را تغییر دهید.»

توئیت روبرت لشنر (rleshner@) آگوست 2021:

همانطور که انتظارش می‌رفت، تنها پس از اعلام عمومی این تصمیم، بیت کوین واکنش نشان داد. سقوط جزئی 3,4 درصدی در کمتر از یک ساعت بیت کوین را از 46,000 دلار به پایین ترین سطح یعنی 44,900 دلار رساند.

اما از آن زمان به بعد، بیت کوین تلاش کرد خود را ریکاوری کند و موفق شد کندل روزانه را در 46,253 دلار ببندد که 5,61 درصد نسبت به روز قبل افزایش داشت و توانست بهترین عملکرد 24 ساعته از تاریخ 27 جولای را (که در آن روز 5,9 درصد افزایش داشت) محقق کند.

قیمت بیت کوین- نمودار کندل استیک (شمعی) روزانه- 9 آگوست 2021 – 19 مرداد 1400

الگو هنوز صعودی به نظر می رسد. بازیابی تقریباً به خوبی صورت گرفته است و قیمت‌ها توانسته اند همچنان خود را بالای میانگین متحرک ساده 200 روزه (EMA 200) حفظ کنند. نقطه تلاقی طلایی همچنین نشان می‌دهد که احساس صعودی واضحی در کوتاه مدت بر بازار تحلیل احساسات حاکم بر بازار حاکم است.

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed) که توسط تیم Alternative.me توسعه یافته، نشان می‌دهد که در حال حاضر، احساسات حاکم بر بازار، حرص و طمع است. در واقع، این احساس بسیار صعودی است و شبیه وضعیتی است که بازارها در طول صعود تاریخی بیت کوین در آن قرار داشتند.

شاخص ترس و طمع – 19 مرداد 1400 – منبع : Alternative.me

آینده بیت کوین چیست؟

همه اینها به چه معناست؟ از نظر تئوریک، بازارها بسیار هوشمندانه و با طرز فکر آینده نگر عمل می‌کنند. این بدان معناست که تریدان در تلاشند تصمیمات خود را بر اساس معیارهای آینده نگرانه، اتخاذ کنند. با این حال، نباید از نظر دور داشت که ارزهای دیجیتال هنوز عرصه بسیار ناپایدار و جدیدی هستند و به نظر می رسد هنوز احساسات حاکم به بازار برای تریدارن نوسانگیر از اهمیت فوق العاده ای برخوردار است.

با وجود اینکه در حال حاضر، تحقق پیروزی در مقابل این لایحه جدید، امری بسیار دشوار به نظر می‌رسد، نبرد به پایان نرسیده است و بسیاری از قانونگذاران حاضر به تسلیم شدن نیستند. صنعت بیت کوین مطمئناً تا آخرین لحظه در حال تحلیل احساسات حاکم بر بازار لابی است و در انتظار گودو، منتظر وقوع یک معجزه‌ است، اما با توجه به شاخص‌های کنونی، تریدان بیت کوین بی تفاوت به این موضوع، در حال طی طریق هستند.

از لحاظ تحلیل فاندامنتال، بیت کوین تغییری نکرده است و این احتمالاً خوش بینانه ترین سناریو است.

همچنین یک روی سکه نیز، این واقعیت است که دولت ارزهای دیجیتال را بسیار جدی گرفته و این نشانه خوبی از رشد و بلوغ این صنعت است. بنا به اظهارات سام ترابوکو (Sam Trabucco)، مدیر عامل شرکت آلامدا ریسرچ (Alameda Research)، این امر می‌تواند در بلند مدت برای بیت کوین و کل اکوسیستم ارز دیجیتال خوب باشد.

توئیت سام ترابوکو- 19 مرداد 1400

اکنون یک متمم با محوریت رمزارز تبدیل به بزرگترین واقعه روز، در صفحه اول و تیتر نخست رسانه‌هایی مانند روزنامه‌ها و وب سایت‌ها دیده می‌شود. مجلس سنا این موضوع را جدی می گیرد و اکنون آنها قصد دارند به جدی گرفتنش ادامه دهند - البته نه به صورت منفی.

من فکر می‌کنم این همان چیزی است که بازار به آن واکنش نشان می دهد – این اندیشه‌ای است که ما آن را [با هم] «ساخته‌ایم»- و اگر ارزهای دیجیتال به همان اندازه مهم باقی بمانند (به مدد روشهای نظارتی که واقعاً بد هم نیستند و اگر با رویکردی خنثی به آن نگاه کنیم، برای من کافی به نظر می رسد) ، من گمان می کنم بازار به این روند ادامه خواهد داد.

تحلیل قیمت بیت کوین ، در ابتدای روند صعودی هستیم

الگو ی تثبیت قیمت بیت کوین نشان‌ دهنده آن است که احتمالاً به این زودی‌ ها شاهد پایان رالی فعلی نخواهیم بود. با نگاهی به وضعیت حجم بیت کوین‌ های ارسالی به صرافی‌ ها برای ترید یا فروش، می‌ توان گفت که سرمایه‌ گذاران همچنان به انباشت این ارز دیجیتال ادامه می‌ دهند.

به گزارش نیوز بی‌ تی‌ سی، در روز های گذشته حجم سرمایه‌ گذاری ورود به صرافی‌ ها، کمتر از حجم سرمایه‌ گذاری خروجی بوده است. این موضوع بیانگر آن است که الگوی فعلی بیش از آن که یک الگوی نزولی باشد، الگوی تثبیت قیمت است.

چهارشنبه هفته گذشته قیمت بیت کوین به زیر ۳۸,۰۰۰ دلار سقوط کرد و وارد محدوده ۳۷,۰۰۰ دلاری شد. در این بین ۱۱.۳ هزار واحد بیت کوین از صرافی‌ ها خارج شد که همسو با نوسانات قیمتی بود؛ با این حال، دو ساعت بعد از این سقوط، شاهد خروج حجم بالا تری از بیت کوین بودیم. در این مدت ۱۹.۳ هزار بیت کوین از صرافی‌ ها خارج شد که نشان می‌ دهد سرمایه‌ گذاران به جای فروش، در حال انباشت ارز ها هستند.

کاهش موجودی صرافی‌ ها

به نظر می‌ رسد سرمایه‌ گذاران بیشتری در حال انتقال ارز ها به کیف پول‌ های خود هستند تا به این شکل دارایی‌ های خود را با امنیت بیشتری ذخیره کنند. پس از سقوط قیمت بیت کوین از اوج تاریخی خود، موجودی صرافی‌ ها رو به کاهش گذاشت و هنوز هم در حال کمتر شدن است. زمانی که تعداد ارز های خروجی از ارز های ورودی بیشتر باشد، نشان‌ دهنده آن است که فشار فروش در بازار وجود ندارد؛ از همین رو، از آنجا که سرمایه‌ گذاران تا جایی که می‌ توانند ارز انباشت می‌ کنند، می‌ توان گفت که سیاست کلی آنها انباشت است.

گزارش هفته گذشته کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌ دهد که حجم بیت کوین‌ هایی که در صرافی‌ ها نگه‌ داری می‌ شود تنها در عرض ۲ روز بیش از ۱۰۰ هزار واحد کاهش یافته است. عدد هایی نظیر این عموماً بیانگر فشار فروش سنگین در بازار هستند. نباید فراموش کرد که فشار فروش هم عمدتاً به فاز انباشت ختم می‌ شود که در نهایت به افزایش قیمت می‌ انجامد.

در بازه‌ های روزانه، شاهد آن هستیم که سرمایه‌ گذاران ارز های خود را از صرافی‌ های بزرگ بیرون می‌ کشند؛ می‌ توان گفت که احساسات حاکم بر بازار «خرید و نگه‌ داری» ارز است. از همین رو، سرمایه‌ گذاران برنامه دارند تا حد امکان بیت کوین بخرند و آنها را تا زمان شروع رالی صعود در کیف پول‌ هایشان نگه دارند.

تداوم صعود بیت کوین

علی رغم اینکه در بازه‌ هایی شاهد سقوط قیمت بودیم، دور نمای بیت کوین صعودی است. پس از خبر پذیرش بیت کوین توسط السالوادور، اروگوئه هم چند ی پیش از ارائه لایحه‌ ای برای پذیرش ارز های دیجیتال به‌عنوان ارز قانونی خبر داد.

بانک‌ های سر شناس نظیر جی‌ پی‌ مورگان و ولز فارگو هم اعلام کردند که امکان سرمایه‌ گذاری در ارز های دیجیتال را برای سرمایه‌ گذاران ثروتمند خود فراهم کرده‌ اند. این اخبار امیدواری‌ ها را برای ورود ارز های دیجیتال به سبد سرمایه‌ گذاری عموم مردم بیشتر کرده است.

تحلیل‌ گران بازار همچنان نسبت به نوسانات صعودی قیمت بیت کوین نگاهی مثبت دارند. تحلیل‌ های درون‌ زنجیره‌ ای نشان می‌ دهد که حجم تراکنش‌ های روزانه هم پس از رالی اخیر بیشتر شده است.

با وجود تمام این شاخص‌ های صعودی، دور از ذهن نیست اگر بگوییم در ابتدای جهش فعلی قرار داریم. از سوی دیگر، نباید فراموش کرد که بیت کوین برای تأیید وضعیت صعودی خود ابتدا باید از سد ۵۰,۰۰۰ دلار عبور کند.

زمان مناسب برای ورود به بازار ارز دیجیتال و خرید بیت کوین؟

از ابتدای سال ۲۰۲۱ بازار ارزهای دیجیتال همگام با بازار سهام وضعیت نزولی خود را آغاز نمود.

طبق گزارش سایت خبری تحلیلی ارز دیجیتال میهن بلاکچین قیمت بیت کوین در هفته گذشته زیر ۳۳۰۰۰ هزار معامله شد که اختلاف بیش از ۵۰ درصدی با بیشترین قیمت خود در آذرماه ۱۴۰۰ (سقف ۶۹ هزار دلار) دارد. در حالیکه ریزش قیمت بیت کوین برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال امری نگران‌کننده است، اما بازار ریزشی فرصتی برای ورود افراد جدید در کف قیمت فراهم می‌کند. اما چه شاخص‌ها و معیارهای برای تشخیص بهترین زمان برای تعیین نقطه ورود به بازار ارزهای دیجیتال و خرید بیت کوین وجود دارد؟ چطور زمان مناسب برای خرید رمزارزها را تشخیص دهیم؟ در این مطلب استراتژی‌ها و ابزارهای متعدد برای تشخیص کف قیمت بازار را بررسی می‌کنیم. اما فراموش نکنید که با این ابزارها نمی‌توانید به طور دقیق زمان ورود و خروج به بازار را تعیین کنید و فقط می‌توانید به این زمان‌های مهم نزدیک شوید.

ابزارهای لازم برای پیشبینی بهترین زمان خرید ارز دیجیتال

برای تشخیص بهترین نقطه ورود می‌توانید از ابزارهایی که در بازار رمزارزها به آن‌ها تحلیل (Analysis) گفته می‌شود، استفاده کنید. تحلیل در بازار کریپتو به سه دسته تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی و تحلیل احساسات بازار تقسیم می‌شود.

تحلیل تکنیکال

در این نوع تحلیل از بررسی و آنالیز نمودارهای قیمتی در بازه‌های زمانی (Timeframe) مختلف (دقیقه‌ای، ساعتی، روزانه، هفتگی و ماهانه) استفاده می‌شود. در واقع در تحلیل تکنیکال گذشته قیمتی یک ارز دیجیتال بررسی شده و براساس آن نقطه خروج و ورود به بازار ارز دیجیتال در آینده پیشبینی می‌شود. برای تحلیل تکنیکال از ابزارهایی همچون بررسی خط روند، سطوح مقاومت و حمایت، اندیکاتور میانگین متحرک و حجم معاملات و اندیکاتورهایی مانند فیبوناچی اصلاحی و RSI استفاده می‌شود.

1. خط روند: خطوط روند به سه دسته روند صعودی، نزولی و افقی تقسیم می‌شوند. در جریان روند صعودی، قیمت در حال افزایش بوده و سقف و کف جدید بالاتر از سقف و کف قبلی قرار می‌گیرند. در مقابل در روند نزولی قیمت کاهش یافته و در سقف و کف پایین‌تر از قیمت قبلی قرار می‌گیرد. در روندهای نزولی نیز قیمت قادر به ساخت کف و سقف جدید نیست و در محدوده سقف و کف قبلی شکل می‌گیرد.
2. حجم معاملات: بررسی حجم معاملات در تایم فریم‌های مختلف کمک شایانی به شناخت روندهای بازار می‌کند. چرا که روندهای تاثیرگذار به دنبال حجم معاملات زیاد شکل می‌گیرند. این مفهوم در تحلیل فاندامنتال پروژه هم به کار می‌رود.
3. اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی: این شاخص ابزاری است که تحلیلگران تکنیکال از آن برای یافتن نقاط مقاومت و حمایت در نمودار قیمتی استفاده می‌کنند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی به معنای ارزیابی متغیرهای کلیدی یا اساسی برای سنجش ارزش یک پروژه کریپتویی است. در این نوع تحلیل مواردی که پتانسیل تاثیر بر قیمت ارزهای دیجیتال را دارند، سنجیده می‌شوند. از موارد مورد بررسی در تحلیل بنیادی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پیگیری اخبار ارز دیجیتال و اطلاعیه‌های پروژه
• ابعاد اقتصادی یا توکنومیکس (Tokenomics)
• رفتار جامعه (کامیونیتی - Community) طرفداران پروژه
• قانون‌گذاری‌ها
• فهرست شدن رمزارز در صرافی‌های بزرگ
• همکاری با پروژه‌های دیگر
• آپدیت فنی پروژه
• کاربرد ارز دیجیتال
• نقشه راه و برنامه‌های آینده
• شهرت و تخصص توسعه‌دهندگان و موسسان

دانستن اینکه پروژه چه برنامه‌هایی در آینده دارد یا حجم معاملات روزانه آن به چه میزان است به شما در انتخاب نقطه خرید رمزارز آن پروژه کمک شایانی خواهد کرد.

تحلیل احساسات بازار

تجزیه و تحلیل احساسات بازار یا روانشناسی بازار که به آن تحلیل سنتیمنتال (Sentimental) هم گفته می‌شود، یکی از بهترین ابزارها برای تشخیص نقطه ورود و خروج به بازار است. برخی اتفاقات بدون دلیل منطقی منجر به راه افتادن تب و تاب خاصی در بازار می‌شوند. تحلیل سنتیمنتال در بازار ارزهای دیجیتال، نوعی تحقیق است که با کمک آن می‌توان تحرکات قیمتی را پیشبینی کرد. فشار افکار عمومی، مطبوعات و شبکه‌های اجتماعی از جمله عواملی هستند که تاثیر بسزایی بر نیروهای عرضه و تقاضای بازار دارند.

همچنین می‌توان گفت که احساسات بازار نشان‌دهنده نحوه نگرش سرمایه‌گذاران به یک بازار است. با تجزیه و تحلیل سنتیمنتال بازار می‌توانید تشخیص دهید که آیا در حال حاضر ترس، عدم قطعیت و شک (FUD) بر بازار حاکم است یا نه. مثلا در بازارهای نزولی، برخی از سرمایه‌گذاران به منظور جلوگیری از ضرر شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند که همین منجر به کاهش قیمت آن ارزش دیجیتال می‌شود. در این مواقع می‌گوییم که فاد بر بازار حاکم شده است.

ترس از دست دادن فرصت (FOMO) هم یکی دیگر از شاخص‌های تحلیل فاندامنتال است. در این حالت، قیمت یک ارز دیجیتال رو به افزایش است و کاربران ترغیب به ورود در این نقطه می‌شوند. چرا که نگران از دست رفتن فرصت سرمایه‌گذاری سودآور هستند. گاهی این امر منجر به خرید در سقف قیمتی و سپس مواجهه با اصلاح یا ریزش قیمت و ضرر می‌شود.

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) بیت کوین یکی از معروف‌ترین اندیکاتورهای تحلیل سنتیمنتال در بازار ارزهای دیجیتال است. این شاخص با آنالیز نوسانات قیمت، حجم معاملات، شبکه اجتماعی، میزان سلطه رمزارز در بازار، ترس و طمع را در مقیاس صفر تا ۱۰۰ نشان می‌دهد.

بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بازار ارزهای دیجیتال هنوز به بلوغ نرسیده و احساسات عامه می‌تواند منجر به نوسانات زیاد قیمتی شود. از بررسی احساسات بازار می‌توانید در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کنید.

استراتژی میانگین هزینه دلار

یکی از استراتژی‌های پرطرفدار برای سرمایه‌گذاری و ورود به بازار ارزهای دیجیتال، میانگین هزینه دلار یا DCA است. در این استراتژی باید مبلغ مورد سرمایه‌گذاری را در فواصل زمانی منظم (هفتگی یا ماهانه) به بخش‌هایی با اندازه مساوی تقسیم کنید. هدف از این کار توزیع ریسک و منفعت بردن از بالا و پایین رفتن قیمت دارایی است. در واقع حتی اگر ارزش دارایی در وعده‌های خرید بعدی کاهش یابد، در قیمت پایین‌تری خرید می‌کنید.

بررسی شاخص سود تحقق یافته شبکه

یکی از اندیکاتورهایی که راهنمای خوبی برای تشخیص زمان مناسب ورود به بازار کریپتو است، شاخص سود تحقق یافته است. این شاخص نموداری دارد که در آن جهش‌های مثبت نشانه سود هولدرها و جهش‌های منفی نشانه فروش با ضرر است. این جهش‌های منفی را می‌توان ناشی از وحشت، ترس، عدم قطعیت و شک نسبت به بازار تلقی کرد که نشانه فشار فروش شدید در بازار و متعاقبا کاهش قیمت آن رمزارز است.

شاخص حجم ورودی به صرافی

با کمک شاخص Inflow می‌توان احتمال افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت یک رمزارز توسط سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) را مورد بررسی قرار داد. از آن جایی که کاربران برای نقد کردن یا تبدیل، دارایی‌های خود را به صرافی انتقال می‌دهند، افزایش ناگهانی حجم ورودی به صرافی در بازار گاوی (صعودی) نشانگر این است که سرمایه‌گذاران بزرگ به ادامه این روند خوشبین نبوده و با فروش دارایی‌ها منجر به کاهش قیمت می‌شوند.

دنبال کردن اخبار سرمایه‌گذاران سازمانی

سرمایه‌گذاران سازمانی در مراحل مختلف سرمایه‌گذاری، عملکرد و خروجی تیم پروژه را بررسی کرده و با پیشبینی آینده آن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند و گاهی تاثیرگذاری آن‌ها به حدی است که با ورود و خروج سرمایه خود می‌توانند منجر به افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت شوند. سرمایه‌گذاران سازمانی و بزرگ کریپتو اغلب شناخته شده هستند و از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• A۱۶z
• آلامدا ریسرچ (Alameda Research)
• صرافی کوین بیس
• پانترا کپیتال (Pantera Capital)
• بلاکچین کپیتال (Blockchain Capital)
• دیجیتال کارنسی گروپ (Digital Currency Group)
• سیرکل (Circle)
• پارادایم (Paradigm)

در آخر نباید از یاد ببرید که انتخاب نقطه ورود به بازار ارزهای دیجیتال و بهترین زمان خرید کریپتو را نمی‌توانید با یقین تشخیص دهید. بلکه باید با شناخت میزان ریسک‌پذیری خود، سود مورد نظر و وضعیت مالی خود اقدام به سرمایه‌گذاری در یک پروژه کریپتویی کنید. مطالعه منابع معتبر و آشنایی با ابزارهای تحلیل بازار و بررسی فنی پروژه‌ها و قرارگیری در جریان اخبار روز به شما در یافتن فرصت‌های جدید کمک خواهد کرد.

همچنین به یاد داشته باشید که برای موفقیت در بازارهای مالی باید تمامی جوانب را بررسی کرده و با افرادی که با این تحلیل‌ها و ابزارها آشنایی دارند ارتباط برقرار کنید.

شاخص ترس و طمع چیست ؟

شاخص ترس و طمع یکی از شاخص‌های احساسی بازار است که معامله گران با تحلیل و مطالعه این شاخص می‌توانند زمان مناسب معامله را در بازارهای ارز دیجیتال شناسایی نمایند.

بازار ارز دیجیتال یکی از بازارهای داغ در دنیای امروزی است که افراد بسیاری را در سراسر دنیا به سوی خود جذب نموده است. خرید و فروش و معامله آسان ارز دیجیتال و سود چشمگیر این ارزها در سال‌های اخیر بسیاری از مردم جهان را وسوسه نموده تا وارد این بازار شوند. بازار ارز دیجیتال همانند بازارهای دیگر از پارامترهایی برخوردار است که باید به آن‌ها توجه نمود و بر اساس داده و تحلیل تکنیکال به خرید و فروش ارزهای دیجیتالی و سرمایه گذاری در این بخش پرداخت.

مفهوم آستانه ترس و طمع چیست؟

در بازار ارز دیجیتال به آستانه ترس و طمع Fear and Greed یا Fear, Uncertainty, Doubt اطلاق می‌شود. واژه FUD مخفف واژه (Fear, Uncertainty, Doubt) به ‌معنی ترس، عدم قطعیت و تردید است. به کمک شاخص ترس و طمع می‌توان FOMO و FUD را در بازارهای ارز دیجیتال ارزیابی نمود. زمانی که خریدارها حرص خرید دارند و ترس از دست دادن سرمایه توسط آن‌ها حس می‌شود فرصت مناسبی برای فروش است.FUD زمانی می‌تواند در بازار اهمیت از بالایی برخوردار باشد که خریدار و سرمایه‌دار با توجه به خبرهای منتشر شده در شبکه‌های خبری و مشاهده تحلیل داده‌ها در شبکه‌های مجازی حس ترس و عدم قطعیت نماید. به عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای توصیه می‌کنیم تا جایی که امکان دارد از احساسات خود در زمان ورود به بازار ارز دوری نموده و کاملا منطقی و با تدبیر تفکر درست به خرید و فروش و سرمایه گذاری در مباحث مالی بپردازید.

مثالی برای درک بهتر شاخص ترس و طمع

اگر شما در سال 1398 وضعیت تحلیل احساسات حاکم بر بازار ارز در ایران را به یاد بیاورید می‌توانید مفهوم شاخص ترس و طمع در بازار را به طور کامل درک کنید. در این سال ارزش دلار در بازارهای سنتی ایران به یک‌بار از 3 هزار تومان به 27 هزار تومان رسید، بسیاری از افراد جامعه برای حفظ سرمایه‌های خود به طور شتاب زده و با روحیه هیجانی اقدام به خرید دلار می‌نمودند. صف‌های طولانی در مقابل صرافی‌ها و کمبود ارز در بازار داغ‌ترین اخبار به روز سال 1398 محسوب می‌شد. افراد بسیاری هرچه که داشتند فروختند تا سرمایه‌های خود را به دلار تبدیل نمایند. افراد مختلف در این بازار طمع خرید دلار با قیمت های بسیار بالا برای کسب سود و افزایش سرمایه خود را داشتند. افراد به خاطر ترس از دست دادن ارزش منابع مالی خود و عقب افتادن از دیگران دلار را به قیمت های مختلفی خریداری می کردند. این برهه در بازار ارز به ‌اصطلاح آستانه ترس و طمع اطلاق می‌شود. در این زمان بسیاری از افراد به دلیل ترس از دست دادن سرمایه و عقب ماندن از دیگران و کسب سود بیشتر به خرید دلار روی آوردن و برخی تحلیل احساسات حاکم بر بازار دیگر به دلیل تقاضای زیاد بازار در حال فروش ارز بوده‌اند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع به طور کلی در دو حالت رخ می‌دهد:

وضعیت صعودی بازار

زمانی است که بازار صعودی است، در این برهه افراد به خاطر ترس عقب ماندن از بقیه (فومو) اقدام به خرید هیجانی می‌کند. در پشت این گونه خریدها هیچ گونه تحلیل علمی تحلیل احساسات حاکم بر بازار وجود ندارد؛ و اگر روند خریدهای شتاب‌زده پس از گذشت مدت زمانی همچنان ادامه‌دار باشد، به بازار ارز دیجیتال شوک وارد شده و باعث می‌شود تا رمزها و ارزهای دیجیتال با ارزشی بالاتر از ارزش ذاتی خود معامله شود. در این حالت به ‌اصطلاح گفته می‌شود که حرص و طمع بر بازار غالب شده است.

وضعیت نزولی بازار

هنگامی‌که تابلوهای بازار دیجیتال قرمز شده‌اند نشان می‌دهد که وضعیت بازار نزولی است به عبارت بهتر در این مقطع زمانی افراد سرمایه گذار به دلیل از دست دادن سرمایه و افت ارزش منابع مالی خود اقدام به فروش سریع و هیجان زده می‌کنند. هنگامی که بازار با روند کاهشی و نزولی مواجه است، افراد به خاطر ترس از دست دادن سرمایه خود به فروش شتاب‌زده و بدون تحلیل دست می‌زنند. در این زمان است که ارزهای دیجیتال قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی معامله می‌شوند.

پارامترهای تعیین کننده شاخص های ترس و طمع

شاخص‌های ترس و طمع از طریق تحلیل داده‌ها و اطلاعات مختلفی تعیین می‌گردد ولی آنچه که مشخص است 5 پارامتر در تعیین این شاخص داده‌ها به دست می‌آید که عبارت است از:

• معیار و تعیین درصد تاثیر شاخص ترس و طمع
• نوسانات ارزش رمز ارزها مخصوصا بیت کوین
• حجم معاملات بازار در بازه‌های مختلف زمانی
• رسانه‌های تاثیر گذار در بازار و ارزش رمزهای دیجیتال

نظرسنجی و دیدگاه‌های دولت‌ها و افراد تاثیر گذار در بازار ارز

تحلیل شاخص ترس و طمع در چه صورتی انجام می‌گیرد ؟

در هنگام تحلیل شاخص ترس و طمع این شاخصه را بین ۰ تحلیل احساسات حاکم بر بازار تا ۱۰۰ تعریف می‌کنند. طبق بررسی و تحلیل این شاخص عدد ۰ نمایانگر ترس شدید و عدد ۱۰۰ بیان کننده طمع شدید است.

نوسان شاخص فومو 0 تا ۲۵ درصد:

این شاخص فومو نشان ‌دهنده ترس شدید حاکم بر بازار است. معامله گران حرفه‌ای این بازه را موقعیتی مناسب برای ورود به بازار و خرید ارز می‌دانند. در این مقطع آینده خوبی برای بازار متصور نمی‌شود. اغلب افراد از وضعیت بازار نگران هستند. در این برهه ارزهای دیجیتالی با قیمتی بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی خود معامله می‌شوند.

نوسان شاخص فومو ۲۵ تا ۵۰ درصد:

این درصد نشان ‌دهنده ترس حاکم در میان سرمایه گذاران است. بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ هم نشانه‌ی ترس میان سرمایه‌گذاران است. در این مقطع سرمایه گذاران با دید میان مدت و کوتاه مدت به وضعیت بازار نگاه کرده و نسبت به وقایع و شاخص‌های آن نگران هستند. در این برهه رمز ارزها با قیمتی پایین‌تر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

درصد 50 شاخص خنثی فومو در بازار

درصد ۵۰ نشان دهنده وضعیت خنثی شاخص فومو و وضعیت بازار در این نقطه‌ تعادل و برابری ترس و طمع در بازار را نمایش می‌دهد. در این بازه رمز ارزهای با قیمتی نزدیک به ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند؛ و نوعی منطق و تحلیل متعادل در بازار حاکم است.

نوسان شاخص فومو با میانگین ۵۰ تا ۷۵

این میانگین نشان دهنده طمع بالای سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. در این محدوده فعالان بازار ارز مایل هستند قیمت‌های بالاتری را برای خرید رمز ارز پرداخت نمایند. به عبارت بهتر سرمایه گذاران دچار طمع شده‌اند.

نوسان شاخص فومو با بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰

این بازه نشان دهنده طمع مطلق است، در این محدوده عموم سرمایه گذاران حاضر به پرداخت قیمت‌های بسیار بالا برای خرید ارز هستند. در این مقطع افراد نسبت به وضعیت بازار بسیار خوش‌بین هستند و انتظار دارند تا ارزش ارز دیجیتال در روزهای تحلیل احساسات حاکم بر بازار آتی رشد بیشتری داشته باشد؛ و به رشد بیت کوین امیدوار هستند. تحلیل‌گران در این بازه زمانی خرید رمز دیجیتال هشدار می‌دهند. چراکه طمع سرمایه‌گذاران موجب افزایش بی‌رویه قیمت‌ها در این مقطع زمانی باشد. در این مقطع هر لحظه امکان ریزش قیمت‌ها وجود دارد.

شاخص ترس و طمع را چگونه رصد کنیم؟

در بازارهای دیجیتال ارز جهانی تحلیل تکنیکال (technical analysis) و تحلیل فاند امنتال (Fundamental analysis) وضعیت موجود در بازار و نگاه معامله کنندگان را به طور دقیق بیان می‌کند. به عبارت بهتر شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال را می‌توانید هر لحظه از سایت‌ها و صرافی‌های معتبری جهانی رصد کنید. امروزه نرم‌افزار و اپلیکیشن های مختلفی در بستر اینترنت وجود دارند که می‌توانند شاخص‌های مختلف تاثیر گذار بر بازار و ارزش ارزهای دیجیتال را تحلیل نمایند. بررسی نمودار قیمت – زمان می‌تواند در تعیین فرایند ارزش گذاری رمز ارز یاری دهد. از سوی دیگر با تحلیل بنیادین و تکنیکال و اندیکاتورهای هر سهم می‌توان دیدگاه فعالان و سرمایه گذارهای فعال در بازار را به طور دقیق تحلیل نماید.

استفاده از گوگل ترند می‌تواند روند احساسی و میزان کلیک روزمره ارز دیجیتال را به طور دقیق به شما نمایان کند. برای مثال در ماه گذشته سرچ واژه قیمت بیت کوین 1550 درصد نسبت به ماه‌های گذشته کلیک بیشتری خورده که این نشانه دهنده وجود ترس در بازار ارز دیجیتال در ماه گذشته بوده است.

مزایای بهره‌مندی و دانستن شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع می‌تواند نمایی دقیق و منطقی از بازار به سرمایه گذاران نشان دهد. این شاخص به طور دقیق با هیچ ابزاری قابل اندازه گیری نیست؛ اما به طور یقین معامله‌گران و فعالان در شرایط احساسی مختلف واکنش‌های متفاوتی را از خود نشان می‌دهند. به خاطر داشته باشید گاهی نیاز است تا برای موفق شدن خلاف امواج شنا کنید. با تعیین شاخص ترس و طمع می‌توانید حد سود و ضرر را شناسایی کنید. همیشه به یاد داشته باشید که صبر و حوصله در رصد بازار می‌تواند نتایج خوبی برای شما به همراه داشته باشد.

شما با کمک شاخص ترس و طمع می‌توانید هیجان و ترس حاکم بر بازار را به طور دقیق شناسایی نمایید.

شاخص ترس و طمع به شما کمک می‌کند تا بدانید چه زمان رمز ارز خریداری کنید و یا چه زمانی آن‌ها را بفروشید.

شما با کمک شاخص ترس و طمع می‌توانید به طور دقیق جایگاه و ارزش واقعی رمزها را شناسایی نمایید.

معایب شاخص ترس و طمع

مهم‌ترین نقطه ضعف شاخص ترس و طمع منابع پراکنده و نا به سامان این شاخص است. اطلاعات و داده‌های این شاخص از منابع و مآخذ متنوعی جمع‌آوری می‌شود. این امر درصد خطای این شاخص را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد.

تحلیل و تشخیص شاخص ترس و طمع بسیار پیچیده است و به دلیل آنکه فرایند و فرمول خاصی برای تعیین این شاخص وجود ندارد نمی‌توان از موقعیت و درصد دقیقی به دست آورد.

محاسبه شاخص ترس و طمع چگونه است ؟

ترس و طمع بر اساس پارامترهای مختلفی محاسبه و تعیین می شود که برخی از مهمترین پارامترهای تاثیر گذار بر شاخص ترس و طمع عبارت است از:

نوسانات (25%)

میانگین نوسانات موجود در بازارهای دیجیتال در بازه‌های زمانی 30 روزه و سه ماهه صورت می‌گیرد. این نوسانات می‌تواند افزایش شدید و کاهش غیر معمول ارزش و قیمت ارزهای دیجیتال را به طور دقیق در بازار ارزیابی نموده و ترس و طمع موجود در بازار را به طور دقیق نشان دهد.

قدرت بازار و حجم (25%)

حجم معاملات موجود در بازار در برهه‌های زمانی یک ماهه و سه ماهه بررسی می‌شود این پارامتر حجم معاملات و میزان پول وارد شده به بازار را به طور دقیق نشان می‌دهد.

رسانه‌های اجتماعی (15%)

سرعت واکنش کاربران رسانه‌های اجتماعی و میزان بازخورد نظرات آن‌ها در این بخش می‌تواند یکی از پارامترهای تعیین کننده شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال باشد. به یاد داشته باشید رسانه‌ها و شبکه‌های اجتماعی می‌توانند نقش بسزایی در عملکرد بازارهای مختلف داشته باشند.

نظرسنجی (15%)

نظرسنجی در مورد موقعیت و ارزش یک رمز ارز به‌صورت هفتگی انجام می‌گیرد این نظر سنجی‌ها عموما از اعتبار خاصی برخوردار نیستند، ولی برای تحلیل و مطالعه ارزهای مختلفی همچون بیت کوین می‌تواند مفید باشد. برخلاف اظهار نظر عموم معامله گران نظر سرمایه داران و طراحان بازار ارز دیجیتال می‌تواند تکانه‌های شدیدی به بازار وارد نماید؛ مانند اظهار نظر ایلان ماسک در چند ماه پیش نمونه بسیار مهمی در این بخش است.

تسلط رمز ارز بر بازار (10%)

میزان تسلط رمز ارز بر بازار مهم‌ترین معیار و پارامتر ارزیابی و سنجش حرص و تحلیل احساسات حاکم بر بازار طمع حاکم بر بازار ارز دیجیتال است. در حال حاضر بیت کوین بیشترین تسلط را در بازارهای جهانی ارز دیجیتال دارد. در صورتی که ارزش و قیمت بیت کوین بالا باشد ترس بر بازار آلت کویین‌ها حاکم خواهد بود؛ و زمانی که تسلط و ارزش آلت کوین‌ها بر بازار افزایش یابد ترس بر بازار بیت کوین حاکم خواهد بود؛ و سرمایه گذاران تمایل خواهند داشت در بازار آلت کویین سرمایه گذاری کنند. در نتیجه طمع بازار آلت کویین افزایش خواهد یافت.

جمع‌ بندی

فومو یا شاخص ترس و طمع به شما کمک می‌کند تا وضعیت دقیق بازار را به طور دقیق رصد نمایید و معنای دقیق ترس از دست دادن سرمایه و کاهش ارزش رمز ارزها را شناسایی نمایید. در حال حاضر شاخص ترس و طمع در مورد رمز ارز بیت کوین قابل توجیه است چرا که بیت کوین فراگیرترین و پرفروش‌ترین رمز ارزی است که تا به حال در سطح جهانی در حال معامله بوده و دارای محبوبیت و ارزش بسیار بالایی است.

سرمایه گذاران بیت کوین به خاطر ترس عقب افتادن از دیگران و از دست دادن سود سرمایه‌گذاری همواره در حال تحلیل احساسات حاکم بر بازار معامله و خرید و فروش این رمز ارز هستند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

یک سرمایه گذار و معامله گر باید داده‌های بازار را به طور کامل بررسی و سپس برای خرید یا فروش و یا ورود و خروج به بازار ارزها تصمیم بگیرد. برخی از موارد ازجمله نمودارهای قیمت، تحلیل احساسات بازار و اصول اساسی وجود دارد که اهمیت زیادی در فعالیت در این بازار دارند. شاخص ترس و طمع یکی از بهترین و مهم‌ترین ابزارهاست که به صورت ترکیبی از احساسات بازار و معیارهای فاندامنتال کار می‌کند. این شاخص در کنار موارد دیگر می‌تواند کمک زیادی به سرمایه گذاران کند. این شاخص به درک احساس کلی بازار رمز ارزها کمک می‌کند.

شاخص ترس و حرص کریپتو چگونه کار می کند؟

شاخص ترس و طمع ابزاری است که توسط برخی سرمایه گذاران برای سنجش بازار استفاده می‌شود. سناریوی آن بر این فرض استوار است که ترس بیش از حد می‌تواند منجر به معاملات سهام بسیار پایین‌تر از ارزش‌های ذاتی آنها شود. در حالی که، طمع افسارگسیخته می‌تواند به افزایش قیمت سهام بسیار بالاتر از ارزش آنها را به همراه داشته باشد.

شاخص ترس و طمع بازار کریپتو در واقع بیان گر احساسات و رفتار سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال است.

خود شاخص ترس و طمع رمزنگاری شده از 0 تا 100 متغیر است، در واقع صفر نشان دهنده وضعیت ترس شدید در بین سرمایه گذاران است که ممکن است باعث فشار فروش شدید شود. ارزش 100 معنی مخالف آن را دارد، یعنی سرمایه گذاران به شدت برای خرید یا فروش حریص می شوند.

وب سایت‌های تحلیلی ارزهای دیجیتال معمولا این شاخص را به صورت روزانه آپدیت می‌کنند. نکته‌ای که باید به آن توجه داشت این است که معمولا شاخص ترس و طمع در سایت‌های مختلف به تفکیک ارز خواهد بود.

در واقع مهم است که شما به فکر خرید یا فروش کدام دارایی دیجیتال خاص هستید.

شاخص ترس و طمع اولین بار از سوی خبرگزاری سی ان ان، معرفی شد و به صورت رایگان در اختیار سایر منابع خبری و تحلیلی قرار گرفت. این شاخص از همان ابتدا برای سنجش اینکه آیا سرمایه گذاران در بازار سهام بیش از حد صعودی یا نزولی هستند، استفاده شد.

رتبه بندی در شاخص ترس و طمع در سه قسمت مورد بررسی و قضاوت قرار می‌گیرد:

1. 0 تا 49 نشان دهنده ترس است.
2. 50 نشان دهنده خنثی است.
3. 51 تا 100 نشان دهنده طمع است.

شاخص ترس و طمع

علت سقوط کریپنوها

چرا همه کریپتوها در حال سقوط هستند؟

این سوالی است که بسیاری از کاربران و سرمایه گذاران خرد، این روزها از کارشناسان و اهل فن می‌پرسند.

به راستی چرا کریپتوها به شدت در حال سقوط هستند؟ پاسخ روشن است. ارزهای دیجیتال تحت تأثیر عوامل مشابهی بر سهام و سایر دارایی‌ها قرار می‌گیرند. قیمت‌های مصرف‌کننده با سریع‌ترین سرعت سالانه در بیش از چهار دهه اخیر در حال افزایش است. از طرفی فدرال رزرو آمریکا برای کاهش تورم، نرخ‌های بهره را به شدت افزایش می‌دهد.

چه زمانی می توانم شاخص ترس و حرص را خریداری کنم؟

البته لزومی به این کار نیست و برخی از وب سایت‌های داخلی و کانال‌های تلگرامی این شاخص را به صورت لحظه‌ای برای امش تحلیل می‌کنند.

اگر به درستی از شاخص ترس و طمع استفاده شود، می‌تواند انتخاب‌های درستی را به شما هدیه بدهد و شما را راهنمایی کند. این شاخص اگر درست تجزیه و تحلیل بشود، به شما در سرمایه‌گذاری سودآور کمک خواهد کرد. زمانی که سایر سرمایه گذاران ترسیده باشند و شرکت‌های خوب ارزش کمتری در اختیار داشته باشند، بهترین زمان برای سرمایه گذاری هوشمندانه شما فرا رسیده است.

در بازارهای مالی و اقتصادی به ویژه بازار ارز دیجیتال، تاجران و معامله‌گران از شاخص‌های متنوعی برای تجزیه و تحلیل نمودار ارز دیجیتال و قیمت یک رمز ارز رمزنگاری شده در بازه زمانی آینده استفاده می‌کنند.

تحلیل‌های تکنیکال و فنی بیشتر بر اساس نوسانات قیمت و حجم تراکنش‌های روز در این بازارها انجام می‌شود.

یکی از این ابزارها که محبوبیت خاصی در بین سرمایه‌گذاران دارد شاخص ترس و طمع است.

همان طور که گفته شد، این شاخص برای اولین بار از سوی وب سایت خبری و اقتصادی سی‌ان‌ان‌مانی معرفی شد و هدف اصلی آن بررسی رفتار‌های احساسی معامله‌گران و تجار در بازار‌های مالی معرفی شد.

این شاخص طبیعتا دقیق نیست، در واقع به نوعی غیر علمی است و احساسات حاکم بر بازار را شرح می‎دهد اما همیشه ملاک نسبتا جذاب و خوبی برای سرمایه گذاران محسوب می‌شود.

خیلی طبیعی است که بدانید هر چه شاخص ترس بیشتری در بازار مالی بر قرار باشد، ارزش آن بازار و سهام رو به کاهش است و هر چه شاخص طمع برای سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، ارزش آن بازار نیز رو به افزایش است.

متاسفانه یا شاید هم خوشبختانه خیلی از کاربران و مخاطبانی که به فضای مالی خصوصا دنیای ارز دیجیتال ورود پیدا می‌کنند، بدون آگاهی و دانش و صرفا از روی احساسات وارد می‌شوند.

همین احساسات است که پیش بینی‌های کاملا علمی را زیر سوال برده و از بازار مالی یک بازار غیر قابل پیش بینی می‌سازد.

در بازار مالی و اقتصادی که در آن شاخص ترس بر سرمایه گذاران غلبه کرده، قیمت دارایی‌ها معمولا کمتر از ارزش واقعی آنها محاسبه و ثبت می‌شود. ترس زیاد در بازار می‌تواند منجر به فروش و وحشت بیش از تحلیل احساسات حاکم بر بازار حد شود.

فراموش نکنید که ترس شدید می‌تواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد. این می‌تواند یک فرصت خرید باشد.

Has it ever occurred to you that even though you have made a solid investment plan, it can be nonetheless ruined in just a few seconds by the market participant’s panic or greed?

These sentiments in the market can be triggered by a variety of stimuli, for example, the “Fear of missing out” or “FOMO”, as public and private institutions and corporations turn their attention to Bitcoin.

This may cause most investors to have a fear that the price will rise higher than its current level and so they flood the market with their buy orders causing the price to rise in the end.

The fear of getting stuck at buying at such a high price also causes a shift in investors’ sentiment when a group of investors starts to panic and sell their assets along with the negative news that came out during the price decline.

یکی از این ابزارها که محبوبیت خاصی در بین سرمایه‌گذاران دارد شاخص ترس و طمع است.

فومو و فاد چه هستند؟

دو اصطلاح مهم در دنیای کریپتوکارنسی وجود دارد که ارتباط مستقیم با عواطف انسانی دارند.

فوموFOMO به معنی ترس از دست دادن است. این فاریند به حالتی اطلاق می‌شود که قیمت یک ارز افزایشی است و سرمایه‌گذار برای اینکه از فرصت خرید جا نماند اقدام به خرید می‌کند.

فاد FUD به معنی شک و تردید در سرمایه‌گذاری است. همانطور که می‌توانید حدس بزنید، این دو عامل انسانی مهم، قطعا در شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال تاثیر مستقیم دارند.

فرمول تصمیم گیری در شاخص ترس و طمع

زمانی که این شاخص عدد یک را نشان دهد، فرصت خرید است. چراکه ترس جدید بر بازار حاکم شده و کاربران از خرید ترس و وحشت دارند.

از طرفی زمانی که این این شاخص عدد ۱۰۰ را نشان بدهد، می‌توان آن را سیگنال یا راهنمایی برای فروش در معرفی کرد. در این لحظلات است که طمع افراد و عجله آنها برای خرید یک دارایی دیجیتال به بالاترین میزان خودش رسیده که از آن به طمع شدید یاد می‌کنند و به همین دلیل هم قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کند.