مقایسه بازارهای مالی (دلار، مسکن، طلا و بورس) در سال ۹۷ برای سرمایه‌گذاری
با فرا رسیدن سال جدید و انتشار گزارش‌های مختلف اقتصادی، ارزیابی‌ها از اینکه جذاب ترین بازارها برای سرمایه‌گذاری در این سال چه خواهد بود نیز شروع می‌شود. با نگاهی به عملکرد هر بازار در طول زمان و بازدهی که بازار مربوطه در پایان سالی که گذشته می‌توان به ارزیابی نسبی خوبی از بازارها دست پیدا کرد.
به گزارش ملک رادار و به نقل از تسنیم، بر اساس گفته‌های محمد باقر نوبخت، رئیس سازمان برنامه و بودجه در سال ۹۷ نرخ تورم ۹ درصد پیش‌بینی شده است. مجلس شورای اسلامی هم نرخ رشد اقتصادی را ۳ درصد پیش‌بینی کرده است. از سویی کمیسیون تلفیق بودجه مجلس شورای اسلامی نرخ ارز را بین ۴۰۰۰ تا ۴۱۰۰ تومان در نظر گرفته است.
با در دست داشتن اطلاعات فوق اگر بتوان به میزان نقد شوندگی، ریسک و بازدهی برای سرمایه‌گذاری در بازارهای گوناگون پرداخت می‌توان کارایی بازارهای مختلف اعم از بازار مسکن، بازار سرمایه، بازار طلا و ارز را مورد بررسی قرار داد.
تداوم وابستگی بورس به سود بانکی
بازار بورس از ابتدای سال ۹۶ قریب به ۲۶ درصد بازدهی را عاید سهامداران خود کرد، که این روند هماهنگ با پشتوانه بنیادی رشد سودآوری شرکت‌ها بود.
بورس تهران در سال‌های گذشته وابستگی به نرخ سود بانکی را نشان داد. تحلیلگران معتقدند در سال ۹۷ هم نیز این روند تداوم خواهد داشت و با انگیزش مثبتی رو به رو نمی‌شود. در بخش سوددهی شرکت‌ها نیز دو متغیر قیمت‌های جهانی و شرایط نرخ ارز در داخل از اهمیت بالایی برخوردار است و کفه به سمت عامل نرخ ارز داخلی وابسته‌تر است. با انتظار تداوم رشد سودآوری کل شرکت‌های بورسی در دامنه بیست تا بیست و پنج درصدی نسبت به سال ۹۶ راه دستیابی به بازدهی مشابه در شاخص کل تا محدوده ۱۲۰ تا ۱۳۰ هزار واحدی را در افق سال ۹۷ هموار می‌سازد.
واحد تحقیق و توسعه شرکت بورس هم در پژوهشی مشخص ساخته است که با کاهش درآمد گروه‌های پالایشی با نفت بشگه ای ۵۰ دلار، شرایط روشن‌تری برای گروه‌های ساختمانی پیش بینی می‌شود. از سویی با بالارفتن نرخ ارز شرکت‌های صادرات محور بازار سهام وضعیت بهتری دارند.
احتمال رشد معاملات مسکن
در بازار مسکن آمارها تا پایان سال ۹۶ نشان می‌داد که تعداد معاملات مسکن در شهر تهران افزایش داشت. به طوری که سامانه ثبت املاک و مستغلات کشور در پایان ماه بهمن مشخص کرد تعداد معاملات در کشور نسبت به مدت مشابه سال ۹۵ رشد ۲۲ درصدی داشته است. برخی تحلیلگران بر اساس این داده‌ها پیش‌بینی می‌کنند که حجم معاملات در سال ۹۷ کماکان رشد خواهد داشت و این بازار را برای سرمایه‌گذاری جذاب می دانند.
آمارهای ارائه شده از سوی بانک مرکزی در انتهای سال ۹۶ نشان داد که قیمت مسکن در ماه‌های پایانی این سال افزایش نشان داد. مجید کیان‌پور، عضو کمیسیون عمران مجلس این موضوع را حاکی از شکل گرفتن نوعی حباب در بازار مسکن می‌داند که در سال ۹۷ نیز این حباب تخلیه نمی‌شود، وی می گوید که احتمال دارد این حباب قیمتی در بخش مسکن تا سه سال دیگر ادامه پیدا کند.
این نماینده مجلس شورای اسلامی با تفکیک میان گران شدن قیمت مسکن و حجم معاملات، بالارفتن قیمت‌های مسکن را در سال ۹۶ نشانه رونق نمی‌داند و می گوید که عرضه گران مسکن توسط مردم نشان می‌دهد آنها نمی خواهند ارزش پول و دارایی شان از بین برود. این شرایط نشانه رونق بازار نیست، بلکه افزایش حجم معاملات نشانه رونق واقعی است.
وی نوسانات در بازار بورس، بازار طلا، سکه و ارز را عامل مهم تاثیر گذار بر بازار مسکن طی سال ۹۷ می‌داند و بر این نظر است که تا زمانی که کنترل بر این بازارها به درستی اعمال نشود، بخش مسکن هم از نوسانات آنها تاثیر می‌گیرد.
دلار چند؟
سرمایه‌گذاری در ارز، هر چند این سرمایه گذاری روشی پر ریسک است، اما تجربه نشان داده که هر زمان عاملی خارجی یا داخلی سیگنال داده است که بازار ارز دارای جذابیت است، عده زیادی به سمت خرید و فروش آن متمایل شده‌اند.
در سال ۹۷ هم عواملی همچون آینده روابط سیاسی ایران در قالب توافق نامه برجام و تداوم دشمنی‌های غرب می‌تواند در سرنوشت بازار ارز تاثیر زیادی داشته باشد. از سویی در بعد داخلی عملکرد اقتصادی (صادرات و واردات)، سیاست‌های بانک مرکزی درباره نرخ ارز و تک نرخی کردن ارز، ارزش پول ملی، تورم و تقویت صادرات می‌تواند شرایط تعیین کننده بازار ارز قلمداد شوند.
نقطه مشترک تحلیل‌ها این است که قیمت دلار در سال آینده از رقم ۴۰۰۰ تومان پایین‌تر نخواهد آمد. اما برخی تحلیل‌ها محدوده نوسان را حول حوش ۴۱۰۰ تا ۴۳۰۰ تومان ارزیابی می‌کنند.
برخی تحلیل‌ها می گوید که اگر در سال آینده به رقم ۵ هزار تومان برسد بازدهی سرمایه‌گذاری در آن به کمتر از ۱۵ درصد خواهد رسید و ریسک سرمایه‌گذاری در آن دیگر منطقی نیست.
البته شاهد آن هستیم که در بازار غیر رسمی، دلار هم اکنون تا ۷۰۰۰ تومان نیز معامله می‌شود و تاثیرات غیر قابل چشم پوشی را بر دیگر بازارها گذاشته است.
بانک‌ها قربانی سایر بازارها
سرمایه‌گذاری در بانک‌ها هر چند کم ریسک‌ترین نوع سرمایه‌گذاری است، اما با مطرح شدن کاهش نرخ سود سپرده‌های بانکی به کمتر از ۱۵ درصد در سال ۹۷ می‌توان گفت سرمایه‌گذاری دیگر جذابیت خود را به شکل کامل از دست داده است و بانک‌ها با احتمال زیاد برای از دست ندادن سهم سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار خود از سرمایه‌گذاری‌های مردمی به دنبال راه‌های جایگزین خواهند بود.
معیار مشخص سرمایه‌گذاری این است که افراد به دنبال این هستند که بازاری را انتخاب می کنند که ریسک در آن کمتر باشد. به همین سبب در سال ۹۶ شاهد بودیم که علی رغم حرف و حدیث‌های بسیار درباره اصلاح نظام بانکی، دستاوردی حاصل نشد و در انتهای سال با طرح فروش اوراق یکساله با سود ۲۰ درصدی حتی موضوع کنترل نرخ سود بانکی نیز اجرایی نشد. طرح فروش اوراق یکساله توسط بانک‌ها به منظور کنترل مقطعی بازار ارز انجام شد. به نظرمی‌رسد که تا زمانی که بانک مرکزی و دولت قدم‌های اساسی را برای اصلاح نظام بانکی بر ندارند و سوددهی بانک‌ها را برای اصلاح بازارهایی مثل ارز انجام دهند، بانک‌ها همچون محلی برای کسب سود بدون ریسک تلقی خواهند شد.
متوسط نرخ رشد سالانه طلا، مسکن، زمین، ارز و شاخص بورس طی ۲۵ سال گذشته
براساس تحلیل‌های بهروز ملکی، متوسط نرخ رشد سالانه طلا، مسکن، زمین، ارز و شاخص بورس طی ۲۵ سال گذشته، از سال ۱۳۷۱ الی ۱۳۹۶ به شرج نمودار زیر بوده است:
هشدار یک فعال اقتصادی به مردم درباره سرمایه‌گذاری در بازار دلار: در کشورهای دیگر کسی روی ارز سرمایه گذاری نمی کند
مجیدرضا حریری، نایب رئیس اتاق بازرگانی ایران و چین می گوید: در کشورهای دیگر دنیا کسی روی ارز سرمایه گذاری نمی کند. فقط در مملکت ماست که ارز سرمایه گذاری محسوب می شود. اما مردم عادی در صورت ورود به این بازار، باید ریسک بیشتری را تحمل کنند. زیرا در این شرایط، اگر ضرری وارد شود، افراد غیرحرفه ای بیشتر ضرر می کنند.
حریری در گفت و گو با انتخاب، درباره سرمایه گذاری مردم عادی در بازار ارز از زمان بروز تلاطم در این بازار گفت: البته نمی توانیم به مردم انتقادی داشته باشیم، به ویژه صاحبان سرمایه های خرد ریالی که ارزش سرمایه آنها کم می شود حق دارند، به آنچه که فکر می کنند، عمل کنند.
این فعال اقتصادی در عین حال یادآور شد: به هر حال وقتی هر آدم غیرحرفه ای وارد هر بازاری می شود، باید ریسک بیشتری را تحمل کند.
حریری افزود: در کشورهای دیگر دنیا کسی روی ارز سرمایه گذاری نمی کند. فقط در مملکت ماست که ارز، سرمایه گذاری محسوب می شود. اما همان طور که اشاره شد، مردم عادی در صورت ورود به این بازار، باید ریسک بیشتری را تحمل کنند. زیرا در این شرایط، اگر ضرری وارد شود، افراد غیرحرفه ای بیشتر ضرر می کنند و البته تحمل آنها هم در مقابل ضرر کمتر است. زیرا قدرت تحلیل و دانش کافی برای این بازار ندارند.
او با بیان اینکه اصل قضیه بازار ارز توسط دولت اداره می شود، گفت: همیشه وقتی وارد چنین بازاری می شویم، قدرت بازدارندگی و مانور افراد در آن کاهش می یابد.
حریری با طرح این سوال که مردم باید سرمایه خود را کجا ببرند؟، گفت: کدام بازار کشور، دولتی نیست که بتوان با ورود به آن، از چنبره اقتصاد دولتی نفتی فرار کرد؟
این فعال اقتصادی تصریح کرد: البته من سوداگران بازار ارز را تبرئه نمی کنم، آنها به جاهایی وابستگی دارند اما مردم عادی بی گناه و بی پناهند زیرا حفظ ارزش پول ملی وظیفه دولت است.
میلیون‌ها دلار سرمایه‌گذاری نهادی روی اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها
مدیر دارایی‌های دیجیتال شرکت کوین‌شیرز می‌گوید سرمایه‌گذاران بازار رمز ارز، مشغول سرمایه‌گذاری میلیون‌ها دلار روی اتریوم، ریپل، کاردانو و سایر دارایی‌های دیجیتال هستند.
به‌گزارش کیوسک، به‌نقل از دیلی هودل (Daily Hodl)، شرکت تحلیل بازار کوین‌شیرز (CoinShares) در گزارشی هفتگی خود منتهی به ۱۲ ژوئن، به جریان پول سرمایه‌گذاران پرداخته، که نشان می‌دهد اتریوم، با جذب ۳۳میلیون دلار، انتخاب نخست بسیاری از خریداران آلت‌کوین است.
در این گزارش آمده: «محصولات سرمایه‌گذاری دیجیتال طی هفته گذشته در مجموع ۹۴میلیون دلار ریزش داشته‌اند. علی‌رغم این ریزش خالص، ما معتقدیم که این نشان‌دهنده چرخش سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار زودهنگامی در هیجانات بازار از ماه می به این سو است، دوره‌ای که بیشتر ارائه‌دهندگان این محصولات شاهد ریزش خالص بوده‌اند و هیجانات حاکم بر بازار هم به‌طور کلی منفی بوده است.
در همین حال، اتریوم هنوز هم شاهد ورود سرمایه‌ای به‌مبلغ ۳۳میلیون دلار است که نشان می‌دهد این رمز ارز هم‌چنان آلت‌کوین انتخابی سرمایه‌گذاران این بازار است».
غیر از اتریوم، رمز ارزهای ریپل و کاردانو و محصولات چنددارایی هم جزو پرطرف‌دارترین سرمایه‌گذاری‌ها هستند که به‌ترتیب ۷میلیون، ۴٫۵میلیون و ۲٫۷میلیون جذب سرمایه داشته‌اند.
این گزارش حاکی از آن است که هیجانات منفی شدید در بازار، بیشتر روی بیت‌کوین متمرکز است، چون ریزشی ۱۴۱میلیون دلاری داشته، و رکورد بیشترین خروجی طی یک هفته را ثبت کرده است. این داده‌ها نشان می‌دهند که بعد از سقوط اخیر قیمت رمز ارز از اوج قیمتی ۶۳۵۰۰ دلار به کف ۳۰هزار دلار، سرمایه‌گذاران هنوز هم محتاط عمل می‌کنند.
این گزارش می‌نویسد: «حجم معاملات محصول سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال نشان از آن دارد که سرمایه‌گذاران در بازار بیت‌کوین محتاط هستند، چون حجم هفتگی نسبت به ماه گذشته، ۶۲درصد کاهش داشته است. این مسئله در اکوسیستم گسترده‌تر بیت‌کوین هم اثر گذاشته، جایی که حجم معاملات در صرافی‌های معتبر رمز ارز، تا ۵۰درصد کاهش یافته‌اند».
جالب است بدانید خود شرکت کوین‌شیرز که در حوزه استراتژی‌های بازار رمز ارز فعالیت می‌کند، بیشترین سرمایه‌اش را که بالغ بر ۳۰میلیارد دلار دارایی تحت‌مدیریت است، به ارز دیجیتال بیت‌کوین اختصاص داده و بعد از آن هم ۱۲٫۳۲میلیارد دلار روی رمز ارز اتریوم سرمایه‌گذاری کرده است.
سرمایه گذاری در بازار طلا، سکه و ارز (با تمرکز بر بازار داخلی)
تاریخ دوره: از ۶ شهریور ۱۴۰۰ مدت دوره: ۲۴ ساعت / روزهای زوج / ۱۷:۰۰ تا ۲۰:۰۰
انصراف و عودت وجه تا یک هفته پیش از آغاز دوره، با کسر ۳۰% از مبلغ ثبت‌نام و پس از آن، با معرفی فرد جایگزین امکان‌پذیر است.
ثبت نام این دوره به پایان رسیده است
توضیحات
مقدمه
طلا، این فلز گرانبها نقشی استراتژیک در جهان ایفا می‌نماید. اهمیت طلا در دنیا قابل انکار نیست. طلا تاثیر بسیار زیادی در اقتصاد، سیاست و قدرت کشورها ایفا می‌کند.
در اقتصاد ایران بطور کلی چهار بازار موازی وجود دارد که فعالین اقتصادی می‌توانند در آنها به فعالیت مشغول شوند. این بازارها عبارتند از:
- بازار پول
- بازار سرمایه
- بازار طلا، سکه و ارز
- بازار مسکن و خودرو
بازار ” طلا، سکه و ارز ” بعنوان یکی از بزرگترین و گسترده‌ترین بازارهای کشور است. ایرانیان به واسطه عرف حاکم در جامعه، فرهنگ و آداب خود از همان اوایل کودکی با دریافت هدایایی از جنس طلای زینتی یا سکه، پا به این بازار می‌گذارند و در آینده نیز به واسطه تبدیل یا فروش یا خرید، دوباره مجبور به حضور در این عرصه هستند. تقاضای این فلز گرانبها در ایران به واسطه کاربردهای زینتی و سرمایه‌ای بسیار بالاست و همین امر موجب جذابیت همیشگی و قدرت بالای نقدشوندگی آن در کشور شده است.
همچنین تنوع این کالا در حالت‌های مختلف از جمله شمش و آب شده علاوه بر شکل‌های رایج آن در سکه یا موارد زینتی منجر شده تا افراد با اهداف متفاوتی برای خرید طلا پا به این بازار بگذارند. بنابراین در هر بار مراجعه و حضور در طلا فروشی یا صرافی برای خرید یکی از کالاها، استرس داریم که آیا این طلا یا سکه اصل است؟ و اینکه آیا فروشنده با محاسبات سریع خود توسط ماشین حساب، منصفانه قیمت نهایی را محاسبه کرده است یا نه؟
اینکه با چانه‌زنی می‌توانیم تخفیفی چشمگیر از فروشنده بگیریم جریان چیست؟ آیا واقعا سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار این مبلغی که بعنوان تخفیف از قیمت معامله کم شده است بخشی از سود فروشنده است یا اینکه محاسبات قیمتی طوری انجام شده که با کسر این تخفیف ارائه شده تازه به قیمت اصلی کالا رسیده است؟ قیمت واقعی کالای خریداری شده واقعا به چه میزان است؟
این پرسش‌ها بخشی از سوالاتی است که هر بار برای هر خرید مطرح شده و ذهنمان را آشفته می‌نماید. بدین سبب احساس رضایت از خرید کم بوده و عموما خاطره خوبی از خریدمان نخواهیم داشت.
آقای برایان تریستی در کتاب ” قورباغه‌ات را قورت بده ” عنوان می‌نماید که یک بار برای همیشه با مشکل رویرو و آنرا حل کنید تا اینکه هر دفعه با پیدایش آن مشکل دچار مشقت و عذاب نشوید.
در این راستا برای اولین بار در کشور دوره‌ای با عنوان ” سرمایه گذاری در بازار طلا، سکه و ارز ” در سه بخش کاربردی طراحی شده است.
بایننس به توییتر راهکارهای بلاک چینی ارائه می دهد
بر اساس گزارشات سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار روز گذشته و در پی خرید شبکه اجتماعی توییتر توسط ایلان ماسک، صرافی رمزارز بایننس از امکان تشکیل یک تیم جهت ارائه راهکارهای بلاک چینی و ارز دیجیتال به این پلتفرم خبر داد.
این خبر ساعاتی پس از تایید بنیان‌گذار و مدیرعامل این پلتفرم معاملاتی، چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، مبنی بر کمک‌هزینه 500 میلیون دلاری به ماسک در خرید توییتر اعلام شد. بایننس بین 19 سرمایه‌گذاری که در مجموع 7 میلیارد دلار به ایلان ماسک کمک کردند، رتبه چهارم را به خود اختصاص داد.
ژائو در صفحه رسمی توییتر خود تایید کرد که این کمک‌هزینه در هفته جاری به ماسک تحویل داده شده است و تصریح کرد که این تراکنش به‌روش سنتی و از طریق شبکه بانکی در قالب ارز فیات انجام شده و از رمزارزها و پروتکل‌های بلاک چینی استفاده نکرده است.
این صرافی در ماه می (اردیبهشت) بیان کرد که به سرمایه‌گذاری مشترک در توییتر علاقه‌مند است و همزمان با آن، کمپانی‌هایی نظیر سکویا (Sequoia Capital) و فیدلیتی (Fidelity) نیز اظهاراتی مشابه داشتند. ژائو در آن زمان این سرمایه‌گذاری را یک «کمک کوچک برای رسیدن به هدف» عنوان کرد.
مدیرعامل میلیاردر و بنیان‌گذاری کمپانی تسلا (Tesla)، ایلان ماسک، در تاریخ 25 آوریل (5 اردیبهشت) از پیشنهاد 44 میلیارد دلاری برای خرید توییتر به‌طور رسمی رونمایی کرد. وی پیش‌تر گفته بود که یکی از برنامه‌های اصلی وی برای این شبکه اجتماعی، حذف بات‌های اسپم و کلاهبرداری در حوزه‌های سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار مختلف از جمله رمزارزها است.
چانگ‌پنگ ژائو پنجشنبه گذشته پیرامون این موارد در توییتر اظهار کرد با قرارگرفتن توییتر تحت نظارت ایلان ماسک، امنیت بیشتری در حساب کاربری خود حس می‌کند.
اما پیش از خرید توییتر، ایلان ماسک و ژائو در سال گذشته در مورد ادغام رمزارز دوج کوین (DOGE) و انجام تراکنش‌های آن توسط پلتفرم بایننس صحبت‌های مختصری را انجام داده بودند.
ایلان ماسک طی روز گذشته این پلتفرم شبکه اجتماعی را با 54.2 دلار به ازای هر سهم و در مجموع 44 میلیارد دلار خریداری کرد. وی در یکی از اولین اقدامات خود، مدیران اجرایی ارشد توییتر را اخراج کرد. همچنین، ایلان ماسک پیرو بخشی از قرارداد مربوطه، این کمپانی را وارد بخش خصوصی کرد که در نتیجه سهام توییتر از بازارهای مالی عمومی حذف شد.
دیدگاه شما