تحلیل بیت کوین به سبک on-chain هفته چهل و هفتم
پس از یک ماه تثبیت در اطراف منطقه 20 هزار دلاری، قیمت بیت کوین شاهد افزایش قابل انتظاری بود. حرکت در کوتاه مدت مطلوب است، با این حال همچنان توسط شاخص های کلان بلندمدت تحت تاثیر قرار می گیرد که ممکن است برای تشکیل یک پایه محکم به زمان نیاز باشد.
پس از یک ماه تثبیت، قیمت بیت کوین با افزایش 9 درصدی بالاتر از بازه هفتگی بسته شد که مدت ها مورد انتظار بود. اکشن قیمت در 20,781 دلار آغاز شد، به اوج 24.179 دلار رسید، قبل از اینکه در آخر هفته قیمت بیت کوین بر سر دوراهی به سمت بالاترین محدوده تثبیت عقب نشینی کند.
در این نسخه، ما پایداری رالی بازار فعلی را از طریق مفاهیم زیر ارزیابی خواهیم کرد:
مناطق قیمتی مورد علاقه را از روی تمرکز عرضه، مدل‌های قیمت‌گذاری فنی و روی زنجیره ارزیابی کنید.
واکنش بازار به بسیاری از معیارها را که به تصحیح بیش از حد قابل توجه آماری می رسند، ارزیابی کنید.
قدرت حرکت رو به بالا را با ارزیابی تلاقی از طریق نوسانگرهای تکانه (MRGO و میانگین متحرک) اندازه گیری کنید.
غلظت تامین HODLer
با کاهش بیش از 75 درصدی ارزش بیت کوین در بازار در سال 2022، سفته بازان تا حد زیادی از شبکه اخراج شدند (همانطور که در WoC 27 بحث شد). در طی این فرآیند، توزیع مجدد سکه‌ها از افراد دارای اعتقاد پایین‌تر به دارندگان اعتقاد قوی صورت می‌گیرد. این مکانیزم بومی هر چرخه بازاری است که در آن دارایی‌ها به HODLers حساس به هزینه منتقل می‌شوند که با بازه‌های زمانی طولانی‌تری سرمایه‌گذاری می‌کنند و به سکه‌هایشان اجازه می‌دهند در انبار سرد بالغ شوند.
ما می‌توانیم این پدیده را از طریق توزیع قیمت واقعی خرج نشده (URPD)، که توسط گروه‌های دارنده کوتاه‌مدت و بلندمدت جدا می‌شود، مشاهده کنیم. توجه داشته باشید که آستانه نگهدارنده کوتاه‌مدت (155 روزه) در اواسط فوریه زمانی که قیمت‌ها در حدود 40 هزار دلار معامله می‌شدند، بازگشته است.
منطقه 20 هزار دلاری، خوشه بزرگی از حجم سکه های کوتاه مدت دارنده را به خود جذب کرده است. این نتیجه انتقال قابل توجه مالکیت از فروشندگان تسلیم شده به خریداران جدید و خوشبین تر است.
گره های تقاضای نگهدارنده کوتاه مدت نیز می توانند در سطوح قیمت روانی 40 هزار دلار، 30 هزار دلار و 20 هزار دلار مشاهده شوند. قابل توجه است که بسیاری از این عرضه (از جمله عرضه LTH بالا) با وجود اینکه قیمت‌ها بیش از 50 درصد کمتر از سطح خریدشان معامله می‌شوند، تسلیم نشده است. این احتمالاً نشان دهنده مالکیت خریداران نسبتاً حساس به قیمت است.
این سازنده است که ببینیم این سکه‌های نگهداری شده STH در سطح 40 تا 50 هزار دلار در هفته‌های آینده شروع به بلوغ به وضعیت LTH می‌کنند و به تقویت این استدلال کمک می‌کند.
با نگاهی به URPD بر اساس سن کوهورت، می‌توانیم توزیع عرضه بیتکوین را بر اساس زمان از آخرین معامله سکه‌ها مشاهده کنیم. دو نکته اساسی برای غذای آماده وجود دارد:
تقاضای بالا را می توان به طور مشابه در منطقه 20 هزار دلاری مشاهده کرد که حجم زیادی از تراکنش های اخیر در این منطقه رخ داده است. این منطقه همچنین شامل دومین و چهارمین گره بزرگ URPD (حدود 900 هزار بیت کوین) است که نشان دهنده انتقال بزرگ مالکیت در این منطقه است.
مشاهده می‌شود که سررسید از ATH به ارزش بازار فعلی کاهش می‌یابد که بازتابی از مدت زمان روند نزولی غالب است. حجم زیادی از سکه‌های انباشته شده در 6 ماه پیش که زیان‌های غیرقابل تحقق سنگینی را متحمل شده‌اند، ظاهراً تمایلی به فروش ندارند.
هر دو فرمت URPD موردی را نشان می‌دهند که بخش بزرگی از عرضه توسط HODLers نگهداری می‌شود که به سکه‌ها اجازه می‌دهند علیرغم زیان‌های نگهداری، بالغ شوند. جریان‌های تقاضای آنها حول محورهای روانشناختی 20 هزار دلار، 30 هزار دلار و 40 هزار دلار متمرکز شده است.
با این حال، توجه به این نکته مهم است که در طول این فرآیند، بسیاری از دارندگان بلندمدت به سمت فروش کمک کرده‌اند، و نمودارهای URPD اساساً وضعیت “پس از ته نشین شدن گرد و غبار” را تا به امروز نشان می‌دهند. علاوه بر این، این امکان وجود دارد که این گره‌های تمرکز عرضه بالا، زمانی که بازار تلاش می‌کند تا بالاتر را بازیابی کند، به عنوان مقاومت محکم عمل کنند.
قیمت ها در این هفته واکنش مثبت نشان دادند و از منطقه تثبیت اخیر عبور کردند. این امر از پشت آن چیزی است که ممکن است یک تصحیح بیش از حد قابل توجه کوتاه مدت در نظر گرفته شود، با بسیاری از معیارها که به انحرافات آماری شدید می رسند.
این امر به شدت تحت تأثیر یک دوره کاهش سریع اهرم‌ها در سراسر بازار بود، به‌طوری‌که بسیاری از وام‌دهندگان، سرمایه‌گذاران و شرکت‌های تجاری شاهد نقدینگی وثیقه‌ها بودند، یا با صلاحدید یا به‌عنوان فروشندگان اجباری، همانطور که در WoC25: Falling Dominoes: Capitulation Across the Board و WoC23 مشاهده شد: درآمد معدنچی تحت استرس
مایر چندگانه را می توان برای ارزیابی انحرافات بین قیمت لحظه ای و 200DMA استفاده کرد. 200DMA به طور گسترده در تحلیل تکنیکال سنتی به عنوان ابزاری برای تمایز بین روندهای کلان گاو و خرس استفاده می شود.
در شدیدترین حالت در طول این اصلاح قیمت، مایر مولتیپل به زیر 0.55 رسیده بود که نشان می داد بازار با 45 درصد تخفیف نسبت به 200DMA معامله می کند. چنین رویدادهایی بسیار غیرمعمول هستند و تنها 127 روز بسته شدن 4186 روز را شامل می شود که در مجموع 3٪ از تاریخ معاملات را تشکیل می دهد.
متریک MVRV ابزار قدرتمند دیگری برای ارزیابی این انحرافات بین قیمت گذاری لحظه ای و مبنای هزینه کل بازار است. با شکستن قیمت بیت کوین به بالای قیمت واقعی در این هفته که بازار گسترده تر را به سود کل بازگرداند، چشم انداز کوتاه مدت به سمت بالا تغییر کرده است و شرکت کنندگان مشتاق هر شکلی از افزایش قیمت هستند.
بیت کوین به عنوان یک دارایی به طور مداوم در حال بلوغ است، در سال های اخیر در سطح نهادی و ملی مورد توجه قرار گرفته است. بنابراین، برای محاسبه آب و هوای اقتصادی پویا، از یک امتیاز Z 4 ساله برای عادی سازی داده ها و در عین حال گرفتن چرخه نصف کردن معمول استفاده می شود.
انحراف استاندارد زیر -1 دارای سابقه قوی برای کمک به شناسایی شکل گیری پایین است. تا کنون، نشان‌دهنده کم‌ارزش‌گذاری برای تمام پایین‌ترین چرخه‌های خرسی، از جمله سال‌های 2015، 2018، و سقوط فلش مارس 2020 بوده است.
کاهش قیمت در ماه ژوئن کمترین مقدار Z-Score در 4 سال گذشته را ایجاد کرده است، که نشان می دهد انحراف آماری شدیدی حاصل شده است و به روند صعودی فعلی کمک می کند.
اکنون می‌توانیم مفهوم روزهای نابود شده سکه (CDD) را معرفی کنیم، که از آن به عنوان سنج برای دوره‌هایی استفاده می‌کنیم که سکه‌های نسبتاً قدیمی یا جوان بر رفتار خرج کردن مسلط هستند. برای هر روزی که یک سکه خرج نشده باقی می ماند، یک سکه در روز، برابر با حجم بیت کوین آن جمع می شود. هنگامی که آن سکه خرج می شود، در نظر گرفته می شود که آن زمان انباشته را از بین می برد و مدل CDD را تولید می کند. این ابزار به طور موثر ارزش اقتصادی سکه‌هایی را که هر روز در حال حرکت هستند، محاسبه می‌کند.
در اینجا ما مقایسه می کنیم که آیا میانگین ماهانه مقدار CDD بالاتر است یا کمتر از میانگین سالانه.
مناطق آبی در نمودار زیر دوره‌هایی را نشان می‌دهد که هزینه‌های اخیر سکه‌های قدیمی‌تر از میانگین سالانه فراتر رفته است. این برای بازارهای صعودی (سود گرفتن) و همچنین رویدادهای تسلیم در بازارهای نزولی (فروش وحشتناک، حفظ سرمایه) معمول است.
از این، ما می‌توانیم استنباط کنیم که سرمایه‌گذاران بلندمدت با سکه‌های قدیمی‌تر، با کاهش قیمت‌ها به پایین‌ترین حد، هزینه خود را برای UTXOهای بالغ‌تر تسریع کرده‌اند.
سپس MVRV Z-Score (آبی) را می توان در ترکیب با نوسانگر Coin Days Destroyed (CDD) (نارنجی) استفاده کرد. این مدلی را تولید می کند که هم سودآوری کل (MVRV) و هم جمعیت شناسی سن سکه را که بر رفتار خرج واقعی (CDD) حاکم است، مشاهده می کند.
افزایش مقادیر نوسانگر CDD بالای 1 در حالی که بازار در تلفات کل است (MVRV زیر 1) معمولاً با دوره های کاپیتولاسیون منطبق است.
مقادیر بالای نوسانگر CDD بالای 1 در حالی که بازار در سود کل است (MVRV بالای 1) معمولاً با ساختارهای تاپ منطبق است.
چیزی که این مدل نشان می‌دهد زمانی است که سرمایه‌گذاران بلندمدت هر دو نسبت بیشتری از سکه‌ها را خرج می‌کنند، در همان زمان که بازار در مجموع در زیر آب قرار دارد. آنچه می‌توانیم ببینیم این است که سرمایه‌گذاران بلندمدت احتمالاً درجه قابل‌توجهی از تسلیم شدن را بین ماه مه و جولای تجربه کرده‌اند.
اکنون می‌توانیم این مشاهدات را با بررسی رفتار هزینه‌های واقعی دارندگان بلندمدت رسمی کنیم. دارندگان طولانی مدت (LTH) اغلب مترادف با کلاس HODLer در نظر گرفته می شوند و نشان دهنده شرکت کنندگانی هستند که از نظر آماری اعتقاد بیشتری دارند. در نمودار زیر، سودآوری مخارج ماهانه اخیر آنها را با میانگین سالانه آنها مقایسه می کنیم.
هنگامی که سودآوری ماهانه از سود سالانه (نارنجی) فراتر می رود، بازار وارد شرایط گرمای بیش از حد می شود، زیرا LTH ها بیشتر هزینه می کنند و به طور فزاینده ای سود زیادی می برند.
زمانی که سودآوری ماهانه کمتر از سود سالیانه (قرمز) است، به طور کلی نشان می‌دهد که شتاب بازار نزولی طولانی‌تر در حال اعمال است و زیان‌ها توسط گروه LTH قفل می‌شوند.
در بازار فعلی، دارندگان بلندمدت شاهد کاهش سودآوری اخیر خود بوده اند که تقریباً برای 400 روز متوالی به طور قابل توجهی کمتر از عملکرد سالانه خود است. این کاهش به مدت و عمق مشابهی با پایین‌ترین سطح بازار نزولی در سال 2018 رسیده است و وزن بیشتری را برای استدلال‌های ذکر شده در بالا ایجاد می‌کند.
با وجود چنین انحرافات آماری شدید از میانگین که با فروش اجباری بی سابقه از سوی موسسات رمزنگاری در سراسر جهان مشخص شده است، موجی از تسکین احتمال بالایی داشت. در بخش بعدی شرایط مورد نیاز برای ادامه حرکت رو به بالا و همچنین شرایطی که منجر به رد می شود را ارزیابی خواهیم کرد.
مقاومت در برابر ریکاوری
با توجه به اینکه اقدامات قیمت در حال حاضر اولین صعود خود را از آوریل تجربه کرده است، می‌توانیم مدل‌های مختلفی را که در چرخه‌های نزولی قبلی مقاومت بالایی ارائه کرده‌اند، ارزیابی کنیم. ما می‌توانیم سطوح مقاومت را بین هر دو دیدگاه فنی کلان مقایسه کنیم، و سپس به دنبال تلاقی با مجموعه‌ای از مدل‌های زنجیره‌ای باشیم.
میانگین‌های متحرک ساده زیر در طول زمان ارتباط خود را با عملکرد قیمت بیتکوین نشان داده‌اند:
200WMA در حال حاضر 22 هزار دلار است و از لحاظ تاریخی شاخصی برای شکل گیری کف بوده است.
111DMA جزئی از اندیکاتور Pi Cycle Top است و در حال حاضر 30 هزار دلار است که با سطح روانشناختی قیمت و با تمرکز عرضه که در بالا توضیح داده شد، مطابقت دارد.
200DMA با قیمت 35 هزار دلار معامله می شود و یک مرز انتقالی کلیدی بین شتاب بازار کلان و نزولی باقی می ماند.
در مرحله بعد، مبنای هزینه زنجیره ای دارندگان کوتاه مدت، دارندگان بلندمدت، و در نهایت مبنای هزینه کل بازار را می توان برای ارزیابی قدرت عمل قیمت نسبی استفاده کرد. همچنین می‌توانیم نسبت قیمت واقعی به زنده بودن (RPLR) را در نظر بگیریم، که هدف آن توصیف نوعی ارزش منصفانه ضمنی HODLer است.
پرایس یک شکست بالاتر از قیمت واقعی و قیمت واقعی LTH را ثبت کرده است که هر کدام با قیمت 22 هزار دلار معامله می شوند. کانال بین این قیمت بیت کوین بر سر دوراهی دو یک نقطه مورد مناقشه است که با 200 WMA تلاقی می کند.
مبنای هزینه نگهدارنده کوتاه مدت (STH) در حال حاضر با قیمت 28.5 هزار دلار معامله می شود و در یک روند نزولی قوی قرار دارد. این محصول دو مکانیسم است، STH ها متحمل ضرر شدند، پایه میانگین هزینه خود را کاهش دادند و ثروت سکه را به گروه جدیدی از STH ها که نزدیکتر (یا کمتر) از قیمت نقدی فعلی خرید می کنند، منتقل کردند.
RPLR با قیمت 35.8 هزار دلار معامله می شود که تلاقی با 200DMA را فراهم می کند. با توجه به نمای گسترده در 200DMA، و ارزش ضمنی ارائه شده توسط HODLers در RPLR، این مدل ها سطح ساختاری را ایجاد می کنند که ارزش توجه به آن را دارد.
یک تعامل جالب توجه زمانی است که مبنای هزینه برای گروه LTH بیشتر از مبنای هزینه کل برای بازار گسترده تر (قیمت واقعی) معامله می شود. برای اینکه RP LTH افزایش یابد، LTH ها باید یا سکه هایی را بالاتر از قیمت تمام شده خود خریداری کنند، یا سکه هایی با مبنای هزینه بالاتر باید از آستانه 155 روزه بالاتر بروند. در یک بازار نزولی، این اغلب یک نوار بالا است، و به ندرت اتفاق می افتد.
در عوض، قیمت واقعی به طور کلی در نتیجه کسب سود بالا می رود. با پایین آمدن بازار، تقویت و افزایش تقاضای کافی برای جذب سود، قیمت واقعی می‌تواند از قیمت واقعی LTH بالاتر رود.
مدت زمان واگرایی های پایین بازار نزولی قبلی بین 248 روز و 575 روز متغیر بوده است. در چرخه فعلی، فقط 17 روز است که مدت زمان نسبتاً کوتاهی است.
تلاقی در حرکت
نوسان ساز گرادیان واقعی بازار یک نوسان ساز نرمال شده آماری است که برای اندازه گیری تغییر نسبی حرکت بین ارزش سوداگرانه و جریان های واقعی سرمایه ارگانیک طراحی شده است. این کار را با مقایسه نرخ تغییر بین قیمت بازار و قیمت واقعی انجام می دهد.
مقادیر مثبت نشان دهنده حرکت صعودی سازنده در طول دوره مورد نظر است.
مقادیر منفی نشان دهنده حرکت نزولی در دوره مورد نظر است.
شکست های بالاتر یا پایین تر از 1 به ترتیب نشان دهنده تغییر حرکت به سمت بالا یا پایین است.
در اینجا، ما تلاقی بین انواع 14، 28 و 140 روزه نوسانگر را ارزیابی می‌کنیم تا اتصال را در بازه‌های زمانی متعدد شناسایی کنیم.
با شروع MRGO 14 روزه، یک شکست مثبت را می توان مشاهده کرد که بالاترین ساختاری را ایجاد می کند که نشان دهنده افزایش حرکت است. نوسان ساز 14 روزه به دلیل دوره دوهفته ای خود بسیار حساس است و بنابراین یک نوع پاسخگوتر، اما پر سر و صداتر است.
ادامه بیشتر این الگو به سمت بالا نشان دهنده تسکین کوتاه مدت یک احتمال است.
رد از مناطق مثبت نشان دهنده بدتر شدن حرکت کوتاه مدت است.
MRGO 28 روزه به طور مشابه اوج های بالاتری تولید می کند که نشان می دهد حرکت نزولی در بلندمدت کند می شود. در حال حاضر این سیگنال نشان می دهد که حرکت صعودی اندکی در حال اجرا است. با این حال، همانطور که بلافاصله قبل از فروش ژوئن مشاهده شد، تلاش قبلی برای حرکت صعودی نتوانست به سرعت فرار دست یابد و با سقوط شدید قیمت همراه شد.
بنابراین، حرکت بازار نسبت به ج قابل اندازه گیری ورود سرمایه در کوتاه مدت بر سر دوراهی قرار دارد.
MRGO 140 روزه یک نوسانگر مومنتوم فریم زمانی بسیار طولانی تر است. بر خلاف انواع مورد بحث قبلی، 140day نسبت به نوسانات قیمت کوتاه مدت حساسیت کمتری دارد و بنابراین نماینده ای برای حرکت طولانی مدت و روندهای کلان است.
MRGO 140 روزه از مارس 2021 شاهد اوج های پایین تر بوده است و در سال 2022 ارزش مثبتی ثبت نکرده است. این امر نشان می دهد که پویایی بازار نزولی کلان احتمالاً در 15 ماه گذشته اعمال شده است.
رژیم ارزش منفی تمدید شده فعلی نشان دهنده عملکرد منفی مداوم قیمت در سال 2022 است و در این مرحله به نفع خرس ها باقی می ماند.
روند زیربنایی همچنان به آرامی بالا می‌رود که نشان می‌دهد بازیابی بالقوه طولانی‌مدت در حال اجرا است، اما نشان می‌دهد که ممکن است به مدت زمان و زمان بازیابی اضافی نیاز باشد.
اگرچه لنز MRGO 140 روزه، فروش در ماه مه 2021 همچنان شدیدترین تغییر حرکت در این چرخه است. با این حال، همانطور که در A Bear of Historic Proportions بحث شد، فروش اخیر در ماه مه (LUNA) و ژوئن 2022 را می توان یکی از بزرگترین فروش های ثبت شده در نظر گرفت. این در مقیاس کلان نشان می دهد که میزان حرکت نزولی بازار در طول زمان در حال کاهش است و به طور بالقوه نشان دهنده درجه ای از فرسودگی فروشنده است و ثبات در افق است.
نتیجه گیری و خلاصه:
با کاهش قیمت بسیار کمی تا به امروز، سودآوری برای همه طبقات سرمایه گذار ضعیف بوده است. گروه Long Term Holder نیز از این قاعده مستثنی نیست و الگوهای مخارج آنها نشان می‌دهد که بین ماه مه تا ژوئن 2022 یک تخلیه غیر ضروری رخ داده است.
با این حال، پویایی عرضه درازمدت همچنان بهبود می یابد، زیرا توزیع مجدد صورت می گیرد و به تدریج سکه ها را به سمت HODLers حرکت می دهد. غلظت عرضه قابل توجه در 20 هزار دلار، 30 هزار دلار و 40 هزار دلار قابل مشاهده است که با مدل های قیمت فنی و زنجیره ای مطابقت دارد و این مناطق را به مناطق مورد علاقه مهم تبدیل می کند.
مومنتوم در کوتاه مدت حاکی از ادامه روند صعودی است، مشروط بر اینکه قیمت واقعی واقعی و قیمت واقعی دارنده بلندمدت بتوانند به عنوان یک سطح حمایتی نگه داشته شوند. در درازمدت، مومنتوم نشان می‌دهد که بدترین دوره تسلیم ممکن است به پایان برسد، اما ممکن است با ادامه تعمیرات پایه، زمان بهبودی طولانی‌تری مورد نیاز باشد.
ریزش سنگین بازار
بازار رمزارزها امروز را با ریزش سنگین قیمت بیتکوین (BTC) به زیر سطح کلیدی 40 هزار دلار و در نتیجه سایر آلت‌کوین‌ها آغاز کرد. فشار سنگین فروش ناشی از افزایش شاخص ترس، که دیروز به آن اشاره کردیم، باعث شد مهم‌ترین رمزارز بازار بدون توقف از سطوح حمایتی کلیدی میانگین متحرک ساده 100 و منطقه عرضه 40500 دلار عبور کرده و با شیبی قابل‌توجه وارد کانال قیمتی 38 هزار دلاری شود. این در حالی است که تنها سه هفته پیش، بیتکوین با رسیدن به قیمت 48234 دلار موفق شده بود بهترین قیمت خود در سه ماه گذشته را به ثبت برساند.
بازار آلت‌کوین‌ها هم به تبعیت از بیتکوین روندی مشابه در پیش گرفته و تقریبا تمامی رمزارزهای مطرح با افت ارزش خود مواجه بوده‌اند. اتریوم (ETH)، بایننس‌کوین (BNB)، ریپل (XRP)، سولانا (SOL)، کاردانو (ADA)، ترا (LUNA) و آوالانچ (AVAX) همگی تا زمان نگارش این مطلب بین 4 تا 7% ریزش قیمت را تجربه کرده و سطوح حمایت کلیدی خود را از دست داده‌اند. به‌علاوه، نگاهی به نمودارهای قیمت قیمت بیت کوین بر سر دوراهی دورنمای روشنی برای معکوس شدن این روند در کوتاه‌مدت در پیش نمی‌گذارد و به نظر می‌رسد این روند می‌تواند ادامه‌دار باشد. در ادامه، توجه شما را به نوسان قیمت 20 رمزارز برتر بازار در 24 ساعت منتهی به نگارش این مطلب جلب می‌کنیم.
منبع: Quantify Crypto
آیا ریزش بیتکوین ادامه خواهد داشت؟
ریزش سنگین قیمت‌ها که دیشب و هم‌زمان با آغاز به کار بازارهای آسیایی کلید خورد، نه‌تنها باعث شد بیتکوین تمامی سود چند هفته اخیر خود را از دست بدهد بلکه منجر به از دست رفتن حدود 32 میلیون دلار از سرمایه و بسته شدن حساب‌های معاملاتی خریداران این رمزارز تنها در بازه زمانی یک ساعت شد. در نتیجه این تحولات، ارزش کل بازار رمزارزها با نزدیک به 40 میلیارد دلار ریزش به کمتر از 1.8 تریلیون دلار رسید که سهم بیتکوین از آن 41% است. در شرایط فعلی دورنمای قیمت بیتکوین چندان روشن نیست، چرا که نشانه‌های نزولی بسیاری در نمودارهای قیمت با بازه‌های زمانی بالاتر از ساعتی دیده می‌شود. به‌علاوه، رابطه مستقیم قیمت بیتکوین و بازار سهام شرکت‌های فناوری آمریکا (Nasdaq) به بیشترین سطح خود رسیده است. در نتیجه، فشار بانک مرکزی آمریکا برای اعمال تدابیر ضدتورمی و فرار سرمایه‌ها از دارایی‌های پرخطر مانند سهام شرکت‌ها باعث صدمه دیدن بیشتر قیمت بیتکوین شده است.
هرچند، همانطور که دیروز هم اشاره کرده بودیم به‌اعتقاد برخی کارشناسان سیگنال‌هایی در بازار وجود دارد که می‌تواند نشان‌دهنده رسیدن قیمت به کف موضعی باشد و هنوز همه امیدها از دست نرفته است. برای مثال، نگاهی به فعالیت‌های اخیر بلاکچین بیتکوین نشان می‌دهد که نرخ انباشت این رمزارز بین نهنگ‌ها به بیشترین سطح در چند ماه اخیر رسیده است. این امر، در کنار کاهش ذخایر بیتکوین در حساب صرافی‌ها، می‌تواند نشانه‌ای از آماده شدن این رمزارز برای جهش قیمت در آینده نه‌چندان دور باشد.
آیا باید به دلار نگاه کنیم؟
یکی دیگر قیمت بیت کوین بر سر دوراهی از تحولات مهم این روزها، مربوط به یکی از مهم‌ترین معیارهای عملکردی اقتصادی سنتی یعنی شاخص قدرت دلار یا DXY است. این شاخص، که نشان‌دهنده قدرت نسبی این ارز مرجع است، در حال حاضر سر دوراهی مهمی قرار گرفته که یک طرف آن ادامه روند صعودی و طرف دیگر ریزش و اصلاح قیمت‌ها است. البته روند صعودی شاخص دلار مدت‌ها است شروع شده است و درواقع آخرین باری که این شاخص با چنین شدتی صعود کرد، مربوط به بهار سال 1399 و اوائل کرونا می‌شود.
نمودار مقایسه شاخص دلار (DXY) و قیمت بیتکوین (BTC/USD) – منبع: حساب توییتری Johal Miles
نکته مهمی که اینجا باید بدانید و در نمودار بالا که توسط یوهال مایلز از تحلیل‌گران شناخته شده بازار رمز ارزها تهیه شده به‌خوبی دیده می‌شود، این است که شاخص دلار معمولا رفتار قیمتی برعکس بیتکوین داشته است. در نتیجه و با وجود آنکه این رابطه معکوس در یک سال اخیر تا حد زیادی بی‌اعتبار شده، کماکان ریزش سنگین شاخص دلار و جابجایی سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های ضد دلاری مانند طلا و بیتکوین می‌تواند منجر به معکوس شدن روند فعلی قیمت مهم‌ترین رمزارز بازار شود. هرچند، به گفته مایلز با وجود انتظار فراوان معامله‌گران بیتکوین، به نظر می‌رسد روند صعودی شاخص دلار کماکان ادامه داشته باشد.
چه ارز دیجیتالی بخریم؟/بیت کوین سودده تر است یا اتریوم؟
الفباخبر ، بیت کوین یا اتریوم، کدام بهتر است؟ این سوالی است که بسیاری از سرمایه گذاران ارز دیجیتال این روزها با آن مواجه هستند. از زمانی که ارزهای دیجیتال در عصر جدید ظاهر شدند، بیت کوین از همان ابتدا چهره خود را نمایان کرد و سر زبان ها افتاد. به همین دلیل می توان بیت کوین را قوی ترین ارز دیجیتال عنوان کرد، هر چند گهگاهی با نوساناتی مواجه می شود اما همچنان در راس همه ارزهای دیجیتال قرار دارد. با این وجود اما بیت کوین یک رقیب جدی و سرسخت دارد. اتریوم دومین ارز دیجیتال برتر است که از آن به عنوان رقیب بیت کوین یاد می‌کنند. بسیاری بر این باورند که اتریوم می تواند در دراز مدت بیت کوین را مغلوب خود کند.
بیشتر بخوانید:
پذیرش ارز دیجیتال در تلگرام شروع شد
بیت کوین، ارز دیجیتال مورد علاقه سرمایه گذاران
کشف ۱۰ دستگاه استخراج ارز دیجیتال قاچاق در اراک
شاید سرمایه‌گذاران بسیاری برای انتخاب بین بیتکوین و اتریوم، دچار تردید شده‌اند. با این حال، آگاهی به نحوه کارکرد، مزایا و معایب هرکدام از این سکه‌های مشهور، می‌تواند دیدگاه بهتری را برای معامله‌گران ایجاد کند.
به محض اینکه وارد دنیای مدرن ارزهای دیجیتال شوید، قطعا سوال مهمی برای شما پیش خواهد آمد: بیتکوین سودآورتر است یا اتریوم؟
می‌توان بیتکوین و اتریوم را به سیستم‌هایی مانند اپل و مایکروسافت تشبیه کرد. با این حال، بر خلاف اپل و مایکروسافت، این دو رمزارز از آنجا که اهداف متفاوتی دارند، شاید آن اندازه که فکر می‌کنیم، مشابه هم نباشند.
ویژگی‌های اصلی بیتکوین
هدف بیتکوین این است که به عنوان یک ذخیره ارزش غیرمتمرکز عمل کند؛ یعنی به عنوان یک ارز دیجیتال همتا به همتا که برای تراکنش‌های مالی استفاده می‌شود. این موضوع به طور کامل نیاز به شخص ثالث برای فناوری پرداخت را از بین می‌برد. این رمزارز، نقدینگی بالایی دارد. به عبارتی ساده، شما می‌توانید به راحتی بیتکوین را به پول نقد تبدیل کنید.
علاوه بر این، بیتکوین کاملا از سیستم سیاسی جهان مستقل است. بنابراین، هیچ‌کس نمی‌تواند حساب باز شده در بیتکوین را مسدود کند. از طرفی، نقل و انتقالات در بیتکوین، هیچ محدودیت مشخصی ندارد. بیتکوین روی بلاکچین اجرا می‌شود. معمولا این سیستم، با یک کتاب بزرگ مقایسه می‌شود که حاوی سوابق تمام اتفاقاتی است که برای دنیای رمزارز می‌افتد.
همچنین در مجموع، تعداد ۲۱میلیون بیتکوین وجود خواهد داشت. این موضوع باعث ایجاد تقاضا و عرضه محدود می‌شود که برای حفظ ارزش مناسب است.
قابلیت‌های سخت‌افزاری جدید، استخراج بیتکوین را بسیار دشوار کرده و باعث افزایش هزینه اولیه شده است. اخیرا، به منظور ماینینگ در فضای امروزه، باید ماینر ASIC داشته باشید. علاوه بر این، شما باید به یک استخر استخراج (ماینینگ پول) بپیوندید.
استخرهای ماینینگ، با ترکیب قدرت محاسباتی کل استخر، کارآیی استخراج را افزایش می‌دهند. سهم ماینر در کار استخر، پاداش او را تعیین می‌کند.
ویژگی‌های اصلی اتریوم مقابل بیت کوین
زمانی که تصمیم به تعویض اتریوم با بیتکوین دارید، باید از این واقعیت آگاه باشید که بیتکوین پول دیجیتال بوده، در حالی که اتریوم بیشتر یک قرارداد هوشمند است. این ساده‌ترین راه برای درک و به یاد داشتن قیمت بیت کوین بر سر دوراهی تفاوت اصلی بین این دو است.
همچنین، سرعت تراکنش اتریوم تنها چند ثانیه است. اتریوم از نظر کمیت محدود نیست و به طور مداوم ایجاد می‌شود. با این حال، استخراج اتریوم در طول زمان بسیار کند می‌شود.
به نظر می‌رسد این رمزارز نیز برای سرمایه‌گذار مناسب است؛ زیرا حجم خرید بالایی دارد و بعد از بیتکوین در رتبه دوم قرار دارد.
در همین حال، اتریوم از زمان آغاز به کار، توسعه پایداری را نشان داده است. مزیت اصلی این ارز دیجیتال، عدم حضور شرکت‌های واسطه است. این موضوع، خطر سرقت را کاهش می‌دهد.
از نظر ارزش نیز این رمزارز در زمره صدرنشین‌های رتبه‌بندی قرار گرفته است.
اگر بیتکوین ۱۲سال است که در بازار حضور دارد و آزمون‌هایی پس داده، از ورود اتریوم به بازار تنها ۴سال می‌گذرد. اتریوم هنوز با حل مشکلات مقیاس‌پذیری فاصله دارد و از این رو، ریسک‌هایی هنوز برای آن موجود است.
با این حال، پتانسیل رشد اتریوم بسیار بیشتر است؛ زیرا امکاناتی که می‌توان بر روی آن ساخت از نظر تئوری بی‌پایان است.
با این حال، برای سرمایه‌گذاری در این بازار، باید با دقت و احتیاط بیشتری عمل کنید و همه جوانب را در نظر بگیرید.
تحلیل بازار : قیمت بیت کوین (BTC) و کریپتو ها، تمام رشد 2017 سوخت
تحلیل بازار این هفته دو راهی صعود و سقوط قیمت بیت کوین (BTC) و سایر کریپتو ها را بررسی می کند و گویا تمام ارزش بدست آمده در 2017 از دست رفته است.
قیمت کریپتو ها، چنان چه بیشتر ارز ها امروز (زمان نگارش مطلب) افت 24 ساعته قیمتی معادل 2 تا 10 درصد را شاهد بودند، باز هم با افتی بیشتر مواجه گردیدند. بازار بیت کوین (BTC) به زیر محدوده 6 هزار دلار نزول کرد و قیمت بیت کوین به ازای هر واحد به 5,774 دلار رسید، اما از همان زمان رشد اندکی داشته و به 5,907 دلار رسیده است. قیمت بیت کوین کش (BCH) نیز به حداقل 630 دلار نزول نمود اما هم اکنون در مورخ 29 ژوئن، 661 دلار به ازای هر واحد ارزش دارد. تحلیل بازار امروز را با کوین ایران همراه باشید.
بازارهای کریپتو تار مویی افت داشتند
به گزارش کوین ایران به نقل از پایگاه خبری Bitcoin.com، بازار ارز های دیجیتال امروز چنان که بیشتر کریپتو ها بخشی از ارزش خود را از دست دادند، در نقطه عطف خود قرار داشته و تقریبا تمام رشد ارزش خود را از ماه اکتبر سال گذشته تاکنون باخته اند. از اوج (ATH) قیمت بیت کوین در قله 19,600 دلار، این رمزارز 70 درصد از ارزش خود را از دست داده است. سرمایه ی تمامیِ حدود 1600 کریپتو، قریب 2/3 از ارزش خود را از دسامبر 2017 باخته است. امروز، مورخ 29 ژوئن، روزانه حدود 11.7 میلیارد دلار رمزارز مبادله شده و این حجم با رشدی ضعیف رو به افزایش است.
بیشتر بخوانید: روش های پامپ مصنوعی صرافی ها برای بالا نشان دادن حجم مبادلات
از سوی دیگر، بسیاری توسعه پشت پرده این بازار در جریان بوده است. ابر شرکت های متمرکز بر کریپتو مانند Coinbase, Blockchain, Circle و امثال هم، سرگرم جذب سرمایه گذاران سازمانی از جانب شرکت های سرمایه گذاری در بستر های پر ریسک هستند.
عملکرد قیمت بیت کوین (BTC)
عملکرد قیمت بیت کوین گرچه گاوی به نظر می رسد، لیکن خرس ها به تخریب و ویرانگری ادامه داده و در انتظار کوچک ترین فرصت برای فروش کمین نموده اند. با این حال بسیاری وضعیت های فروش در صرافی هایی مانند Bitfinex، به دنبال آغاز رشد مواضع خرید تحلیل رفته و رو به کاهش گذاشته اند.
در زمان گزارش، سرمایه کل بازار بیت کوین کمی بیشتر از یکصد میلیارد دلار بوده و حجم روزانه مبادلات آن حدود 3.7 میلیارد دلار است. صرافی های برتر امروز که بیشترین حجم مبادلات بیت کوین را رقم زدند به ترتیب زیر می باشد:
بیشتر بدانید: سر و صدا و جنجال های توییتر و تاثیر آن بر قیمت Bitcoin
ین ژاپن با 59 درصد این بار هم سردمدار حجم مبادلات امروز BTC بود که به دنبال آن دلار تتر (USDT) میزان 17.4 درصد، دلار امریکا (USD) میزان 16.2 درصد، یورو (EUR) میزان 2.5 درصد و در نهایت WON کره (KRW) مقدار 1.5 درصد از حجم مبادلات روزانه را به خود اختصاص دادند.
نشانگر های تکنیکال جفت BTC/USD
نگاهی به نمودار های 4 ساعته و روزانه در دو صرافی Coinbase و Bitstamp، خستگی گاو ها از تلاش برای بازگشت و شکست ناموفق محدوده 6,200 دلار را نشان می دهد. درست مانند تحلیل بازار پیشین، در حال حاضر میانگین حرکتی بلند مدت (SMA200) به خوبی بالای خط کوتاه مدت (SMA100) قرار دارد. این نشانگر مسیر سر پائینی قیمت بیت کوین به سمت کمترین محدوده مقاومت است.
سطوح میانگین حرکتی همگرا و واگرا (MACd) نیز پس از صعودی جزئی در دوره های مبادلاتی اول صبح، رو به نزول به نظر می رسند. نوسان سنج (Oscillator) شاخص نسبی قدرت (RSI) نیز شرایط فروش افراطی را در این لحظه نشان می دهد (32.04) و به این معناست که افزایشی جزئی را در کوتاه مدت شاهد خواهیم بود.
بیشتر بدانید: روش های کسب درآمد اینترنتی از رمزارز ها
با بررسی دفتر قیمت بیت کوین بر سر دوراهی قیمت بیت کوین بر سر دوراهی سفارشات می توان دریافت گاو ها برای صعود نیازمند عبور از محدوده 6000 دلار هستند اما با مقاومت های سنگین تری در محدوده 6200 و 6400 مواجه خواهند بود. در عمق بازار، دیواره های صعودی چندان بلند نبوده و ممکن است شرایط در هر لحظه دستخوش تغییر گردد. در مسیر نزولی، کوه های بلند خرید در سطح کنونی قیمت بیت کوین و محدوده 5000 دلار سر راه خرس ها قد برافراشته اند.
عملکرد قیمت بیت کوین کش (BCH)
شرایط برای قیمت بیت کوین کش نیز مانند پدرش است. به همین ترتیب گاو های بیت کوین کش در حال دست و پا زدن برای نگاه داشتن بازار در محدوده کنونی قیمت هستند. امروز (زمان نگارش) کل سرمایه بازار بیت کوین کش معادل 11.4 میلیارد دلار بوده و حجم 390 میلیون دلار مبادله روزانه را از آن خود دارد. بین حدود 1600 نوع موجود از کریپتو ها، بیت کوین کش مقام پنجم در حجم مبادلات روزانه را حافظ است. صرافی های برتری که بیشترین حجم مبادلات را برای فرزند ارشد بیت کوین در آخرین هفته ژوئن رقم زدند به ترتیب زیر هستند:
داده های جمع آوری شده از Crypto Commpare بیانگر حاکمیت BTC با در اختیار داشتن قریب 40 درصد از مبادلات امروز بیت کوین کش است. در ادامه، سهام باقیِ مبادلات به ترتیب از آن USDT با 29 درصد، USD با 17 درصد، KRW با 6.3 درصد و در نهایت ین ژاپن (JPY) با 1.8 درصد بود. افزوده شدن JPY به پنج جفت مبادلاتی برتر بسیار جالب توجه است مضاف بر اینکه 1.59 درصد باقی مانده از مبادلات متعلق به جفت اتریوم با BCH است.
نشانگر های تکنیکال BCH/USD
نگاهی به نمودار های Bitfinex نشانگر دست کشیدن گاو ها از تلاش برای بیت کوین کش هستند. SMA200 بالای SAM100 کوتاه مدت قرار داشته اما فاصله بین آن ها نسبت به نمودار 4 ساعته جفت BTC/USD کمتر است. با این وجود، این تحلیل بازار نشان دهنده نزول به کمترین مقاومت، در صورت تخریب روند های صعودی طی امروز می باشد. در زمان نگارش MACd در منطقه پر فراز و نشیب میانی بوده و ادامه حرکت آن در هر دو مسیر سقوط و صعود محتمل است.
سطوح RSI برای قیمت بیت کوین کش روی عدد 31.7 و مشابه نمودار جفت BTC/USD است و به همین ترتیب نوسان سنج نمودار 4 ساعته BCH/USD شرایط فروش افراطی را نشان می دهد. گاو های بیت کوین کش برای صعود نیازمند عبور از محدوده 685 دلار هستند تا بتوانند بستری برای آسایش داشته باشند که همچنان در کوتاه مدت قابل دستیابی است. اما در مسیر نزولی، خرس های BCH موانعی سنگین بین نقطه قوت کنونی و 620 دلار داشته و در محدوده 590 دلار با دیواره های عظیم خرید برخورد خواهند نمود.
تحلیل بازار های برتر کریپتو برای امروز
مقام دوم سرمایه بازار در جدول کریپتو متعلق به اتریوم است که طی 24 ساعت گذشته 5.3 درصد افت داشته است. بازار ETH در قیاس با هفته گذشته نیز 13 درصد نزول نموده و در حال حاضر هر توکن این رمزارز حدود 412 دلار (در زمان نگارش) ارزش دارد.
تحلیل بازار توکن XRP شرکت ریپل نیز بیانگر افت 5.2 درصدی امروز و 13 درصدی هفت روز گذشته است که هم اکنون هر واحد از آن 43 سنت مبادله می شود.
در آخر هم نوبت به صاحب حواشی چند وقت اخیر، EOS می رسد که همچنان مالک سفت و سخت مقام پنجم جدول با وجود افت 5.5 درصدی در 24 ساعت گذشته است. نمودار های EOS نزولی حدود 17 درصد در مقیاس هفت روزه را نشان داده و ارزش هر واحد از آن 7.38 دلار رقم خورده است.قیمت بیت کوین بر سر دوراهی
بیشتر بخوانید: روش های مختلف نقد کردن رمزارز ها در ایران به همراه بررسی مزایا و معایب هر کدام
رأی آخر تحلیل بازار: بازار کریپتو سر دوراهی سقوط و صعود
از تحلیل بازار امروز چنین نتیجه می گیریم که شک و تردید از اینکه آیا از این بازار خرسی می توان سریع بازگشت یا خیر، همواره پابرجاست. سه کف قیمتی در قیمت بیت کوین بر سر دوراهی نمودار زده ثبت شده است و اکنون قیمت بیشتر کریپتو ها بالای نقاط کلیدی نمودار خود قرار دارند. مردم هنوز به سان صندلی بازی، وسط هماهنگ سازی خود با بازار، در جستجوی موج صعودی یا نزولی بعدی به سر می برند.
دیدگاه هایی که در این مقاله ارائه شده اند متعلق به نویسنده می باشند و لزوماً مربوط به کوین ایران نیست و نباید به آن نسبت داده شود.
بیتکوین بر سر دوراهی
تردید معامله گران در مسیر اتی بیتکوین باعث رقم خوردن روز پرنوسانی برای این رمزارز شد.
در حالی که برخی از کارشناسان انتظار آغاز دور جدید صعودی ارزهای دیجیتالی را دارند دولت فرانسه اعلام کرد بیتکوین های مصادره شده از هکرها به ارزش ۲۸ میلیون یورو را به حراج خواهد گذاشت. طبق عرف معمول فرانسه حراج دولتی در شرایطی انجام می شود که دولت انتظار کاهش قیمت آن دارایی را داشته باشد و این مساله باعث ایجاد تردیدهایی بین معامله گران در خصوص آغاز مسیر صعودی بیتکوین شده است.
بررسی روند معاملات نشان می دهد که تمایل معامله گران قدیمی برای نگهداری بیتکوین رو به افزایش است و بیشتر بیتکوین های تازه عرضه شده مربوط به معامله گران تازه کار تر است. صندوق سرمایه گذاری گری اسکیل که یکی از بزرگ ترین صندوق های سرمایه گذاری در حوزه رمزارزها نیز محسوب می شود بار دیگر در اتریوم سرمایه گذاری کرد و ۱۰ هزار اتریوم دیگر به دارایی های خود افزود. اتریوم این روزها در حال توسعه شبکه خود است.
یک مقام هندی به رویترز گفته است که دولت در نظر دارد هرگونه فعالیت مرتبط با رمزارزها از جمله استخراج، نگهداری، معامله یا انتقال آن ها را در این کشور ممنوع اعلام و متخلفان را جریمه کند. با توجه به جمعیت بالای معامله گران هندی ممکن است این تصمیم در صورت اجرایی شدن پیامدهای زیادی برای بازار داشته باشد. البته این مقام هندی گفته است به دارندگان این ارزها ۶ ماه فرصت برای خروج از بازار مهلت داده خواهد شد.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱۸۰۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۲.۷۴ درصد بیشتر شده است. در حال حاضر ۶۵ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین و ۱۲ درصد در اختیار اتریوم است. بیتکوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاکچین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.
به‌روزرسانی قیمت ارزهای دیجیتالی (تا ۱۳ ظهر به وقت شرقی) / این رده حاوی تغییرات قیمتی ۱۰ ارز دیجیتالی بزرگ از نظر ارزش بازار است.
دیدگاه شما