افزایش محدوده خرید در Coinbase

نسبت نهنگ ارز بیتکوین. منبع : CryptoQuant

افزایش محدوده خرید در Coinbase

برداشت 703 میلیون بیت کوین از کوین بیس به کیف پول های ناشناخته، دلیل احتمالی اینجاست
ردیاب رمز ارز Whale Alert گزارش داده است که در 24 ساعت گذشته، نزدیک به 19000 بیت کوین از Coinbase به چندین کیف پول دیجیتالی ناشناس منتقل شده است.

703 میلیون دلار بیت کوین به کیف پول های سرد منتقل شد
معادل فیات این معاملات تقریباً 703.5 میلیون دلار است.

چهار تراکنش توسط ردیاب ارز دیجیتال Whale Alert مشاهده شده است که مبالغ زیادی را به صورت بیت کوین از کوین بیس، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال در ایالات متحده، که در آوریل سال گذشته به صورت عمومی عرضه شد، حمل می کند.

دو بزرگ‌ترین آنها 8000 بیت کوین و 7794 بیت کوین را جابه‌جا کردند که شامل 300،543،330 و 293،180،231 دلار است. دو مورد دیگر 1000 و نزدیک به 2000 بیت کوین جابجا کردند.

دو مورد از این انتقال - بزرگترین آنها - به یک آدرس انجام شد: 3GoyTuGqJUC6PhLx2PzVXcz86rjsAMBtoS.

این آدرس در حال حاضر دارای 19,244 بیت کوین به ارزش 747,137,075 دلار است که طی چهار تراکنش دریافت شده است. با توجه به BitInfoCharts، تاکنون 1,439,486 دلار با تغییر قیمت از دست داده است.

عملکرد بازار بیت کوین
در 28 آوریل، ارز دیجیتال پیشرو جهانی به زیر سطح 40,000 دلار سقوط کرد و در 1 و 3 می به 37,600 دلار رسید. اوایل امروز، BTC برای مدت کوتاهی توانست 39,000 دلار را بازیابی کند، اما اکنون سکه در 38,806 دلار در حال تغییر است.

این احتمال وجود دارد که تراکنش‌های سنگین ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین را از کوین‌بیس به کیف‌پول‌های سرد منتقل کنند، در حالی که طلای دیجیتال زیر محدوده ۴۰ هزار دلار معامله می‌شود.
#ارز_دیجیتال
#صرافی_ارز_دیجیتال
#خرید_و_فروش_ارز_دیجیتال
#خرید_اتریوم
#فروش_اتریوم
#خرید_بیت_کوین
#فروش_بیت_کوین

پس از اینکه فدرال رزرو برای اولین بار از سال 2018 نرخ بهره را افزایش داد، بازار کریپتو واکنش نشان داد
بیت کوین از زمان اعلام FOMC تاکنون روند قیمتی مثبت خود را حفظ کرده است
آلت کوین ها نیز از بیت کوین پیروی کرده اند
کارشناسان بازار همچنان در مورد تأثیر احتمالی افزایش نرخ بهره اختلاف نظر دارند
واکنش های بازار به دنبال افزایش نرخ بهره اعلام شده توسط کمیته بازار آزاد فدرال ادامه دارد. در حالی که کل بازار کریپتو بالاتر معامله می‌شود، تحلیلگران بازار در مورد پیامدهای بلندمدت افزایش نرخ برای کریپتو اختلاف نظر دارند.

چاپ بازار کریپتو از زمان اعلام FOMC افزایش یافته است

به نظر می‌رسد که اعلامیه فدرال رزرو مبنی بر افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره، اولین مورد از سال 2018، تأثیرات افزایشی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته است. بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در دو روز گذشته عمدتاً در بازار سبز معامله می شوند.

رمزارز پیشگام در اولین روز پس از اعلام، با افزایش 4.79 درصدی با حجم معاملاتی بیش از 34 میلیارد دلار بسته شد. روزهای بعد نیز شاهد عملکرد مثبت قیمت بیت کوین بوده است زیرا بیت کوین در حدود 41736 دلار معامله می شود که 1.99 درصد در 24 ساعت گذشته در زمان نگارش این مقاله افزایش یافته است.

سایر ارزهای رمزنگاری شده قابل توجه از جمله اتر (ETH)، BNB، XRP، SOL، ADA و AVAX نیز روند صعودی داشته اند. سودهای ثبت شده باعث شده است که بازار ارزهای دیجیتال دوباره به ارزش 2 تریلیون دلار نزدیک شود. ارزش بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر 1.97 تریلیون دلار است که 2.6 درصد در روز افزایش یافته است.

به گفته Santiment، اقدام قیمت نشان می‌دهد که افزایش نرخ‌ها قبلاً در بازار با پیش‌بینی تعدیل سیاست در چند ماه گذشته "پخته" شده است.

تحلیلگران ارزهای دیجیتال در مورد افزایش نرخ FOMC چه می گویند؟

با این حال، کارشناس‌های بازار در مورد اینکه پیامدهای بلندمدت افزایش نرخ و پیامدهای آینده برای بازار کریپتو چه خواهد بود، اختلاف نظر دارند. کالب تاکر، مدیر استراتژی پورتفولیو در Merit Financial Advisors، در صحبت با Bankrate، اظهار داشت که افزایش نرخ‌ها منجر به نابودی دارایی‌های ارز دیجیتالی می‌شود که به عنوان محافظ تورم معرفی می‌شوند.

دارایی‌های رمزنگاری شده به‌عنوان یک محافظ تورم در نظر گرفته می‌شدند، اما اخیراً آنها بیشتر شبیه سایر دارایی‌های ریسکی مانند سهام عمل می‌کنند. نرخ‌های بالاتر یک باد مخالف برای دارایی‌های ارز دیجیتال در آینده خواهد بود.»

در مقابل، بسیاری از تحلیلگران همچنان نسبت به ارزهای دیجیتال مثبت هستند. النا گاریدیس، مدیر مالی و یکی از بنیانگذاران Defy Trends در مصاحبه ای با Yahoo Finance اظهار داشت که بیت کوین و آلت کوین ها تاثیر افزایش قیمت را در «منطقه نسبتاً پایدار» از بین خواهند برد.

در همین حال، لیزا لود همچنین به Yahoo Finance گفت که انتظار می‌رود بازار کریپتو و به‌ویژه بیت‌کوین تأثیر کاهش‌یافته افزایش نرخ را تجربه کنند. این به این دلیل است که علیرغم کاهش تمایل سرمایه گذاران به ریسک، تقاضا برای بیت کوین به دلیل نقش کلیدی آن برای شهروندان روسی و اوکراینی احتمالاً بالا باقی می ماند.
#رمز_ارز
#ارز_دیجیتال
#خرید_ارز_دیجیتال
#صرافی_ارز_دیجیتال
#خرید_بیت_کوین
#فروش_بیت_کوین
#خرید_اتریوم
#فروش_اتریوم
#xrp
#FOMC

3 رمز ارز برای خرید که بهتر از طلا و بیت کوین هستند
شکی نیست که بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال کاهش پول خود در ارزهای دیجیتال هستند. با توجه به اینکه ارز فیات در سال آینده تسلیم تورم خواهد شد، این سرمایه گذاران می خواهند شرط های خود را پوشش دهند. اما با توجه به اینکه خود کریپتو در حال رکود در بازار است، بهترین ارزهای دیجیتال برای خرید کدامند؟

خوب، به این فکر کنید که سرمایه گذاران قبل از کریپتوکارنسی کجا رفته اند. طلا یک فروشگاه بسیار محبوب برای سرمایه گذاری با ارزش است که بسیاری در مواقعی مانند این به دنبال آن پناه می برند. اگر در صنعت کریپتو فروشگاهی از ارزش وجود داشت که به اندازه طلا شرط بندی ایمن باشد، چه؟ خوب، وجود دارد: ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا.

ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا شبیه به استیبل کوین‌ها هستند زیرا دارایی‌های واقعی زیربنای آن‌ها هستند. با این حال، در جایی که استیبل کوین‌ها دارای ذخایر ارز فیات هستند تا قیمت‌ها را ثابت نگه دارند، ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا توسط ذخایر طلا پشتیبانی می‌شوند. این ذخایر ارزهای دیجیتال را با قیمت طلا در بازار ثابت نگه می دارد.

البته، توکن‌های دارای پشتوانه طلا مانند ارزهای دیجیتال، مزایای غیرمتمرکز کردن را نیز دارند، مانند هر بازی رمزنگاری دیگری. بنابراین، کدام توکن‌های دارای پشتوانه طلا بهترین ارزهای رمزپایه برای محافظت در برابر سال پرتلاطم فیات هستند؟ این اسامی را در نظر بگیرید:

Paxos Gold (PAXG-USD)
Tether Gold (XAUT-USD)
توکن طلای ضرابخانه پرث (PMGT-USD)
کریپتوهای دارای پشتوانه طلا برای خرید: Paxos Gold (PAXG-USD)
وقتی نوبت به خرید کریپتوهای دارای پشتوانه طلا می رسد، هیچ توکنی با تشخیص نام بیشتر از Paxos Gold وجود ندارد. توکن PAXG یکی از قدیمی ترین رمزارزهای دارای پشتوانه طلا در بازار و همچنین یکی از بزرگترین پروژه ها از نظر ارزش بازار است. ارزش بازار 438 میلیون دلاری آن را به یکی از بزرگترین ارزهای دیجیتال به طور کلی تبدیل می کند.

Paxos یک شبکه توکن مبتنی بر زنجیره اتریوم (ETH-USD) است. این پروژه در اواخر سال 2018 با راه اندازی دلار Paxos (USDP-USD)، یک استیبل کوین متصل به دلار آمریکا به شهرت رسید. در سال 2019، PAXG را راه اندازی کرد. توکن PAXG توسط ذخیره طلای پروژه که در خزانه های برینک ذخیره شده است پشتیبانی می شود.

یکی از بخش‌های جالب شبکه طلای Paxos این است که به لطف فناوری بلاک چین، می‌توان طلاهای آنها را تا یک مکان دقیق ردیابی کرد. دارندگان می توانند طلای سریالی دقیقی را که دارند در وب سایت Paxos با ارائه آدرس اتریوم خود جستجو کنند.

همه اینها خوب و خوب است. با این حال، بیشتر از همه، PAXG به دلیل توانایی دارندگان در به اشتراک گذاشتن توکن ها برای درآمد غیرفعال، جذاب است. در حالی که توکن برای خرید و فراموش کردن مناسب است، حتی برای خرید، شرط بندی و فراموش کردن آن بهتر است. PAXG را می توان در چندین استخر مختلف DeFi قرار داد.

Tether فروشگاه ارزش پیشنهادی خود را با Tether Gold (XAUT-USD) گسترش داد
اگرچه ممکن است قبلاً نام تتر گلد را نشنیده باشید، به احتمال زیاد نام تتر (USDT-USD)، بزرگترین استیبل کوین در جهان از نظر ارزش بازار را شنیده اید. در واقع، USDT تنها بزرگترین استیبل کوین نیست، بلکه یکی از بزرگترین ارزهای رمزنگاری شده در جهان است که تنها پس از اتریوم و بیت کوین (BTC-USD) قرار دارد.

این پروژه پس از ایجاد موج‌هایی با استیبل کوین تتر خود، با توکن XAUT همه چیز را به بخش فلزات گرانبها می‌برد. مانند Paxos Gold، XAUT یک توکن اتریوم است. زیر هر توکن یک اونس طلا دارد. همچنین مانند PAXG، دارندگان می توانند دارایی های طلای واقعی خود را با ارائه آدرس کیف پول خود در وب سایت Tether ردیابی کنند.

تتر ادعا می کند که XAUT با اتصال به بلاک چین، روشی را که سرمایه گذاران در تجارت طلا انجام می دهند متحول می کند. پیوند دادن طلای سریالی به آدرس‌ها و مبادله آن دارایی‌ها در یک شبکه جهانی مشترک، تتر و سایر استیبل کوین‌های دارای پشتوانه طلا، بخش عمده‌ای از اصطکاک ناشی از تجارت طلا را از بین می‌برد. مهمتر از همه، طلا هرگز مجبور نیست مکان خود را در حالی که تحت نظارت ذخیره است، جابجا کند.

با این حال، در حالی که این درست است، مشتریان همچنین در هنگام قرار دادن XAUT خود دامنه کمی محدودتر از گزینه ها را خواهند داشت. تنها شبکه ای که تولید بازده غیرفعال را از طریق توکن ارائه می دهد، شبکه Celcius است.

کریپتوهای با پشتوانه طلا برای خرید: رمز طلای نعناعی پرث (PMGT-USD)
یکی از قدیمی‌ترین رمزارزهای دارای پشتوانه طلا برای خرید در این لیست، رمز طلایی Perth Mint نیز شاید کمتر شناخته شده باشد. PMGT که در سال 2018 راه‌اندازی شد، محصول Trovio است، یک مجموعه فناوری استرالیایی که برای توکن کردن انواع دارایی‌ها تنظیم شده است. طلای دیجیتالی یکی از اولین عرضه های آن است.

همانطور که از نام آن پیداست، توکن PMGT توسط یک ذخیره طلایی که توسط ضرابخانه پرث نگهداری می شود پشتیبانی می شود. ضرابخانه پرث ضرابخانه رسمی مسئول تولید شمش برای دولت استرالیا است.

برخلاف XAUT و PAXG، سرمایه‌گذاران در PMGT دقیقاً طلای توکن‌شده نمی‌خرند. در عوض، آنها GoldPasses را خریداری می کنند، گواهینامه ای از طرف پروژه. سپس هر یک از این گواهی‌های GoldPass نشان‌دهنده یک اونس شمش مینت پرث است.

با این حال، یکی از جالب ترین پیشرفت های این ویژگی GoldPass این است که کاربران گزینه ای برای بازخرید GoldPass خود در ازای طلای واقعی دارند. بنابراین، اگر کسی بخواهد در PMGT خود معامله کند، می تواند یک اونس طلا برای هر توکن بازخرید کند. سپس این طلا از ضرابخانه پرث به درب خانه های سرمایه گذاران ارسال می شود.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۲۰ سپتامبر (۲۳ تا ۲۹ شهریور)

در هفته‌ای که گذشت خریداران بیت کوین سود نسبتا کمی از خرید‌های خود برداشت کردند، این در حالی است که موجودی بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال همچنان در حال کاهش است و نرخ هش ماینرها همچنان به روند رو به رشد خود ادامه می‌دهد. در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۲۰ سپتامبر می‌خواهیم به صورت کامل به رفتار روی زنجیره بیت کوین در هفته گذشته بپردازیم.

این هفته بازار بیت کوین کمی بیشتر معامله شد و در حالی که آغاز هفته با قیمتی در محدوده ۴۳٫۷۸۹ دلار رسیده بود در بالاترین سطح روزانه به محدوده ۴۸٫۷۳۰ دلار هم دست پیدا کرد. پس از نوسانات ناشی از فشار فروش هفته گذشته و تسویه ۴ میلیارد دلار معاملات اهرم دار در طی یک ساعت، بیت کوین این هفته را با تثبیت و انباشت آغاز کرد.

به نظر می‌رسد بازار بیت کوین در میان چشم انداز کلان اقتصادی قرار گرفته است، جایی که شاهد افزایش عدم اطمینان در بازارهای اعتباری چین و کاهش قیمت بازار سهام سنتی در هفته گذشته بودیم. با وجود این پیش زمینه، حرکات قیمتی بیت کوین و پاسخ سرمایه‌گذاران آن چین به این حواشی افزایش محدوده خرید در Coinbase همچنان قوی به نظر می‌رسد.

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۲۰ سپتامبر قصد داریم دامیننس جریان خروجی بیت کوین از صرافی‌ها، بهبود نرخ هش ماینرها و تحقق سودهای اندک همزمان با جذب فشار فروش را ارزیابی کنیم.

نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در هفته گذشته

تحقق سود اندک

در تحلیل آنچین اغلب از مدل‌هایی بر اساس مفهوم ارزش تحقق یافته «realised value» یک سکه استفاده می‌شود، یعنی قیمتی که در آن یک UTXO حاوی مقداری بیت کوین ایجاد شده است. یک راه دیگر برای ارزیابی این موضوع، قیمت اخرین حرکت یک کوین است که در حقیقت منعکس کننده قیمت تمام شده یا همان مبنای هزینه آنچین (on-chain cost basis) آن کوین است.

زمانی که یک کوین فروخته می‌شود، می‌توان تفاوت بین قیمت واقعی تحقق یافته و قیمت فروخته شده فعلی را ارزیابی کرد. به این ترتیب مشخص می‌شود مالک آن کوین به سود دست یافته است یا زیان متحمل شده است. ارزش کل همه کوین‌های فروخته شده در آن روز برآوردی از حجم سرمایه ورودی به بازار را ارائه می‌دهد، چرا که بر اساس تعریف هر فروشنده با یک خریدار مطابقت دارد.

از اواخر ماه ژوئیه و از قیمت ۳۱ هزار تا ۵۲ هزار دلار، بازار به طور مداوم سود خالص ۱ میلیارد دلاری را تجربه کرد. این نشان می‌دهد تقاضای نسبتا منطقی و معنی داری از مسیر صعودی بازار حمایت کرده است.

نمودار سود یا ضرر تحقق یافته بیت کوین

به کمک ارزیابی محدوده سنی کوین‌های فروخته شده (Spent Output Age Bands) می‌توان گروه سرمایه‌گذارانی که در بازار فعلی کوین‌های خود را می‌فروشند را شناسایی کرد.

در مورد کوین‌های با سن بالای ۶ ماه رفتار منطقی افزایش فروش را در طی صعود قیمت در ماه اوت شاهد بودیم هر چند این فروش در ماه سپتامبر کاهش داشته است. نسبت خروجی کوین‌های بالاتر از ۶ ماه در حال حاضر در محدوده ۴ درصد از دامیننس کل کوین‌های فروخته شده را شامل می‌شود.

نمودار کوین‌های فروخته شده قدیمی

نرخ سود کوین‌های خروجی هولدرهای بلندمدت (افزایش محدوده خرید در Coinbase Long-term Holder SOPR) هم دید دیگری درباره رفتار فروش به ما می‌دهد. این نرخ به طور فزاینده‌ای از اوایل ژوئیه در حال نوسان است. در واقع این شاخص میزان سود تجمعی کوین‌های فروخته شده با سن بیشتر از ۱۵۵ روز (تقریبا ۵ ماه) را ردیابی می‌کند.

اگر LTH-SOPR در مجموع ۲ باشد، هولدرهای بلندمدت افزایش محدوده خرید در Coinbase سود ۲۰۰ درصدی را فروش کوین‌های خود در آن روز کسب کرده‌اند.

همچنین با برآورد این موضوع می‌توانیم قیمت تمام شده یا هزینه پایه تجمیعی کوین‌های فروخته شده هولدرهای بلند مدت را با تقسیم قیمت بر نرخ سود کوین‌های خروجی هولدرهای بلندمدت تخمین بزنیم.

اگر در قیمت ۳۶۰۰۰ دلاری بیت کوین ارزش LTH-SOPR ۲ باشد، هزینه پایه ۳۶۰۰۰ تقسیم بر ۲ یعنی ۱۸۰۰۰ دلار خواهد بود.

به این ترتیب افزایش نوسان شاخص LTH-SOPR نشان می‌دهد هولدرهای بلندمدت در حال فروش کوین‌هایی هستند که در محدوده مبنای هزینه جمع آوری شده‌اند.

• دامنه پایین LTH-SOPR = ۱/۵: نشان می‌دهد که مبنای هزینه کوین‌های فروخته شده بین ۲۴ تا ۳۱ هزار دلار است.
• دامنه بالا LTH-SOPR = ۲: نشان می‌دهد مبنای هزینه کوین‌های فروخته شده بین ۱۸ تا ۲۳ هزار دلار است.

به طور کلی دامنه مبنای هزینه کل برای کوین‌های فروخته شده هولدرهای بلندمدت از ماه مه بین ۱۸ تا ۳۱ هزار دلار است. توجه کنید که این قیمت‌ها مربوط به بازار گاوی سال ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بلند مدت به معامله‌گران فعال‌تری تبدیل می‌شوند و سود خود را از بازار برداشت می‌کنند. یا شاید از بازار مشتقات برای مدیریت ریسک یا اینکه نسبت به سه ماهه اول و دوم بیشتر معامله ریسکی انجام می‌دهند. همچنین این موضوع ممکن است نشان دهنده عدم قطعیت در مورد ساختار فعلی بازار باشد چرا که کوین‌های با قیمت تمام شده بالاتر (نزدیک به قیمت فعلی) ترجیحا فروخته می‌شوند.

نمودار هولدهای قدیمی SOPR

برای اثبات این موضوع، نمودار پایین هزینه تخمینی قیمت تمام شده هولدرهای بلند مدت ( رنگ آبی، میانگین ۷ روزه) که از طریق تقسیم قیمت بر LTH-SOPR محاسبه شده است را نشان می‌دهد. در این نمودار می‌بینیم که پس از فشار فروش در ماه مه، هزینه تمام شده یا مبنای هزینه برای کوین‌های فروخته شده هولدرهای بلند مدت از محدده پایه ۸ هزار دلار به محدوده جدید ۱۸ تا ۳۱ هزار دلار افزایش پیدا کرده است. این موضوع نشان می‌دهد که حد آستانه ۵۵ روز هولدرهای بلند مدت شامل کوین‌های بالاتر از محدوده بالاترین قیمت قبلی یعنی محدوده ۲۰ هزار دلار می‌شود. همچنین هولدرهای بلند مدت بیشتری از نوسانات اواسط ماه مه در حال فروش کوین‌های خود هستند.

نمودار قیمت تمام شده برای هولدرهای بلند مدت

ادامه روند خروج بیت کوین از صرافی‌ها

در حالی که رفتار فروش در بین گروه دارندگان بیت کوین به خوبی قابل مشاهده است، به نظر می‌رسد تقاضای بیشتری برای برداشت کوین از صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارد.

به طور کلی تراز دارایی صرافی‌ها در طول این هفته در حال کاهش بوده است و به پایین‌ترین میزان در چند سال گذشته یعنی حدود ۱۳ درصد عرضه در گردش رسیده است. یعنی سطحی که آخرین بار در ماه فوریه سال ۲۰۱۸ مشاهده کرده بودیم. به خاظر داشته باشید که بیت کوین آن زمان بین ۶ تا ۱۰ هزار دلار معامله می‌شد. انباشت کوین پس از ماه مارس سال ۲۰۲۰ در جایی که بیت کوین در محدوده ۳۸ هزار دلاری معامله می‌شد بیت کوین را به ۶۴ هزار دلار در ماه اوریل رساند که نشان دهنده رشد جریان ورودی سرمایه لازم برای برداشت این مقدار نسبی از بیت کوین است.

نمودار موجودی بیت کوین در صرافی های ارز دیجیتال

برای تایید این موضوع، جریان خالص مبادله منفی (جریان خروجی) صرافی‌های این هفته با افزایش محدوده خرید در Coinbase جریان خروجی با نرخ خروج ۹۲ هزار بیت کوین در ماه همخوانی دارد. مشابه تراز دارایی صرافی‌ها (نمودار بالا) به طور واضح پارادیم بازار از ماه مارس از یک تسلط حریان ورودی صرافی‌ها به تسلط جریان خروجی صرافی‌ها تغییر کرده است.

نمودار وضعیت ورودی و خروجی به صرافی‌ها

همچنین می‌توان عملکرد گروه‌های مختلف صرافی‌های ارز دیجیتال که از نظر جریان موجودی حساب باهم شباهت دارند را هم مقایسه کرد.

اولین گروه صرافی‌ها شامل Bittrex، Bitfinex، Kraken، Gemini و Binance می‌شود.

این صرافی‌ها یک جریان ورودی مشخص و رشد موجودی در بیشتر اوقات از سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ را نشان می‌دهند که بیانگر افزایش تسلط بر نگهداشتن بیت کوین است.

بایننس و جمینای سرآمد این گروه دریافت کنندگان اصلی بیت کوین هستند. از زمان فروش ماه مه مانده موجودی در این صرافی‌ها کاهش یافت و جریان خروجی خفیف مشاهده شد.

نمودار موجودی صرافی‌های Bittrex، Bitfinex، Kraken، Gemini و Binance

گروه دوم صرافی‌های با ویژگی‌های مشابه شامل Bitstamp، OKEx، Huobi و Coinbase می‌شود. در این گروه از صرافی‌ها جریان خروجی از ماه مارس ادامه داشته است و در هفته‌های اخیر حتی افزایش هم یافته است.

به طور کلی موجودی خالص صرافی‌ها در حال کاهش است زیرا جریان وروری مشاده شده در ماه مه توسط بازار جذب شد و به کیف پول سرمایه‌گذاران انتقال پیدا کرد.

نمودار موجودی بیت کوین در صرافی‌های Bitstamp، OKEx، Huobi و Coinbase

بهبود هش ریت ماینرهای بیت کوین و مدل ترموکپ

در ادامه نمایش انععطاف پذیری شبکه، هش ریت بیت کوین این هفته به روند افزایشی خود ادامه داد و به محدوده ۱۳۷ اگزاهش در میانگین متحرک ۷ روزه رسید. با توجه به رکورد بی‌سابقه هش ریت شبکه، حالا تقریبا نیمی از نرخ هش شبکه بازیابی شده است. این بهبود ۵۲ درصدی نرخ هش به این معنی است که تنها کمترا ز یک چهارم از بیشترین مقدار هش شبکه به صورت آفلاین باقی مانده است.

نمودار میانگین نرخ هش شبکه بیت کوین

در طول سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ ماینرها نسبت به سیکل‌های قبلی بازار تمایل بیشتری برای نگهداری کوین‌های استخراج شده نشان داده‌اند.

پس از توزیع چشم گیر ماینرها که در فوریه سال ۲۰۲۱ رخ داد، ماینرها در حدود ۱۴۰۰۰ بیت کوین را در طی ۶/۵ ماه جمع آوری کردند. فروش متوسط آن‌ها در اواخر ماه اوت و در حدوده ۱۳۶۰ بیت کوین بود. با این حال به نظر می‌رسد روند صعودی عدم فروش بیت کوین توسط ماینرها دوباره در حال اتفاق افتادن است.

موجودی فروخته نشده ماینرها

در نهایت به بررسی مدل ThermoCap می‌پردازیم. ترموکپ در واقع یک مدل ارزشیابی فاندامنتال برای بیت کوین است که هزینه کل امنیت شبکه را تا به امروز نشان می‌دهد.

این مدل مجموع پاداش همه بلاک‌های بیت کوین که در زمان ایجاد یک بلاک جدید به ماینرها‌ پرداخت شده است را محاسبه می‌کند.

به عبارت دیگر این شاخص، ارزش تجمیعی که پروتکل بیت کوین به عنوان پاداش برای ماینرها در نظر گرفته است را نشان می‌دهد. به این ترتیب می‌توان آن را حد بالایی از افزایش محدوده خرید در Coinbase هزینه تولید برای همه بیت کوین ‌های در گردش در نظر گرفت با این فرض که ماینرها به صورت منطقی به دنبال سود حاصل از پاداش هستند.

اگر در مجموع ۱ میلیارد دلار پاداش برای بلاک‌ها در نظر گرفته شود، می‌توان انتظار داشت که ماینرها برای به دست آوردن این پاداش‌ و رقابت با دیگران حداکثر تا ۱ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مدل ترموکپ در حال حاضر در محدوده ۳۰/۳ میلیارد دلار را نشانت می‌دهد در حالی که ارزش کل بازار بیت کوین ۹۰۰ میلیاد دلار است. اگر ترموکپ را حداکثر هزینه تولید کل بیت کوین‌ها در نظر بگیریم، بیت کوین در حال حاضر ۲۹/۷ برابر بیشتر از هزینه تولید معامله می‌شود. این مبلغ ۲۸۷۰ درصد بیشتر از کل هزینه ورودی ماینرها است.

نمودار ترموکپ

به کمک ابزار Workbench می‌توانیم یک گام جلوتر برویم و مدل سوبسید بلاک بیت کوین (Bitcoin’s block subsidy) را بسازیم.

در اینجا ما چندین عدد (۲، ۶، ۳۲ و ۶۴) را ترموکپ ضرب می‌کنیم تا منعکس کننده پاداش رو به رشد شبکه بیت کوین نسبت به هزینه کل تولید بیت کوین باشد، به این ترتیب می‌توانیم رفتارهای جالبی را تشخیص دهیم.

• در هر چرخه به حداقل پاداش در پایان بازارهای خرسی افزوده می‌شود.

ترموکپ خام (۱ برابر) در پایان بازار خرسی سال ۲۰۱۱ مشاهده شد. ترموکپ ۲ برابر در بازار سال ۲۰۱۵ و ترموکپ ۶ برابر برای سال‌های ۲۰۱۸ تا ۲۰۱۹ و مارس ۲۰۲۰ مشاهده شد.

• ترموکپ در قله‌های بازارهای مالی به اوج خود بین ۳۲ تا ۶۴ برابر رسیده است.

با افزایش بیش از حد بازار و افزایش چند برابری هزینه تولید در بازارهای گاوی، ترموکپ معمولا بین ۳۲ تا ۶۴ برابر را نشان می‌دهد.

در حال حاضر ترموکپ ۶۴ برابر ارزش بازار بیت کوین را ۱/۹۴ تریلیون دلار یا به عبارت دیگر قیمت ۱۰۳ هزار دلاری بیت کوین را نشان می‌دهد. در حال حاضر بیت کوین کمی پایین‌تر از مدل ترموکپ ۳۲ برابر قرار دارد که ارزش بازار ۹۶۹ میلیارد دلاری را نشان می‌دهد.

مدل سوبسید بلاک بیت کوین

می‌توان این پدیده را با در نظر گرفتن نسبت بین ارزش بازار و ترموکپ ارزیابی کنیم. این اسیلاتور نشان دهنده تغییر میزان پاداش بیت کوین نسبت به هزینه کل تولید آن است. با توجه به نمودار شاهد افزایش پایدار حداقل مقدار این نسبت در هر چرخه بازار هستیم. همچنین افزایش محدوده خرید در Coinbase در قله بازارهای گاوی می‌توانیم سطوح نسبتا یکنواخت بیش از ۳۲ برابری ترموکپ را مشاهده می‌کنیم.

نمودار نسبت بازار به ترموکپ

جمع بندی

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۲۰ سپتامبر متوجه شدیم رفتار هولدرهای بیت کوین در چرخه اخیر نسبت به چرخه‌های قبلی تغییر پیدا کرده است و شاهد برداشت سود اندک توسط هولدرهای بلندمدت هستیم. با این حال پس از فشار فروش ماه مه شاهد افزایش برداشت از صرافی‌های ارز دیجیتال بودیم و موجودی صرافی‌ها در حال کاهش است. نرخ هش شبکه بیت کوین هم به روند بهبود خود ادامه می‌دهد و حالا نسبت به پایین مقدار هش ریت شبکه ۵۲ درصد افزایش یافته است.

همچنین برای بدست آوردن دید کامل‌تر نسبت به وضعیت ارزهای دیجیتال، از لینک زیر می‌توانید تحلیل‌ هفته گذشته آکادمی کوین نیک مارکت را هم مطالعه کنید:

برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

ضرر ۴۴۰ میلیون دلاری تسلا با افت بیت کوین!

بزرگترین ارز رمزنگاری شده جهان، بیت‌کوین (BTC) برای ادامه روند بهبود خود تلاش کرده و در مبارزه با محدوده قیمتی ۱۹.۰۰۰ دلار معامله می‌شود. پس از سقوط شدید قیمت این رمزارز در سال جاری، شرکت تسلا ایلان ماسک (NASDAQ: TSLA) با کاهش ۴۴۰ میلیون دلاری از دارایی بیت‌کوین خود مواجه شده است.

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ سال گذشته در فوریه 2021، تسلا 1.5 میلیارد دلار از پول نقد ذخیره خود را در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرد. این امر باعث ایجاد سرخوشی بزرگی در بازار شد و بیت‌کوین در نوامبر 2021 به 69.000 دلار رسید. اگرچه تسلا بخشی از بیت‌کوین خود را در سال گذشته فروخت، اما بقیه دارایی‌های بیت‌کوینی خود را حفظ کرد.

با کاهش بیش از 70 درصدی قیمت بیت‌کوین (BTC) از افزایش محدوده خرید در Coinbase ابتدای سال، تسلا با زیان 440 میلیون دلاری مواجه است. در حال حاضر، ارزش سرمایه گذاری بیت‌کوین این شرکت 820 میلیون دلار است. سه ماه پیش، این شرکت ارزش سرمایه گذاری بیت کوین خود را 1.2 میلیارد دلار ثبت کرده بود. این بدان معناست که تنها در عرض سه ماه، این شرکت شاهد کاهش 33 درصدی ارزش بیت کوین‌های خود بوده است.

جدا از سرمایه گذاری، تسلا پرداخت‌های بیت‌کوین را نیز برای مدت کوتاهی آغاز کرده بود. با این حال، بعداً تصمیم گرفت به دلیل نگرانی‌های زیست محیطی در مورد استخراج بیت‌کوین تصمیم خود را پس بگیرد. تسلا تنها نیست که بخشی از ذخایر نقدی خود را در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده است. شرکت‌های دیگری مانند MicroStrategy، Coinbase و Block INc. این مسیر را در پیش گرفته‌اند. شرکت هوش تجاری MicroStrategy با آخرین خرید بیت‌کوین خود در هفته گذشته به افزایش بیشتر دارایی‌های خود از بیت‌کوین ادامه داد.

بیت‌کوین (BTC) در یک دوره بحرانی

همانطور که گفته شد، بیت‌کوین تحت فشار با محدوده قیمتی 19.000 دلار به تجارت خود ادامه می‌دهد. به گفته تحلیلگران بازار؛ تاریخچه تراکنش بیت‌کوین نشان می‌دهد که بیت‌کوین باید قیمت 19.500 دلار را به عنوان حمایتی قوی در اسرع وقت پس بگیرد تا از نزول به 16.350 دلار جلوگیری کند. بنابراین، اگر بیت‌کوین (BTC) موفق به ثبت یک دوره ماندگار بالای 19.600 دلار شود، می‌توانیم شاهد افزایش قیمت بیشتر تا محدوده 22.000 دلار در کوتاه مدت باشیم. اما باید منتظر باشیم و ببینیم بازار چه چیزی برای هفته جدید ارائه می‌دهد.

سلب مسئولیت: سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سایر عرضه‌ اولیه‌های آن‌ها (ICO) بسیار پرخطر و گمانه زنی است و این مقاله توصیه‌ای از طرف اقتصاد آنلاین یا نویسنده به عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش رمزارزها تلقی نمی‌شود. از آنجایی که موقعیت هر فردی منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود.

بیت‌کوین به ۲۵۰۰۰ دلار رسید

قیمت بیت کوین

قیمت بیت‌کوین، پس از چند روز تحکیم موقعیت خود در بالای مرز ۲۰ هزار دلار، سرانجام امروز برای اولین بار در تاریخ خود در صرافی‌هایی مانند Coinbase و Bitstamp سطح ۲۵۰۰۰ دلار را شکست. در حالی که بلافاصله پس از این اتفاق قیمت به زیر این سطح سقوط کرد، اما بسیاری انتظار دارند که بیت‌کوین به زودی دوباره افزایش یابد. این اتفاق توسط بسیاری از افراد جامعه جشن گرفته شد، اکثر آنها نسبت به چشم انداز قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۰ خوش‌بین بودند، به خصوص از آنجا که در چند ماه گذشته روند برای بیت‌کوین بسیار صعودی بوده است.

باقی ماندن بیت‌کوین بین ۲۲ تا ۲۴.۳ هزار دلار نشانه مقاومت در برابر اصلاحات است، چیزی که یکی از عوامل تعیین کننده بیت‌کوین در سال ۲۰۲۰ بوده است. اما در آن زمان، در سال ۲۰۱۷ اینگونه نبود، نوسانات بیت‌کوین بسیار زیاد بود و به سختی خود را برای مدت طولانی در محدوده ۲۰ هزار دلار حفظ کرد.

در سال ۲۰۲۰ چیزهای زیادی تغییر کرده است و صنعت دارایی دیجیتال از موج جدیدی که به وجود آمده است، استقبال می‌کند. در حالی که هیچ اطمینانی از بیت‌کوین وجود ندارد، اما انتظار می‌رود که بیت‌کوین از ریزش مشابه با آنچه در سال ۲۰۱۷ مشاهده شده است، جلوگیری کند. بیت‌کوین، ممکن است در کوتاه مدت به معاملات در حدود سطح فعلی قیمتی خود ادامه دهد. در حالی که معاملات خرده فروش بیشتر در سال ۲۰۱۷ سبب افزایش قیمت شد، اما قدرت رالی صعودی فعلی تا حد زیادی بین سرمایه‌گذاران بزرگ و خرده تقسیم شده است. در حقیقت، تزریق پول هوشمند نقش اصلی را در ایجاد سطح مشروعیت بیت‌کوین داشته است، چیزی که در سال ۲۰۱۷ وجود نداشت.

پشتیبانی از BTC در برابر دلار اخیراً بی‌سابقه بوده است، طی چند ماه گذشته بسیاری از مؤسسات از تخصیص بیت‌کوین در پرتفولیو خود خبر داده‌اند. ویژگی های معاملاتی نیز در سال ۲۰۲۰ تکامل یافته است. هم اکنون هودلینگ در بین سرمایه گذاران BTC به امری عادی تبدیل شده است، در حال حاضر بسیاری از آنها ارزش ذاتی بیت‌کوین را به عنوان شکل صحیح سرمایه‌گذاری درک می‌کنند. با این حال، برای بسیاری این آخر بازی نیست. بیت‌کوین با ۲۵۰۰۰ دلار تنها یک چهارم ۱۰۰۰۰۰ دلار است، رقمی که بسیاری معتقدند ارزیابی BTC در یکی دو سال آینده خواهد بود.

افزایش شدت خرید بیتکوین توسط نهنگ ها از کریسمس

افزایش شدت خرید بیتکوین توسط نهنگ ها از کریسمس

سرمایه گذاران با ارزش خالص یا نهنگ ها از کریسمس با شدت بیشتری اقدام به خرید بیتکوین کرده اند. داده های زنجیره ای افزایش شدت خرید بیتکوین توسط نهنگ ها از کریسمس را نشان می دهد، نهنگ های بیتکوین (BTC) از کریسمس خرید بیشتری داشته اند. این نشان می دهد سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا به استفاده از بیتکوین ادامه می دهند.
تفکیک سرمایه گذاران نهادی از سرمایه گذاران منفرد از طریق داده های موجود در زنجیره تقریباً غیرممکن است. با این حال، این روند نشان می دهد که سرمایه گذاران با سرمایه زیاد علیرغم افزایش بازار، بطور فزاینده ای وارد بازار بیتکوین می شوند.

دارندگان بزرگ عرضه بیتکوین. منبع: سانتیمنت

چرا نهنگ ها به خرید بیتکوین بیشتر ادامه می دهند؟

به گفته تحلیلگران سانتیمنت، حدوداً ۶۴۷ میلیون دلار بیتکوین از آدرس های کوچک به آدرس های بزرگ منتقل شده است. (افزایش شدت خرید بیتکوین توسط نهنگ ها از کریسمس)
آدرس هایی که بیش از ۱۰۰۰ BTC یا بیشتر دارند توسط بسیاری از تحلیلگران نهنگ در نظر گرفته می شوند، زیرا ۱۰۰۰ BTC با قیمت فعلی ۲۷۱۰۰ دلار معادل بیش از ۲۷ میلیون دلار است.

تحلیلگران نوشتند:

” طی ۴۸ ساعت گذشته از زمان کریسمس، آدرسهای #Bitcoin با ۱۰۰۰ دلار یا بیشتر BTC اکنون ۰.۱۳٪ بیشتر از منبع را در اختیار دارند که آدرسهای کوچکتر قبلاً انجام می دادند. این حدود ۲۴,۱۵۸ توکن است که در زمان نوشتن این مقاله به ۶۴۷.۷ میلیون دلار معامله می شود. “

بیتکوین از اواسط سال ۲۰۲۰ تقریباً سه برابر شده است و مسلماً روند صعودی بیتکوین در آینده نزدیک محدود است.

کی یانگ جو ، مدیر عامل شرکت CryptoQuant ، گفت :

” به نظر می رسد که نهنگ های بیتکوین برای فروش خسته شده اند. تعداد کمی از نهنگها در صرافی ها سپرده گذاری می کنند. من فکر می کنم با ادامه خرید سرمایه گذاران نهادی و نسبت نهنگ های مبادله ای افزایش محدوده خرید در Coinbase زیر ۸۵٪ ، این بازار صعودی (گاو نر) همچنان ادامه خواهد داشت.”

نسبت نهنگ ارز بیتکوین. منبع : CryptoQuant

دو دلیل اصلی وجود دارد که نهنگ ها ممکن است در محدوده قیمت فعلی بیتکوین جمع کنند.

اولا ، علیرغم رالی بیش از حد بیتکوین ، نهنگ ها ممکن است باور کنند که سد روانی ۳۰ هزار دلاری شکسته خواهد شد. در این صورت ، داده های گزینه ها نشان می دهد که ۳۶۰۰۰ دلار می تواند در کوتاه مدت یک هدف احتمالی باشد.

دوما ، هیچ دلیل موجهی برای پیش بینی اصلاح عمده وجود ندارد، جدا از شکاف CME و نرخ بالای بودجه بازار آتی.

اما اگر بیتکوین پس از هر رالی ادغام شود، همانطور که در دو روز گذشته مشاهده شد، احتمالاً نرخ بودجه نرمال می شود. وقتی این اتفاق می افتد، بازار مشتقات بیش از حد گرم می شود و احتمال یک رالی جدید را افزایش می دهد.
یک تاجر نام مستعار معروف به “ژنرال بیزانس” گفت که در حال حاضر بازار سیگنال های متناقضی می دهد. دارندگان قرارداد بلند و کوتاه هر دو تهاجمی عمل می کنند که این امر فشار طولانی و کوتاه را امکان پذیر می کند.

“چنین سیگنالهای متناقضی، کوتاه و بلند، بیش از حد تهاجمی هستند. من احتمالاً باید روی دستانم بنشینم. “

سناریوی احتمالی میان_مدت ثبات بیشتری دارد

به طور معمول ، قیمت بیتکوین در Coinbase بالاتر از باینانس و سایر صرافی های متکی به Tether است. با این حال، در هفته گذشته، بیتکوین در Coinbase با حدود ۲۰ تا ۳۰ دلار معامله کرد.
اگرچه این شکاف اندک است ، اما نشان می دهد ایالات متحده که در ماه دسامبر روند بیتکوین را به راه انداخته است، ممکن است تقاضای خریدار را کُند کند. اما بازار آسیا و بازار مشتقات شاهد افزایش تقاضای خریدار هستند.
با توجه به اینکه به نظر می رسد تقاضا برای بیتکوین در بازار بورس ایالات متحده در حال سرد شدن است، بیتکوین می تواند برای مدت زمان بیشتری با نوسانات کمتری ادغام شود.