اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام

اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام

درحالی که رسیدگی به جاماندگان سهام عدالت مراحل نهایی خود را طی می‌کند، وزیر اقتصاد در تازه‌ترین اظهار نظر خود از رقم ۱۰ میلیون تومانی به ازای هر جامانده سخن گفته است.

پاسخ به متداول‌ترین پرسش‌های سامانه ستاره

چگونه با سهام خود بدون ضامن وام بگیریم؟

ستاره یا همان «سامانه توثیق الکترونیک روشمند و هوشمند» برای هوشمند و الکترونیکی کردن وثیقه گذاری راه اندازی شده است؛ هدف از اجرایی شدن آن این است که افراد و متقاضیان دریافت وام بتوانند سهام خود را به عنوان وثیقه ارائه دهند اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام و با احراز سایر شرایط، تسهیلات خود را دریافت کنند.

رئیس سازمان بورس خبر داد

سهام وثیقه وام شد

رئیس سازمان بورس گفت: اگر سهامدار در بازار سرمایه نیاز به پول نقد داشت راهی جز فروش سهام نبود، اما اکنون می‌توانند از آن سهام استفاده و وام دریافت کنند.

معاون فناوری شرکت سپرده‌گذاری مرکزی خبر داد:

امکان دریافت تسهیلات بانکی با وثیقه‌گذاری سهام

معاون فناوری و توسعه نوآوری شرکت سپرده‌گذاری مرکزی گفت: امکان دریافت تسهیلات بانکی با وثیقه سهام، برای سهامدارانی که در سجام ثبت‌نام کرده‌اند، وجود دارد.

سهام خود را به کمک اوراق اختیار فروش تبعی بیمه کنید!

اوراق اختیار فروش تبعی ایده جدیدی از سوی مسئولان بازار سرمایه بود که برای جلوگیری از ریزش شدید بورس به فعالان سرمایه ابلاغ شد. در نتیجه این تدبیر از سوی مسولان بازار سرمایه به سهامداران قوت داد تا بتوانند سهام خود را در برابر نوسانات بازار بیمه کنند.

بازار سهام جهانی دگرگون شد

سهام آسیایی در روز پنجشنبه پس از افزایش جهانی این هفته، به دنبال رکود یک شبه وال استریت کاهش یافت، نفت نیز روند کاهشی طی کرد زیرا ایالات‌متحده برداشت گسترده‌ای از ذخایر خود را برای مهار افزایش قیمت سوخت در نظر گرفت.

سهامداران بخوانند/ این سهم‌ها بیش از ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصد به سهامدارانشان سود دادند

شاخص بورس در سال ۱۴۰۰ حرکتی لاک پشتی را تجربه کرد و در طول دوازده ماه با وجود تورمی بالاتر از چهل درصد در اقتصاد ایران رشدی کمتر از چهل هزار واحدی را شاهد بود.

مدیرعامل بانک صادرات ایران همزمان با کاشت شش اصله نهال در روز درختکاری خبر داد:

رویش دوباره سود از سهام بانک صادرات ایران

​طی مراسمی به مناسبت روز درختکاری با حضور مدیرعامل بانک صادرات ایران، اعضای هیأت‌‌مدیره و مدیران ارشد این بانک، شش اصله نهال در محوطه برج‌سپهر بانک صادرات ایران غرس شد.

پیش‌بینی جالب یک اقتصاددان را بخوانید

تا پایان سال سهام بخریم یا نخریم؟

یک کارشناس بازار سرمایه ضمن اینکه بر این باور است که نمیتوان تا پایان سال انتظار بازدهی چشم گیری را از این بازار داشت، تاکید کرد که درحال حاضر شرایط عمومی بازار سرمایه خوب بوده و بهترین زمان برای سرمایه گذاری بلند مدت در آن است.

آخرین خبرها از تغییر دامنه نوسان بورس

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار آخرین وضعیت طرح سازمان بورس درمورد تغییر دامنه نوسان را تشریح کرد.

سهام بورس بيمه مي‌شود

بورس از امروز ميزبان عرضه اوراقي است كه حداقل سود براي دارندگان سهام را تضمين و بيمه كرده و بازده سهام بورسي را با اوراق مشاركت و نرخ سود سپرده‌هاي بانكي برابر مي‌كند.

به گزارش سایت طلا به نقل از جام جم ، یکی از بزرگ‌ترین نگرانی سهامداران و سرمایه‌گذاران در بورس، ریسک سود و زیان ناشی از تغییر قیمت سهام است. سرمایه‌گذاران نگران آنند که به علت عوامل پیش‌بینی نشده قیمت سهامی که خریده‌اند، پایین آمده و آنان ضرر کنند.
از سوی دیگر، نگران هستند که سرمایه‌گذاری در بورس به دلیل همین نوسانات قیمتی، حداقل بازده ثابت و مطمئنی را که به طور قطعی بتوان روی آن حساب کرد، نداشته باشد.
لذا در بافت خاص سرمایه‌گذاری در اقتصاد ایران بویژه سرمایه‌گذاری‌های خرد و کوچک، سرمایه‌گذاران، سپرده‌گذاری در بانک، خرید اوراق مشارکت یا حتی خرید و پس‌انداز ارز و طلا را به سرمایه‌گذاری در بورس و خرید سهام ترجیح می‌دهند.
نوسانات قیمتی که حدود 1.5ماه گذشته در بورس ایجاد شده نیز به همراه افزایش نرخ سود بانکی و سود اوراق مشارکت، سرمایه‌گذاری در بورس را با علامت سوال مواجه کرده است.
با این حال، بورس اعلام کرده از امروز ابزار معاملاتی در بورس فعال خواهد شد که ریسک‌های یادشده را پوشانیده و کسب حداقل سود معادل اوراق مشارکت و نرخ سود سپرده‌های بانکی در حد 20 درصد را برای سرمایه‌گذاران بورسی تضمین خواهد کرد.
به این ترتیب این ابزار پس از اجرا و جا افتادن و تسلط یافتن کارگزاران بورس بر آن می‌تواند منشأ تحرک بزرگ در بورس بوده و توجه سرمایه‌گذاران را به بازار سرمایه جلب کند.
اوراق اختیار معامله تبعی
این ابزار جدید اوراقی است که اوراق «اختیار معامله تبعی» نام دارد. این اوراق ابزاری است که در گروه ابزارهای معاملاتی آپشن قرار می‌گیرد. مکانیسم این اوراق این گونه است، شخصی که می‌خواهد سهامی را خریداری کند، به ازای هر برگه سهم یک برگ اوراق اختیار معامله تبعی را نیز خریداری می‌کند.
این اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام اوراق اضافه در واقع یک قرارداد میان فروشنده سهام و خریدار آن است، به طوری که فروشنده سهام پرداخت سودی معین در تاریخی مشخص را به خریدار تضمین می‌دهد.
مثلا اگر قیمت یک سهم از یک شرکت در بورس صد تومان باشد، شرکت منتشرکننده سهم با انتشار اوراق یادشده، بازخرید سهم به قیمت مثلا 120 تومان در تاریخ مشخصی را از سرمایه‌گذار تضمین می‌کند.
هنگام سررسید این بازخرید اگر قیمت سهم در بورس از قیمت قید شده در اوراق اختیار معامله تبعی بالاتر بود که روشن است دارنده سهام آن را در بورس می‌فروشد و علاوه بر این‌که از بابت ریسک تغییر قیمت سهام‌ نگرانی نداشته، سودی بیش از آن نیز نصیب خود می‌کند، اما اگر قیمت سهام کمتر از رقم تهیه شده در اوراق بود، شرکت صاحب سهم به قیمت تضمین شده، سهام را بازخرید کرده و به این ترتیب سرمایه‌گذار به حداقل سود مورد انتظار، تضمین شده و بیمه شده خود در سررسید خواهد رسید، مانند آنچه هم‌اکنون در سپرده‌گذاری بانک‌ها یا خرید اوراق مشارکت جریان دارد.
البته این اوراق برای شرکت منتشرکننده نیز نفع دارد؛ چراکه روند تامین مالی از طریق سهام خود را سرعت بخشیده و می‌تواند سرمایه‌گذاری‌هایش را افزایش دهد.
بورس: از امروز آغاز می‌شود
در همین حال شرکت بورس و اوراق بهادار دیروز اعلام کرد: نخستین سری از اوراق اختیار معامله تبعی از امروز توسط یک شرکت منتشر می‌شود. نام این شرکت اما اعلام نشده است. همچنین از دیروز آموزش تمامی کارگزاران بورسی در این خصوص آغاز شده است.
علی صحرایی، معاون شرکت بازار بورس در این باره به واحد مرکزی خبر، گفت: یکی از دغدغه‌های سهامداران شرکت‌های بورسی کسب بازده مورد انتظار حداقل معادل نرخ سود بدون ریسک یا اوراق مشارکت است.
وی افزود: ابزار اختیار معامله تبعی از امروز در بورس اجرایی می‌شود که مانند چتر حمایت از سهامداران عمده در مقابل نوسان‌های قیمتی سهم است تا سهامداران برای ایجاد پوشش ریسک خود از این ابزار نوین استفاده کنند.
صحرایی افزود: ابزار اختیار معامله تبعی دارای تاریخ سررسید یا تاریخ اعمال است و در تاریخ تعیین شده و با قیمت مشخص به دور از نوسان قیمت سهم در آینده انجام می‌شود و نوعی بیمه سرمایه‌گذاری در بورس است.
این مقام مسئول گفت: سهامداران می‌توانند با استفاده از اختیار معامله تبعی، ریسک بازار را به حداقل برسانند و
به صورتی عمل کنند که به بهترین سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار منجر شود.
وی گفت: حق عرضه این اوراق تنها با اشخاصی خواهد بود که مجوز لازم را از بورس دریافت می‌کنند و خریداران این اوراق تنها می‌توانند به میزان سهام پایه تملک شده در بورس به خرید اوراق اختیار فروش تبعی اقدام کنند.
وی افزود‌: مزیتی که این اوراق برای سرمایه‌گذاران بورسی ایجاد می‌کند، کسب بازدهی ناشی از تغییرات آتی قیمت سهام، علاوه بر تضمین حداقل سود بدون ریسک معادل اوراق مشارکت است.
صحرایی گفت: امروز نخستین شرکت بورسی این اوراق را منتشر می‌کند.
افزایش اعتماد در بازار سهام
همچنین دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری گفت: بیمه سهام باعث افزایش اعتماد و اطمینان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز به بازار سرمایه می‌شود.
به گزارش پایگاه اطلاع‌رسانی بازار سرمایه، بهروز خدارحمی درباره مزیت‌های اجرای بیمه سهام در بورس اظهار کرد: بیمه سهام برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز است اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام تا با بیمه سهام از ضرر و زیان خود جلوگیری کنند.
وی افزود: سرمایه‌گذاران با خرید این اوراق اطمینان خاطر دارند که در بدترین شرایط، بازدهی‌ای برابر با اوراق مشارکت خواهند داشت و با اختیار فروشی که همراه با سهام خریداری می‌کنند، سرمایه خود را بیمه می‌کنند تا در صورت افت قیمت سهم به کمتر از قیمت خرید، با اعمال اختیار فروش بازدهی اوراق مشارکت را کسب کنند.
خدارحمی گفت: تجربه این نوع معاملات را در بازار آتی داریم و در بازار آتی، سرمایه‌گذاران با تحلیل خرید و فروش می‌کنند.
وی ادامه داد: در این روش از معامله، سهامدار عمده‌ای که به وضع بنیادی مساعد سهام خود اطمینان دارد، اوراق اختیار فروش منتشر می‌کند تا اعتماد سرمایه‌گذاران را برای خرید سهام جلب کند.
وی افزود: در انتشار این اوراق، بار مالی به سهامدار عمده تحمیل نخواهد شد، زیرا این اوراق برای همه شرکت‌ها قابلیت انتشار ندارد.
وی گفت: در زمان تلاطم بازار و حاکمیت فضای منفی، معمولا سهامداران بدون دلیل منطقی و فقط با تصمیمی هیجانی در صف فروش قرار می‌گیرند و پیش از این هم سهامدار عمده هیچ مکانیسمی برای جلب اعتماد سهامداران به برگشت روند بازار و جلوگیری از تصمیم‌گیری هیجانی آنها نداشته است.
دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری تصریح کرد: با انتشار اوراق اختیار معامله سهامدار عمده به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در سهام با نگاهی میان‌مدت و بلندمدت با بازدهی مناسبی همراه خواهد بود.
خدارحمی تاکید کرد: سهامداران جزء نباید دنباله‌روی نوسان‌گیران بازار باشند که فضای منفی در بازار ایجاد می‌کنند زیرا سهامدار عمده با اطمینان از افق روشن سهام، اقدام به انتشار اوراق اختیار فروش می‌کند و از شرایط بنیادی سهام و حذف احتمال ضرر و زیان خود اطمینان کامل دارد.

پرونده ویژه صندوق ‌های ETF دولتی

دولت اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام در سال 98 برای واگذاری باقیمانده سهام خود در شرکت‌های فعال بازار سرمایه بحث صندوق‌های ETF را مطرح کرد و هدف خود را از این کار هر چه بیشتر مردمی کردن اقتصاد، تعمیق بازار سرمایه و انتفاع عامه مردم از رشد این بازار اعلام کرد.

اختصاص آگاه اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام پرس- آنچه این روزها با عنوان ETF دولتی از آن نامبرده می‌شود، همان صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند که عملکرد و ماهیت‌ آن‌ها تقریبا شبیه سایر صندوق‌های سرمایه‌ گذاری مشترک در بورس است. تنها تفاوت ETF با صندوق‌ های دیگر این است که امکان خرید و فروش واحدهای آن مانند سهم‌های موجود در بورس و فرابورس وجود دارد و واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها مانند سایر نمادهای مربوط به سهام شرکت‌ها، قابلیت معامله شدن در بورس را دارند. در سال‌های قبل این صندوق‌ها جزو صندوق‌های برتر به حساب نمی‌آمدند اما در سال ۹۹، دولت به منظور اجرای عدالت اجتماعی در کشور شروع به معرفی صندوق‌های ETF کرد. این امر سبب آشنایی بیشتر مردم با این ابزار نوین مالی و افزایش تقاضا برای خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این نوع صندوق‌ها شد.

دولت با عرضه بخش قابل توجهی از سهام شرکت‌های معتبر و ارزشمند در این صندوق‌ها، سیل قابل توجهی از مردم را وارد بازار بورس کرد تا سهامی که در اختیارشان است را مدیریت کنند. طبق برنامه‌ریزی صورت گرفته اولین ETF دولتی ارائه شده در بورس تهران، ترکیبی از سهام دولت در سهم مربوط به سه بانک صادرات، تجارت و ملت و همچنین شرکت‌های بیمه البرز و بیمه اتکایی امین بود که با نام «صندوق واسطه‌گری مالی یکم» به افراد حقیقی واگذار شد و این مقدمه‌ای برای شناخت و استقبال عموم بیشتر نسبت به سرمایه‌گذاری د ر ETFبود.

در حال حاضر بزرگترین صندوق ETF دولتی در بورس با نماد «دارا یکم» با مشارکت بیش از سه میلیون و ۴۸۱ هزار نفر و سرمایه‌گذاری پنج هزار و ۸۸۶ میلیارد تومان ارائه شده است. این صندوق با ۲۰ درصد تخفیف و سقف خرید ۲ میلیون تومان پذیره‌نویسی ‌شد. صندوق سرمایه‌گذاری واسطه‌گری مالی یکم، اولین صندوق از نوع صندوق‌های ETF دولتی است که از تیر ماه سال جاری امکان معامله واحد‌های این صندوق در بازار سرمایه فراهم ‌شد.

دولت، صندوق دیگری با نام «پالایشی یکم» را در شهریور ماه سال جاری پذیره‌نویسی و ارائه کرد. سقف خرید در دومین صندوق‌ ETF دولتی تا ۵ میلیون تومان بود و افرادی که سهام دارا یکم را خریداری کرده بودند تنها می‌توانستند تا سقف ۳ میلیون تومان از این صندوق خریداری کنند. این صندوق هم مانند دارا یکم با ۲۰ درصد تخفیف پذیره‌نویسی شد. در مجموع ۱۳ میلیارد و ۲۴۰ میلیون تومان از صندوق پالایشی یکم به فروش رفت و حدود ۳ میلیون و ۵۲۸ هزار نفر در این صندوق شرکت کردند. در واقع از لحاظ تعداد سرمایه‌گذاری تفاوتی با صندوق دارا یکم نداشت اما به دلیل این که در صندوق دوم سقف خرید ۳ میلیون تومان بیشتر از صندوق اول بود، ارزش صندوق پالایشی یکم بیشتر است.

طبق اخبار قرار بود یک صندوق دیگر نیز تا پایان سال به بازار بورس وارد شود. سهام موجود در این صندوق‌ها به ترتیب: صندوق اول سهام بانک‌ها و بیمه‌ها، صندوق دوم سهام شرکت‌های خودرویی و پالایشی، صندوق سوم سهام شرکت‌های پتروشیمی‌ است. افرادی که موفق به خرید واحدهای صندوق «دارا یکم» و «پالایشی یکم» نشدند، می‌توانند در صندوق سوم سرمایه‌گذاری کنند.

گفتنی است که دولت با راه‌اندازی صندوق ETF بخش اعظم سهام خود را در شرکت‌های دولتی و نیمه دولتی در قالب طرح‌های خصوصی‌ سازی در بازار سرمایه به عموم مردم عرضه کرد و در این کار نسبتا موفق بود. این عملیات دولت برای تحکیم پایه‌های عدالت اجتماعی صورت گرفت و قرار بر آن شد که مالکیت در سطح عموم ملت افزایش و انحصار دولت در زمینه‌های مختلف اقتصادی کاهش یابد.

طرح ETF دولتی که در سال ۹۹ راه‌اندازی شد هم برای دولت و هم مردم و همچنین بازار سرمایه مزایایی دارد. از جمله مزایای آن برای دولت می‌توان به مواردی چون کمک به اجرایی شدن طرح‌ها و پروژه‌های عمرانی، توسعه‌ای، بازسازی و بهسازی در حوزه بهداشت و درمان، کمک به بخش مولد و محرک اقتصاد و… اشاره کرد. این منافع در کل می‌تواند منجر به رونق و حتی جهش تولید ملی شود.

از مزیت‌های طرح ETF دولتی برای بازار، تعمیق بازار سرمایه و افزایش نقدشوندگی آن بود؛ که این تعمق موجب افزایش کارایی بازار سرمایه شد. از جمله مزایایی که این طرح برای مردم داشت این است که توانستند نقدینگی خود را به مسیر درست و بازاری مولد هدایت کنند و از سود آن بهره‌مند شوند.

گفتنی است که هدف از تشکیل این صندوق‌ها و موارد مشابه، مشارکت و بهره‌مندی از سود بازار سرمایه است. به همین منظور تغییر در ارزش سهام موجود در این صندوق‌ها رخ می‌دهد تا منجر به افزایش ارزش واحدهای صندوق ‌شود. علاوه بر این سعی می‌شود که حداکثر سود، از طریق سرمایه‌گذاری مناسب، حاصل شود. به این دلیل است که سود تضمینی برای واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق وجود ندارد و تنها سود احتمالی به ترتیبی که در زیر می‌گوییم به دست می‌آید.

افزایش قیمت سهام موجود در صندوق > واریز سود سالانه ناشی از عملکرد سهام شرکت‌های موجود در صندوق > سود حاصل از سرمایه‌گذاری منابع صندوق به صورت سپرده‌گذاری و خرید اوراق.

در توضیح بیشتر مزایای صندوق‌های ETF می‌توان گفت که صندوق‌های سرمایه‌گذاری، واسطه‌های بازار مالی هستند که منابع مالی اشخاص و شرکت‌ها را در سبد متنوعی از اوراق بهادار تجمیع و سرمایه‌گذاری می‌کنند. افرادی که سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری را می‌خرند، در اصل همان مالکان یا سهامداران هستند. مبلغ حاصل از سرمایه‌گذاری این افراد امکان خرید اوراق بهاداری از قبیل سهام یا اوراق ‌بدهی را برای صندوق‌ها فراهم می‌کند. از جمله مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF می‌توان به مواردی از جمله معافیت مالیاتی معاملات واحدها، افزایش نقدشوندگی واحدهای صندوق، تخصیص بهینه‌ دارایی‌‏ها‌ یا متنوع‌سازی با حذف هزینه و صرف زمان اندک، سهولت و سرعت در معاملات با استفاده از سامانه آنلاین کارگزاری‌ها، کاهش زمان تسویه نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق و… اشاره کرد.

برای خرید واحدهای ETF دولتی لازم است که کد معاملاتی فعال داشته باشید. زیرا برای خرید واحدهای صندوق که همگی با نام هستند باید به واسطه کارگزاری و سامانه‌های برخط آن‌ها اقدام کنید. با خرید و فروش واحدهای صندوق‌هاETF دولتی، درصدی به عنوان کارمزد به حساب کارگزاری واریز می‌شود. کارمزدی که بر اساس نرخ کارمزد مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار است. اما بابت نقل و انتقال واحدهای سرمایه‌گذاری و انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آن‌ها، هیچ‌گونه مالیاتی اخذ نمی‌شود.

مراحل خرید ETF دولتی به شرح زیر است:

1. از یک کارگزار کد بورسی دریافت کنید.
2. با تحقیق و بررسی و دریافت مشاوره مناسب، صندوق ETF مناسب را در بورس شناسایی کنید.
3. سفارش خودتان را در سامانه معاملات آنلاین درج و صندوق مورد نظر را خریداری کنید.
4. در زمان مناسب که بر اساس استراتژی شخصی خودتان تشخیص می‌دهید که چه زمانی است؛ می‌توانید مقداری یا کل دارایی‌تان را بفروشید.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF دولتی شباهت بسیاری به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارد اما با چند تفاوت اصلی: یکی از این تفاوت‌ها ایجاد نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار سهام است. رکن ضامن نقدشوندگی در ETF حذف شده است‌ و رکن جدیدی به‌ عنوان «بازارگردان» ضامن نقدشوندگی واحدهای سرمایه‌گذاری قرار گرفته است. در حقیقت بازارگردان صندوق در مواقعی که عرضه‌کننده‌ یا خریداری وجود نداشته باشد؛ به فروش یا خرید واحدهای تقاضا شده یا عرضه‌شده اقدام می‌کند تا نگرانی سرمایه‌گذاران از بابت نقدشوندگی دارایی‌های خود از بین برود.

بازدهی و سود صندوق‌هایETF نیز بستگی به بازدهی سهم‌های موجود در آن دارد. در واقع بیشتر صندوق‌های قابل معامله سهامی، سود ماهانه تقسیم نمی‌کنند و تمامی سود سرمایه‌گذاری‌­های صندوق در NAV آن خلاصه می‌شود. در صورتی که NAV افزایش یابد، قیمت فروش هر واحد آن رشد خواهد داشت. به عبارت دیگر زمانی که صندوق در سرمایه‌گذاری‌های خود سود کسب کند، ارزش خالص دارایی‌های آن افزایش می‌یابد و در نتیجه قیمت هر واحد آن رشد می‌کند و این بهترین زمان برای فروش واحد سرمایه‌گذاری است.

تفاوت‌های دیگر صندوق‌های ETF با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عبارت است از:

با مراجعه به سامانه آنلاین کارگزاری‌ها یا دفاتر آن‌ها می‌توان ای‌تی‌اف را خرید و فروش کرد. مانند یک سهام عادی، واحدهای آن در بورس و فرابورس هر روزه معامله می‌شوند. بنابراین سرمایه‌گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان و راحت و در دسترس است.

NAV یا ارزش خالص دارایی‌های آن در لحظه به طور خودکار محاسبه می‌شود و هر دو دقیقه یک‌بار به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رسد.

1. ارزان‌تر بودن نسبت به سایر صندوق‌ها

تفاوت دیگر این نوع صندوق‌ها که البته مزیت آن نیز به حساب می‌آید این است که نسبت به دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارزان‌تر است، زیرا خریداران ETF به واسطه کارگزاران بورس، معاملات خود را انجام می‌دهند.

1. عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش‌ها

در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی و به استناد مفاد تبصره ۱ ماده ۷ قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید، برای نقل و انتقال واحدهای سرمایه‌گذاری انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و همچنین صدور و ابطال آن‌ها هیچ‌گونه مالیاتی اخذ نمی‌شود.

شایان ذکر است که دوره فعالیت این صندوق‌ها نامحدود است و حداکثری برای سرمایه‌گذاری وجود ندارد یعنی افراد حقیقی یا حقوقی با حداقل ۵۰۰ هزار تومان و حداکثر هر میزان سرمایه، می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. نکته دیگر این که در این صندوق‌ها بازخرید واحدها بدون پرداخت جریمه، در کوتاه‌مدت ممکن است و همچنین دوره پرداخت وجه بازخرید واحدها حداکثر ۳ روز کاری زمان می‌برد.

در دنیا انواع متنوعی از ETF وجود دارد تا دست سرمایه‌‌گذاران برای انتخاب آن‌ها باز باشد و بتواند یک پرتفوی با وجود هر تعداد ETF برای خود تشکیل دهد. البته انتخاب نوع صندوق ETF بنا به روحیه و انتظار بازدهی افراد متفاوت است. انواع صندوق‌هایETF عبارتند از:

نوعی از ETF که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده باشد صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نامیده می‌شود. به معنای دیگر اگر شما یک واحد از این صندوق‌ها را بخرید، مقدار مشخصی درآمد سالانه کسب می‌کنید و اگر در نظر داشته باشید مدت زمان نگه‌داری سرمایه‌تان زیر یک سال باشد، در واقع بازدهی کوچک‌تر از بازدهی سالانه به دست خواهید آورد. در این حالت پول و سود شما را خود صندوق ضمانت می‌کند. بیشتر از ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق خزانه تشکیل شده است. در بازار سرمایه، صندوق ETF درآمد ثابت، یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک است.

در صندوق ETF سهام، واحدها از تعدادی سهم مختلف تشکیل شده‌اند. در این نوع صندوق، احتمال دارد که شرکت اصل پول شما را تضمین ‌کند. در این حالت، مدیریت صندوق، زیان شما را ضمانت می‌کند و در قبال این که صندوق چه میزان سودده است تعهدی نمی‌دهد. به تعبیری بهتر یعنی اگر صندوق سود کرد، شما در سود سهیم هستید. اما اگر زیان داد، چیزی از پول شما کم نمی‌شود. ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ها را سهام تشکیل داده است.

نکته دیگر این که صندوق سهام بدون ریسک نیست. زیرا اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام با این که ضرر نمی‌کنید ممکن است شما هیچ سودی هم به دست نیاورید و با توجه به تورم جامعه سود به دست نیاوردن و خواب پول مساوی ضرر است. در حالی که می‌توانستید با سرمایه‌گذاری روی صندوق با درآمد ثابت، از درآمدی ثابت بهره‌مند شوید.

حالتی ترکیبی از دو صندوق قبل که معرفی کردیم را صندوق مختلط می‌گویند. در این صندوق حداقل ۴۰ درصد از دارایی را سهام و حداقل ۴۰ درصد از آن را اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده تشکیل می‌دهند؛ ۲۰ درصد باقی‌مانده نیز از بین سهام یا اوراق انتخاب می‌شوند.

کسانی که بخواهند در بازار مالی یک کشور خارجی سرمایه‌گذاری کنند در حالی که چیزی از وضعیت آن ندانند و نتوانند صورت‌های مالی آن کشور را بخوانند؛ می‌توانند از ETF بازار خارجی (Foreign Market) استفاده کنند.

از صندو‌ق‌های دیگر ETF، صندوق ارز است زیرا بیشتر دارایی این صندوق‌ها را ارز تشکیل می‌دهد. استفاده از این نوع ETF بیشتر در بازار فارکس مرسوم است. سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک نوسان‌های ارزی در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

زمانی که تمامی سهم‌های انتخابی در یک صندوق از یک گروه یا صنعت باشند به آن صندوق صنعتی گفته می‌شود. به عنوان مثال در صندوق صنعت فلزات تنها سهام شرکت‌هایی که در صنعت فلزات فعالیت می‌کنند وجود دارد.

ETF کالایی، صندوقی است که به جای سهام و اوراق، از کالا تشکیل می‌شود. مانند صندوق طلا، صندوق فلزات گران‌بها شامل طلا، نقره و پلاتین، صندوق فلزات غیرگران‌بها شامل فولاد، آلومینیوم، مس و… . در این حالت مدیریت صندوق اختیار آن را دارد که با اوراق تبعی دارایی شما را بیمه کند. همچنین می‌تواند با استفاده از ابزارهای مختلف بازدهی صندوق را نسبت به تغییرات قیمت کالا در بازار بیشتر کند.

صندوق خرسی یک نوع بسیار جالب از ETFاست. در این نوع صندوق به اصطلاح می‌گویند که تعداد سهم‌های بد از سهم‌های خوب بیشتر است. تصور کنید که می‌توانستید سهمی را که ندارید امروز بفروشید و وقتی سهم ارزان شد آن را بخرید. در ETF خرسی این فرآیند اتفاق می‌افتد. پس زمانی که متوجه شدید بازار منفی است و روند نزولی در پیش دارد، می‌توانید ازETFهای خرسی استفاده کنید.

گفتنی است که در واقع طرح صندوق‌ ETF دولتی شباهت زیادی به طرح سهام عدالت در دولت نهم و دهم دارد. البته در طرح سهام عدالت دهک‌های پایین درآمدی، هدف قرار گرفتند ولی در این طرح دهک‌های متوسط و بالا منتفع می‌شوند زیرا دهک‌های پایین درآمدی، منابع مالی لازم برای خرید سهام صندوق‌ها در عرضه اولیه را ندارند. البته‌ ای‌تی‌اف‌ ها با سهام عدالت تفاوت هم دارند. این موضوع که این سهام به مردم واگذار نخواهد شد و فقط واحدهای این صندوق‌ها معامله می‌شوند و صرفا ارزش مدیریتی دارند.

در نهایت باید بگوییم که استفاده از صندوق‌های ETF دولتی به دلیل قابل معامله بودن، نقدشوندگی بالا، ریسک پایین، نیاز به اختصاص زمان کم و معافیت‌های مالیاتی از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها شامل سهام بعضی از مهمترین شرکت‌ها و سازمان‌های دولتی هستند؛ بنابراین صرف نظر از نوسان‌های معمول بازار، نگهداری واحدهای صندوق‌های etf دولتی می‌تواند یک سرمایه‌گذاری پرسود و ارزشمند باشد.

پاداش نجومی دو بانک برای هیات مدیره | سامان پاداش ۲ میلیاردی می دهد!

این روز‌ها اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام انتقادات به پاداش ۵۰۰ میلیونی یک بانک برای هیات مدیره آن زیاد شده است و این در حالی است که برخی بانک‌ها پاداش میلیاردی را برای هیات مدیره خود تصویب کرده اند! یک بانک پاداش ۸ میلیارد تومانی را در نظر گرفته است!

به گزارش نبض بورس، این روزها انتقادات به پاداش میلیونی هیات مدیره یکی از بانک ها زیاد شده است و این در حالی است که برخی بانک ها پاداش های میلیاردی را برای هیات مدیره خود تصویب کرده اند و این پاداش میلیونی در مقابل پاداش های میلیاردی رقمی نیست!

رزازان رییس وقت هیات مدیره یکی از این بانکها در گفت و گو با صداوسیما در این باره گفت: «پاداش ۵۰۰ میلیونی جزو کمترین پاداش‌‎ها بوده است؛ این پاداش در تمام شرکت‌های بزرگ تصویب شده است. این مبلغ برای ۵ نفر بوده و اگر صورت‌جلسه مجامع شرکت‌های بورسی سال ۹۹ را ببینید متوجه می‌شوید که این ۵۰۰ تومان جزو کمترین مبالغ است.»

بررسی ها نشان می دهد که در مجمع عمومی سالیانه بانک خاورمیانه یک پاداش ۸ میلیارد تومانی و حق جلسه سه میلیون تومانی برای اعضای غیرموظف هیات مدیره این بانک تصویب شده است.

همچنین بانک سامان در مجمع عمومی سالیانه خود پاداش دو میلیارد و صد و چهل میلیون تومانی را برای هیات مدیره تصویب کرده است.

سود سهام عدالت 500هزارتومانی چقدر است؟

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: افرادی که سهام عدالت آن‌ها مبلغ ۵۰۰ هزار اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام تومان است سود سهام عدالت سال ۹۸ آن‌ها حدود ۲۰۰ هزار تومان است و افرادی که سهام عدالت یک میلیون تومانی دارند سودشان ۲ برابر است.

جزئیات جدید از سهام عدالت کارگران

امکان فروش ۳۰درصد سهام عدالت از شنبه/ آزادسازی باقیمانده سهام ظرف ۱ سال آینده به بعد

اعلام شرایط و جزئیات نحوه انتقال سهام عدالت از تیر ماه

تصمیم‌های تازه مجلس درباره سهام عدالت

سرنوشت سهام عدالت

محمدعلی دهقان دهنوی افزود: درصورتی که سهامداران سهام عدالت (هر دو روش مستقیم وغیر مستقیم) اقدام به فروش سهام خود نکرده اند سود سهام سال 98 به آن‌ها پرداخت می‌شود و افرادی که اقدام به فروش سهام خود کرده اند اگر قبل از برگزاری مجمع سالیانه شرکت‌ها باشد سود به آن‌ها تعلق نمی‌گیرد.

وی افزود: اطلاعات سهامداران در اختیار شرکت سپرده کذاری مرکزی است و این شرکت مشخص می‌کند که چه میزان سود به هر سهامدار عدالت تعلق می‌گیرد.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار ادامه داد:از نظر قانونی مهلت تخصیص سود شرکت‌های سرمایه پذیر به پایان رسیده است و باید سود‌ها را در وجه شرکت سپرده گذاری مرکزی پرداخت کند تا شرکت سپرده اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام گذاری به سهامداران تخصیص دهد.

وی افزود: تلاش ما این است تا پایان امسال این رقم به حساب سهامداران عدالت واریز شود. چنانچه سود چند شرکت نیز تجمیع نشود، بخشی از آن در سال آینده واریز خواهد شد.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: افرادی که سهام عدالت آن‌ها مبلغ 500 هزار تومان است سود سهام عدالت سال 98 آن‌ها حدود 200 هزار تومان است و افرادی که سهام عدالت یک میلیون تومانی دارند سودشان 2 برابر است.

وی درباره طرح حمایت از سهامداران خرد گفت: بر اساس این طرح سهامداران خردی که در تاریخ 12 اسفند دارایی کمتر از 10 میلیون تومان داشته باشند، چنانچه پرتفوی خود را تا اردیبشهت سال 1401 تغییری ندهند و تا آن زمان بازدهی کمتر از 25درصد از بازار سهام دریافت کرده باشند، ما به التفاوت آن را از صندوق توسعه بازار، اوراق تبعی اوراق تبعی ضامن بازدهی سهام دریافت می‌کنند.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار افزود: اوراق تبعی یک نوع بیمه سهم است و این اوراق یک نماد است و روی همه بر سهام‌های افرادی که زیر 10 میلیون سهم دارند اعمال می‌شود.

وی بیان کرد: برای افرادی که سبد سهام ان‌ها بیش از 10 میلیون تومان است ساز و کار دیگری لحاظ خواهیم کرد تا از روش‌های غیر مستقیم استفاده کنند.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار افزود: این طرح برای افرادی است که امسال سهام خریداری کردند و مشمول سهامداران سهام عدالت نمی‌شود.

دهقان دهنوی با اشاره به اینکه یکی از جنبه‌های اعتمادسازی در بازار سرمایه، تقویت نظارت است ادامه داد: آرامش و ثبات و سودآوری ‎بازارسرمایه، برای کسانی خواهد بود که در چارچوب ‎مقررات فعالیت می‌کنند.

وی گفت: نهاد‌های مالی حاضر در بازار سرمایه برای ارائه خدمات با کیفیت به اعضاء، از نظر کمی و کیفی خود را گسترش بدهند.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار تصریح کرد: بازار سرمایه بازاری مبتنی بر علم است و افراد دارای مسئولیت باید در آن اظهار نظر کنند، اما اظهار نظر‌های غیر مسئولانه ممکن است موجب ضربه به اعتماد مردم و آرامش بازار سرمایه شود.

وی با بیان اینکه شرایط بازار سرمایه در کشور رو به بهبود است گفت: بازنگری در دستورالعمل بازارگردانی آغاز شده است و مسیر را به گونه‌ای طراحی خواهیم کرد که هم شرایط خاص بازار سرمایه کشور در نظر گرفته شود و هم از تجربیات جهانی بهره بگیریم.